Я написал пост о стоимости LP 8 месяцев назад, тогда он не привлек особого внимания, но вчера число прочтений поста утроилось, поэтому в этой статье используются последние примеры для повторной проверки этого метода.

Предпосылка: чтобы этот метод работал лучше, вам необходимо развернуть мемкойны как можно раньше и признать, что определенный мемкойн имеет определенные преимущества в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а объем транзакций должен быть большим. В примере в этой статье используется токен BUCK.

Как упоминалось в предыдущем посте , вам необходимо установить диапазон v3, в котором нижний конец диапазона будет немного ниже текущей цены токена (обычно примерно на 25 %), а верхний конец диапазона относительно выше (пример в в этой статье выбрана цена примерно 100 баксов/сол или примерно 2,5 доллара США/бакс). Эта настройка сводит к минимуму сумму SOL, которую вы должны внести в LP, а по мере роста цены DCA (периодические инвестиции в основной капитал) постепенно позволит вам перейти от мемкоина к SOL.

Давайте поговорим о непостоянной потере (IL): здесь перефразировано заявление @AbishekFi:

«IL — это инструмент, а не потеря… Измерение доходности LP — горячая тема, но на самом деле это зависит от ваших предпочтений как LP. Вам нужен актив A или актив B? Или вы хотите, чтобы ваша позиция стоила больше высокий?

Единственный способ добиться этого — повысить стоимость одного/оба активов в вашей токен-паре, что приведет к непостоянным потерям. Однако, если вы передаете два актива, которые вы не против держать, вы просто создаете внутрисетевой DCA, который одновременно генерирует комиссию. "

Как упомянул @shawmakesmagic, это может быть очень ценным инструментом для разработчиков токенов, особенно для агентов искусственного интеллекта с постоянными расходами. Обеспечение ликвидности на уровне v3 для пары токенов позволяет разработчикам использовать комиссии для монетизации/оплаты комиссий, одновременно участвуя в повышении стоимости токенов. Он напрямую корректирует значение в долгосрочной перспективе (в зависимости от того, как установлен диапазон).

Чтобы доказать эффективность этого метода, давайте рассмотрим простой пример BUCK, который автор делит на первоначальные резервы, продолжающиеся непостоянные потери, понесенные расходы и доход от инвестиций.

Вчера была создана пластинка BUCK/SOL, предлагающая 17 SOL и 892 000 BUCK. Причиной этого является широкая привлекательность движения Gamestop, быстрая ротация токенов, а также чрезвычайно высокая волатильность и объем торгов.

Установите диапазон от верхнего предела 100 BUCK/SOL (приблизительно 2,50 доллара США) до нижнего предела 8500 BUCK/SOL (0,029 доллара США), что примерно на 20 % ниже рыночной цены, равной примерно 6 900 BUCK/SOL, гарантируя, что если BUCK в краткосрочной перспективе падает, пара токенов не выйдет за пределы диапазона.

Это представляет собой общую стоимость примерно 4000 долларов США в SOL и 30 000 долларов США в BUCK (что соответствует расчету непостоянных потерь позже).

Извлечение LP через 10 часов дало:

Комиссия в размере 12 500 долларов США за 10 часов при депозите в размере 34 000 долларов США соответствует примерно 88% дневной комиссии. Это совершенно невероятная цифра, и даже без учета сложных процентов APY составляет 32 120%.

Непостоянной потерей в данном случае стала потеря примерно 50 000 токенов BUCK, которые были заменены еще 8 SOL, что незначительно с точки зрения непостоянных потерь.

Чтобы объяснить более понятно:

Непостоянной потерей в данном случае стала потеря примерно 50 000 токенов BUCK, которые были заменены еще 8 SOL, что незначительно с точки зрения непостоянных потерь.

Чтобы объяснить более понятно:

Понятно, что непостоянные потери, создаваемые пулом, в значительной степени компенсируются комиссиями, создаваемыми объемом торгов. Это оптимизировано для пар токенов, которые поддерживают цены примерно на одном уровне с чрезвычайно высокими объемами торгов.

Что еще более безумно, так это то, что его можно дополнительно оптимизировать:

На рынке мемов, где спрос на торговую волатильность чрезвычайно высок, а чувствительность к цене крайне низка, позиционирование себя как пассивного LP является отличной стратегией для максимизации прибыли. Особенно для пар токенов с более длительным временем удержания и большими объемами торгов, а также с учетом пользователей, которые не уверены, следует ли хранить SOL или мем.