Cointime

Cointime

Download App
iOS & Android

Outlier Ventures: Как CEX, которая становится открытым исходным кодом, может создать экономический ров?

Validated Venture

Битва за пользователей криптовалюты принимает новую форму. Мы видим, как биржи переходят от закрытых к открытым системам, внедряя кошельки Web3, создавая EVM L2 и внедряя существующую инфраструктуру, такую ​​​​как Lightning Network. Мы воодушевлены этими разработками и считаем, что они представляют собой дифференцированное ценностное предложение для существующих сетей Web3 с открытым исходным кодом. Как показали предыдущие технологические циклы, компаниям, входящим в сети с открытым исходным кодом, приходится вести игру по-другому. Мы считаем, что секретами успеха являются сообщество и инновации, и эти факторы будут определять, насколько успешные биржи и финансовые учреждения будут участвовать в открытом исходном коде.

Открытый исходный код

«Открытый исходный код» — это широкое определение, используемое в программном обеспечении, которое просто означает, что каждый может проверять, изменять и улучшать исходный код. Существуют различные типы открытого исходного кода, такие как библиотеки, сети и инфраструктура. Мы специализируемся на сетях и инфраструктуре Web3 с открытым исходным кодом, таких как решения для блокчейнов и кошельков.

Инновации – это ключ к успеху

В этой короткой статье мы подчеркиваем важность инноваций в сетях с открытым исходным кодом. Это ключевой фактор долгосрочного успеха сети и механизм противодействия другим сетям, которые слишком преследуют финансовую ценность.

Биржа находится на пути к открытому исходному коду

За последние два месяца мы видели серию объявлений от централизованных криптовалютных бирж, объявляющих о переходе от закрытых систем к системам с открытым исходным кодом, включая предстоящий запуск кошельков уровня 2 и уровня 3.

График анонсов обмена

Слияние

С 2022 года мы наблюдаем сближение функциональных возможностей DEX и CEX, о чем свидетельствует переход от CEX к биржам с открытым исходным кодом. Мы считаем, что в развитии CEX есть два ключевых фактора:

  • Продукты: люди хотят разрабатывать новые и интересные продукты DeFi, требующие таких инноваций, как совместимость с EVM, доказательства с нулевым разглашением и многосторонние вычисления, чего можно достичь только с помощью технологии блокчейна.
  • Ликвидность: хотя ликвидность CEX по-прежнему намного выше, чем у DEX (CEX составляет 3 триллиона долларов в месяц, а DEX — 31 миллиард долларов в месяц), CEX по-прежнему стремится увеличить ликвидность DeFi. Ликвидность на CEX обычно концентрируется на активах «голубых фишек», таких как BTC и ETH. Пользователи получат выгоду от возможности доступа к пулам ликвидности DEX для токенов с длинным хвостом и низкой капитализацией, поскольку CEX становится все труднее поддерживать и управлять ликвидностью этих токенов.

Поскольку CEX продолжают встраивать инфраструктуру с открытым исходным кодом в свои продукты, границы между CEX и DEX станут еще более размытыми. Мы воодушевлены этим развитием, поскольку оно показывает, что децентрализованная сеть с открытым исходным кодом (Web3) не только предоставляет пользователям альтернативу централизации, но и напрямую влияет на централизованные учреждения, делая их более инклюзивными и более эффективными экосистемами.

Мы считаем, что криптовалютные биржи первыми из многих секторов финансовых услуг перешли на системы с открытым исходным кодом. Хотя мы еще не видели, чтобы банки или управляющие активами внедряли системы с открытым исходным кодом, мы знаем, что они экспериментируют с разрешенными блокчейнами и кошельками Web2.5.

Экономический ров с открытым исходным кодом

Многие люди считают, что организации (протоколы, компании и т. д.) не могут получить выгоду от систем с открытым исходным кодом. Возможность разветвления сети или дублирования кода заставляет многих полагать, что организации устареют, если станут слишком коммерциализированными.

Если бы не сетевые эффекты, они были бы правы. Экономический ров, обычно используемый платформами Web2, также имеет некоторое отношение к системам с открытым исходным кодом. Разница в том, что в сети с открытым исходным кодом Web3 пользователи контролируют и участвуют в создании ценности, которую они создают для сети.

Закрытые сети создают и поддерживают сетевые эффекты совершенно иначе, чем сети с открытым исходным кодом. Создание сетевых эффектов с открытым исходным кодом зависит от успешного выполнения двух вещей:

  • Сообщество

«Сеть с открытым исходным кодом — это накопление усилий сообщества»

Существование сети с открытым исходным кодом невозможно отделить от сообщества. Сообщество Web3 играет жизненно важную роль в стимулировании разработки, признания и внедрения проектов блокчейна. Традиционным компаниям сложно планировать внутреннюю разработку продукта. Мир открытого исходного кода не является исключением. Биржи, работающие с открытым исходным кодом, должны приложить те же усилия для определения приоритетов и создания своего сообщества L2. Сильные сообщества создают сетевые эффекты среди различных пользователей, которые все больше получают выгоду от размера и качества сообщества.

  • Инновации

«Инновации гарантируют, что сети с открытым исходным кодом остаются актуальными и конкурентоспособными»

Инновации играют ключевую роль в усилении и усилении сетевых эффектов. Когда в сети внедряются инновационные функции, услуги или технологии, в ней будет участвовать больше пользователей. Благодаря инновациям сети могут оставаться актуальными и не только привлекать существующих пользователей, но и обеспечивать рост числа пользователей. Инновации также приносят чувство выполненного долга и прогресса сообществам, построенным на сетях с открытым исходным кодом.

Подводя итог, мы считаем, что биржам, выходящим в пространство с открытым исходным кодом через свой собственный уровень L2, необходимо продолжать стимулировать интерес сообщества к своим продуктам посредством инноваций и построения сообщества.

Сетевые эффекты Web3

Мы видим все больше свидетельств того, что протоколы Web3 успешно приносят прибыль. Это может создать сетевой эффект, сделав протокол Web3 более ценным для каждого пользователя. Пользователи могут переключаться на новые приложения, просто разветвляя код, но это не бесплатно. За выход из протокола и его пользователей приходится платить за переход.

Не влияя на голосование сообщества, мы считаем, что недавние дебаты в сообществе Uniswap вокруг предложения о переключении комиссий являются примером того, как сетевые эффекты могут создавать экономические рвы, даже в сетях с открытым исходным кодом. Короче говоря, Uniswap Labs выступила с новым предложением ввести комиссию за торговлю в размере 0,15% на своем интерфейсе и кошельке.

Мы считаем, что в настоящее время не существует случая, когда сети с открытым исходным кодом чрезмерно преследовали бы коммерческую ценность. Но если эта тенденция сохранится, инновации станут ключом к системе сдержек и противовесов. Из-за сетевых эффектов простое разветвление сети и ее перестройка с использованием открытого исходного кода не является реальным решением. Нам необходимо внедрять инновации, создавать новые ценностные предложения и добавлять дифференцированные и практичные функции для пользователей.

«Нейтральный» и «Компания» имеют открытый исходный код.

Биржи запускают собственные L2, пытаясь расширить набор продуктов и получить доступ к ликвидности DeFi. Теперь, когда эти L2, поддерживаемые централизованными учреждениями, появились в сети, мы можем увидеть два типа L2 с разными стратегиями:

  • Нейтральный уровень L2 – уровень L2 без существующей клиентской базы или крупной централизованной поддержки со стороны органов власти.
  • Компания L2. Будучи расширением продуктов и услуг крупных централизованных учреждений, L2 расширяется в область открытого исходного кода.

Успех обоих подходов зависит от разных стратегий: от плавного подключения существующих пользователей до привлечения успешных запусков DApp в экосистеме L2. Хотя в стратегии есть нюансы, инновации являются приоритетом для обеих сторон. Активное продвижение инноваций в открытых сетях имеет решающее значение для обеспечения их долгосрочного успеха. Открытые системы процветают, когда мы поощряем сообщества к творчеству и инновациям. Мы считаем, что между будущими инновациями и успехом различных L2 будет сильная положительная корреляция.

Подведем итог

Подведем итог

В Outlier Ventures мы рады открывать и проверять новые тенденции в системах с открытым исходным кодом. Некоторые недостатки, наблюдаемые в закрытых системах, больше не будут существовать в системах с открытым исходным кодом. Вот почему мы хотели бы, чтобы стратегия L2 CEX сместилась в сторону инноваций и сообщества. Мы считаем, что успешные инновации и построение сообщества будут играть более важную роль в определении общего успеха этих учреждений.

ОК
Комментарий

Все комментарии

Рекомендуем к прочтению

  • Индия не планирует регулировать продажу и покупку криптовалют

    Правительство Индии еще не раскрыло свои ближайшие планы по регулированию продажи и покупки криптовалют, продолжая при этом ужесточать правила отмывания денег, связанных с криптовалютами, и финансирования терроризма. Во время парламентской сессии 5 августа государственный министр финансов Индии Панкадж Чаудхари ответил на несколько вопросов, подробно описывающих текущую позицию страны в отношении регулирования криптовалют. Чаудхари сказал, что Индия не проводила никаких исследований или опросов, чтобы понять уровень принятия криптовалют среди своих граждан. Он ответил: «Криптовалютные активы или виртуальные цифровые активы (VDA) не регулируются в Индии, и правительство не собирает данные об этих активах. Хотя Индия официально ввела режим передачи криптовалюты и налогообложения прибыли 1 апреля 2022 года, но Правительство не планирует регулировать покупку и продажу криптовалют. Согласно законам Индии о криптовалютах, граждане обязаны платить 30% налога на нереализованную прибыль от криптовалюты и платить 1% налога, удерживаемого у источника (TDS).

  • Виталик: Нижняя точка полезности криптовалюты пройдена

    Виталик Бутерин написал в Твиттере, что нижняя точка полезности криптовалюты пройдена. С технологической точки зрения самым большим достижением за последние пять лет стало, прежде всего, предстоящее решение проблем масштабируемости блокчейна. Виталик особо упомянул рынок прогнозов Polymarket, заявив, что после интервью этой весной он очень доволен своим присутствием на Ethereum.

  • ФБР: остерегайтесь мошенников, выдающих себя за сотрудников криптовалютной биржи с целью незаконной кражи средств

    1 августа ФБР выпустило предупреждение о том, что мошенники выдают себя за сотрудников криптовалютных бирж и крадут средства с помощью нежелательных сообщений или телефонных звонков. Эти мошенники создают чрезвычайные ситуации и заявляют, что существует проблема с учетной записью, чтобы обманом заставить жертв предоставить сообщения для входа. нажимайте на ссылки или делитесь идентифицирующей информацией.

  • В июле предложение стабильной валюты выросло до 144,3 млрд долларов США, а доля рынка USDT достигла 78,9%.

    По данным TheBlockPro, скорректированный объем транзакций стейблкоинов в сети увеличился в июле на 18,8%, достигнув 997,4 млрд долларов США, а предложение стейблкоинов увеличилось на 1,2% до 144,3 млрд долларов США, из которых доля рынка принадлежала USDT и USDC. 78,9% и 17,1%. Кроме того, общий скорректированный объем внутрисетевых транзакций Биткойн и Ethereum в целом увеличился на 31,8%, достигнув 445 миллиардов долларов США. 27,7%.

  • Коммерческий банк Дубая, ОАЭ открывает специальный счет для поставщика услуг виртуальных активов

    Коммерческий банк Дубая (CBD) в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ) запустил специальный счет поставщика услуг виртуальных активов (VASP) для управления средствами клиентов и соблюдения нормативных пруденциальных требований. CBD запускает специальный счет для соответствия требованиям Центрального банка. Правила ОАЭ и Агентства по регулированию виртуальных активов Дубая (VARA). Генеральный директор Бернд ван Линдер заявил, что этот шаг соответствует основным банковским услугам Dubai Commercial Bank и поддерживает планы банка по содействию развитию цифровой экономики.

  • Протокол кредитования блокчейна Morpho завершает финансирование на сумму 50 миллионов долларов США под руководством Ribbit Capital

    Компания DeFi Morpho привлекла финансирование в размере 18 миллионов долларов, когда генеральный директор Пол Фрамбот еще учился на первом курсе колледжа. На этот раз Morpho привлекла $50 млн посредством частной продажи токенов, но не раскрыла оценку. Раунд стратегического финансирования возглавил Ribbit Capital, один из первых инвесторов в компании, занимающиеся финансовыми технологиями, включая Robinhood, Revolut и Coinbase.

  • Пекин: Поощрять использование цифрового юаня при хранении депозитов и надзоре за арендной платой

    Были изданы «Пекинские временные меры по хранению депозитов за аренду жилья и надзору за арендной платой». В Мерах указывается, что эти Меры будут применяться к хранению, надзору и управлению депозитами и арендной платой, взимаемой с арендаторов предприятиями по аренде жилья, которые сдают в аренду чужие дома и занимаются сдачей в субаренду в этом городе. Этот город поощряет использование цифровых юаней при хранении депозитов и надзоре за арендной платой.

  • Сумма активных кредитов вернулась к самому высокому уровню с начала 2022 года, что может указывать на то, что DeFi снова восстанавливается.

    Golden Finance сообщила, что платформа анализа криптовалютного рынка TokenTerminal заявила в статье от 31 июля, что «DeFi снова восстанавливается». объемы кредитов вернулись к своим максимумам с начала 2022 года и составляют около $13,3 млрд, что может означать, что кредитное плечо увеличивается, что является «ведущим индикатором бычьего рынка».

  • Обновление данных о позиции в оттенках серого в конце июля: GBTC упал примерно до 241 000 BTC, а ETHE содержал примерно 2,07 миллиона ETH.

    Оттенки серого официально обновили данные фондов Биткойн и Эфириум по состоянию на 31 июля следующим образом:

  • Продажи NFT в сети Биткойн в июле составили примерно 77,3 миллиона долларов США, что является самым низким рекордом с ноября 2023 года.

    По данным Cryptoslam, продажи NFT в цепочке Биткойн в июле составили $77 311 729,1, установив самый низкий рекорд с ноября 2023 года. Кроме того, количество NFT-транзакций в цепочке Биткойн в июле составило менее 120 000, что также является самым низким уровнем с ноября 2023 года. Среди них было примерно 35 477 независимых продавцов и примерно 49 348 независимых покупателей.

Надо читать каждый день

Cointime
Содержание
компания