Токенизированный долг США: мост между DeFi и традиционными финансами

С бурным развитием сферы DeFi (децентрализованных финансов) токенизация традиционных финансовых активов стала тенденцией, которую нельзя игнорировать. Среди них токенизированные облигации США, как инновационный финансовый продукт, постепенно становятся мостом, соединяющим мир традиционных финансов и мир DeFi, благодаря их высокой ликвидности, прозрачности и программируемости. В этой статье будут подробно рассмотрены преимущества, тенденции развития рынка, сценарии применения и ключевая роль решения по токенизации активов ChainUp в токенизации долга США, предоставляя исчерпывающую информацию для профессиональных финансовых специалистов.

Токенизация означает преобразование традиционных финансовых активов в цифровые активы на блокчейне. Токенизация долга США означает оцифровку традиционных казначейских облигаций США, их разделение на более мелкие акции и торговлю ими в форме токенов в регионе. Транзакции проводятся на блокчейне. Это нововведение сочетает в себе традиционные финансовые активы с DeFi (децентрализованными финансами), предоставляя инвесторам новые каналы инвестирования и более высокую эффективность капитала. Предоставляя стейблкоины, привязанные к долгу США, платформа DeFi позволяет глобальным инвесторам получать долю в доходности по казначейским облигациям США, что невообразимо в традиционных финансах.

Значительно улучшенная ликвидность: по сравнению с традиционным рынком облигаций США, токенизированные облигации США могут обеспечить круглосуточную непрерывную торговлю на децентрализованных биржах, что значительно повышает ликвидность активов и снижает рыночные трения.
Снижение транзакционных издержек: транзакционные издержки децентрализованных бирж намного ниже, чем у традиционных финансовых учреждений, что снижает транзакционные издержки инвесторов.
Более высокая прозрачность: благодаря прозрачному характеру блокчейна записи транзакций и информация о выпуске токенизированного долга США могут быть публично запрошены в цепочке, что повышает прозрачность рынка.
Расширьте инвестиционные возможности: токенизированные облигации США предоставляют инвесторам более разнообразные варианты инвестирования. Инвесторы могут комбинировать облигации США с другими продуктами DeFi для построения более сложных инвестиционных стратегий.
Программируемость: смарт-контракты предоставляют токенизированному долгу США больше функций, таких как автоматическое выполнение платежей, запуск условий и т. д., предоставляя широкое пространство для финансовых инноваций.

По данным rwa.xyz, общая стоимость токенизированного рынка казначейских облигаций США превысила $2,2 млрд, увеличившись на 1335% с начала 2023 года. Это показывает, что рыночный спрос на токенизированные казначейские облигации быстро растет. Эта тенденция привела к увеличению количества средств и базовых высококачественных активов в сфере DeFi, а также указывает на то, что наступила волна токенизации традиционных финансовых активов. В настоящее время в цепочке EVM присутствует более 15 продуктов, а масштаб управления активами достигает почти 2 миллиардов долларов США, и DAO начала включать в свою казну такие доходные продукты, как BUIDL, USTB, USDY и USDM.