3 ноября 2025 года компания Ocean Group (01991.HK), зарегистрированная на Гонконгской фондовой бирже, объявила о заключении стратегического инвестиционного меморандума о взаимопонимании с сервисной платформой RWA CoinVEX. Это первый случай, когда компания, зарегистрированная на гонконгском рынке капитала, инвестирует в платформу RWA+AI, что ознаменовало выход традиционного финансового капитала на стык RWA и ИИ. Это сотрудничество происходит в критически важный момент для ускоренного превращения Гонконга в международный центр цифровых активов, давая позитивный сигнал об ускорении внедрения традиционного финансового капитала в сектора физических активов Web3 и смарт-трейдинга.
Аннотация : Ocean Group и CoinVEX подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве. Деятельность CoinVEX охватывает торговлю цифровыми активами и количественные инвестиции на основе искусственного интеллекта. Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году объём мирового рынка активов, финансируемых за счёт активов (RWA), превысит 16 триллионов долларов. Это сотрудничество знаменует собой глубокую интеграцию капитала листинговых компаний с реальной экономикой Web3, открывая инвесторам голубое море богатства объёмом в триллионы долларов.
Традиционные финансы используют цифровые активы: стратегическая трансформация Ocean Group
Инвестиции Dayang Group в CoinVEX — не спонтанный шаг, а ключевой этап в реализации её долгосрочного стратегического плана. Будучи компанией с богатой историей, основанной в 1991 году и вышедшей на Гонконгскую фондовую биржу в 2007 году, Dayang Group прошла полный путь перехода от традиционного производства к цифровой экономике.
В августе 2025 года Dayang Group провела конференцию, посвященную запуску стратегии Web 4.0, на которой был четко предложен план трансформации, основанный на использовании цифровых людей с искусственным интеллектом и токенизации реальных активов (RWA) в качестве канала создания ценности. Председатель группы Ши Ци неоднократно подчеркивал, что «эпоха Web 4.0 — это эпоха глубокой интеграции искусственного интеллекта и RWA, где цифровые люди, наделенные искусственным интеллектом, становятся динамичными субъектами с экономическими возможностями». Такое стратегическое позиционирование служит очевидным логическим обоснованием инвестиций в CoinVEX.
Финансовые показатели подтверждают успешность трансформации : согласно промежуточному отчёту Ocean Group от 29 августа 2025 года, компания зафиксировала чистую прибыль в размере 2,41 млн гонконгских долларов за первую половину 2025 года, успешно преобразовав убыток в прибыль. Это резко контрастирует с чистым убытком в размере 31,66 млн гонконгских долларов за первую половину 2024 года и чистым убытком в размере 85 млн гонконгских долларов за весь год. Валовая рентабельность Группы значительно увеличилась до 21,3%, особенно благодаря значительному повышению рентабельности подразделения цифрового маркетинга, что заложило финансовую основу для дальнейших инвестиций в сферу цифровых активов.
Уникальная ценность CoinVEX : модель с двумя движками RWA и ИИ
CoinVEX, платформа, получившая стратегические инвестиции от Ocean Group, отличается своей основной конкурентоспособностью за счет инновационного объединения услуг RWA с количественными инвестициями в ИИ для формирования дифференцированной бизнес-модели.
Возможности сервиса RWA : CoinVEX предоставляет профессиональные услуги токенизации реальных активов, помогая традиционным активам достичь ончейн-реализации. Это решает проблему управления ликвидностью, с которой обычно сталкиваются традиционные проекты RWA. Аналитики отрасли отмечают, что «традиционные проекты RWA часто пренебрегают управлением стоимостью после токенизации. CoinVEX внедряет количественную торговлю с использованием ИИ в экосистему RWA, эффективно решая проблему ликвидности после того, как активы попадают в ончейн».
Преимущества количественных инвестиций на базе искусственного интеллекта : Платформа использует количественные модели на базе искусственного интеллекта для предоставления интеллектуальных решений для торговли цифровыми активами. Эти модели обеспечивают автоматизированный мониторинг и оптимизацию рисков, повышая эффективность и масштабируемость управления активами, значительно снижая операционные расходы и повышая эффективность принятия инвестиционных решений.
Преимущества количественных инвестиций на базе искусственного интеллекта : Платформа использует количественные модели на базе искусственного интеллекта для предоставления интеллектуальных решений для торговли цифровыми активами. Эти модели обеспечивают автоматизированный мониторинг и оптимизацию рисков, повышая эффективность и масштабируемость управления активами, значительно снижая операционные расходы и повышая эффективность принятия инвестиционных решений.
С отраслевой точки зрения, текущая структура активов рынка RWA демонстрирует чёткую тенденцию. Без учёта стейблкоинов, частное кредитование занимает лидирующие позиции с объёмом $13,81 млрд, за ним следуют казначейские облигации США с объёмом $7,37 млрд. CoinVEX использует технологии искусственного интеллекта для оптимизации ценообразования, контроля рисков и управления ликвидностью этих активов, предоставляя инвесторам более эффективные решения для распределения активов.
Три сигнала: традиционные финансовые институты ускоряют развертывание цифровых активов.
Инвестиции Ocean Group в CoinVEX посылают три важных отраслевых сигнала, которые окажут глубокое влияние на весь рынок цифровых активов.
Сигнал 1: Листинговый капитал входит в сектор RWA
Это первая стратегическая инвестиция компании, зарегистрированной на Гонконгской фондовой бирже, в платформу цифровых активов, ориентированную на RWA+AI. Это новаторское сотрудничество демонстрирует, что традиционные публичные компании рассматривают RWA как ключевое стратегическое направление, а не второстепенный бизнес-эксперимент, и пример Ocean Group может вдохновить более традиционные финансовые институты последовать их примеру.
Стоит отметить, что 27 августа 2025 года в Гонконге была создана «Ассоциация компаний, зарегистрированных на бирже цифровых активов», вице-президентом которой стал Ши Ци, председатель совета директоров Ocean Group. Создание этой организации предоставляет компаниям, зарегистрированным на бирже, площадку для сотрудничества в сфере цифровых активов, что свидетельствует о том, что более традиционные предприятия будут входить в эту сферу, соблюдая требования.
Сигнал второй: ИИ меняет логику управления активами
Глубокая интеграция ИИ и блокчейна выводит RWA из категории «цифровизации активов» в категорию «интеллектуального принятия решений», обеспечивая мониторинг состояния активов в режиме реального времени и динамическое ценообразование. Применение CoinVEX количественной технологии ИИ к управлению активами RWA представляет собой передовой этап развития отрасли.
Приложения ИИ в экосистеме RWA включают автоматизированную оценку активов, мониторинг рисков в режиме реального времени, оптимизацию смарт-контрактов, улучшенную кросс-чейн совместимость и автоматизированный аудит соответствия. Morgan Stanley прогнозирует, что к 2030 году управление активами на основе ИИ будет играть ключевую роль на рынке RWA объёмом 16 триллионов долларов, а оценка активов, управление рисками и аудит соответствия на основе ИИ станут отраслевыми стандартами.
Сигнал 3: Нормативная база Гонконга создает конкурентные барьеры.
Совет по финансовым услугам и казначейству Гонконга опубликовал «Декларацию о политике развития цифровых активов Гонконга 2.0», в которой стейблкоины и RWA выделены как ключевые сценарии применения. В 2024 году Валютное управление Гонконга запустило песочницу «Ensemble», позволяющую банкам и другим учреждениям экспериментировать с торговлей токенизированными активами, предоставляя испытательный полигон для инновационных финансовых компаний.
Главное преимущество регуляторной системы Гонконга заключается в принципе прозрачного надзора «один и тот же бизнес, одни и те же риски, одни и те же правила». 21 мая 2025 года Законодательный совет Гонконга принял законопроект о стейблкоинах, требующий 1:1 полного резервирования, регулярного аудита третьей стороной и надежных механизмов погашения, что обеспечивает правовую определенность ключевой инфраструктуры экосистемы RWA.
Решение Ocean Group открыть свой бизнес RWA (Resistant Water and Energy) в Гонконге в полной мере использует это преимущество в сфере регулирования. Гонконг не только обеспечивает чёткий путь к соблюдению требований, но и стимулирует проекты RWA посредством налоговых льгот и других мер. Согласно отраслевым отчётам, Гонконг предлагает 50% налоговую скидку на проекты RWA в сфере зелёной энергетики в течение первых трёх лет.
Экологические исследования Гонконга: новаторские методы традиционного финансирования, охватывающие RWA
Пионеры традиционного финансового сектора Гонконга уже изучают возможности интеграции с RWA. 20 сентября 2025 года Глобальный цифровой саммит по ликвидности фондового рынка Гонконга, совместно организованный Ju.com и xBrokers в Гонконге, привлек более сотни гостей из регулирующих органов, листинговых компаний, компаний, занимающихся ценными бумагами, и экосистемы Web3.
Инновационная модель xBrokers : реальная торговля акциями на блокчейне
Прорыв xBrokers заключается в реализации механизма «кастинг реальных акций 1:1 + ончейн-верификация». В отличие от большинства токенизированных проектов на рынке, xBrokers позволяет пользователям напрямую покупать и продавать реальные гонконгские акции через привычный интерфейс для торговли криптовалютой. Все акции находятся в 1:1 у лицензированных брокеров, а записи о транзакциях хранятся в ончейне. Что ещё более важно, купленные пользователями гонконгские акции могут быть напрямую выведены на любой брокерский счёт, поддерживающий гонконгские акции, после 1 декабря, при этом права акционеров, такие как получение дивидендов, полностью сохраняются.
Эта модель решает давнюю проблему в сфере RWA (торговли активами в реальном времени). За последний год большинство проектов RWA оставались на стадии токенизации, и пользователи, по сути, лишь приобретали сертификаты бенефициарного владения. xBrokers выводит торговлю активами в мир криптовалют, а не просто токенизирует их; это представляет собой настоящую глубокую интеграцию традиционных финансов и Web3.
Стратегия экосистемы Ju.com : перспективный взгляд на систему, основанную на бирже
Стратегия экосистемы Ju.com : перспективный взгляд на систему, основанную на бирже
Ju.com, как экосистемная платформа, связанная с биржей, стремится встраивать сложные технологии в простые взаимодействия, абстрагируя сопоставление, контроль рисков, соответствие требованиям, операции и возможности сообщества в компонуемые интерфейсы, тем самым становясь ключевым связующим звеном между традиционными финансами и Web3. Такое позиционирование совпадает со стратегическим подходом, лежащим в основе инвестиций Ocean Group в CoinVEX: обе компании стремятся обеспечить совместимый и эффективный канал для выхода традиционных активов в цифровой мир посредством технологических инноваций и интеграции экосистемы.
Отраслевые обозреватели считают, что исследования Ju.com и xBrokers представляют собой ценную практическую модель для экосистемы RWA в Гонконге. Фан Хунцзинь, сопредседатель Ассоциации блокчейна Гонконга, отметил на саммите, что «сочетание децентрализованных и мультицентрализованных механизмов становится ключевым инструментом повышения трансграничной ликвидности гонконгских акций». Эта точка зрения перекликается с заявлением Ши Ци, председателя совета директоров Ocean Group, о том, что «эра Web 4.0 — это глубокая интеграция ИИ и RWA», что свидетельствует о консенсусе среди участников рынка Гонконга в отношении создания инфраструктуры цифровых активов.
От политических сигналов до корпоративных практик, от инфраструктуры до сотрудничества в экосистеме — Гонконг формирует полную цепочку для внедрения Web3 в традиционные финансы. Будь то дальновидные стратегии Ju.com и xBrokers или инвестиции Ocean Group в CoinVEX, всё это важные звенья этой волны.
Размер рынка RWA : инвестиционные возможности в секторе стоимостью триллион долларов
Рынок RWA в настоящее время находится на критическом этапе, переходя от стадии экспериментального тестирования к масштабным приложениям. Многочисленные данные подтверждают огромный потенциал этого сектора.
Размер рынка быстро расширяется
Boston Consulting Group (BCG) прогнозирует, что рынок RWA (Real Money Exploitation) к 2030 году достигнет 16 триллионов долларов, что значительно превысит текущую общую капитализацию всего рынка криптовалют. Если медианный прогноз в 10 триллионов долларов будет достигнут, стоимость индустрии RWA вырастет более чем в 54 раза по сравнению с текущим уровнем.
Ещё более впечатляющим является тот факт, что объём мирового рынка недвижимости составляет около 300 триллионов долларов; если бы всего 1% от него был токенизирован, это могло бы создать рынок активов, основанных на активах, начисляемых за пользование (RWA), объёмом в 3 триллиона долларов. Мировой рынок облигаций оценивается более чем в 120 триллионов долларов; если бы 1% из него вошёл в блокчейн-пространство, это создало бы развивающийся рынок объёмом в 1,2 триллиона долларов. Эти цифры раскрывают истинный потенциал голубого океана в секторе активов, основанных на активах, насчитывающий триллионы долларов.
Диверсификация типов активов
Применение RWA быстро расширяется от традиционной недвижимости и инфраструктуры до новых отраслей. По состоянию на июнь 2025 года частное кредитование занимало около 58% рынка RWA, в то время как токенизированные казначейские облигации США – около 34%. Более того, ускоряется токенизация новых активов, таких как зелёная энергетика, углеродные кредиты, интеллектуальная собственность и финансирование цепочек поставок.
Традиционные финансовые институты выходят на рынок
Цифровые долларовые облигации BlackRock (BUIDL) возглавляют список токенизированных фондов Казначейства США с рыночной капитализацией в 2,6 млрд долларов, что соответствует доле рынка 37%. Активное освоение рынка традиционными финансовыми гигантами, такими как JPMorgan Chase и Goldman Sachs, способствует росту ликвидности и институционального доверия во всей индустрии RWA.
Стоит отметить, что объём мирового рынка долговых обязательств в настоящее время превышает 300 триллионов долларов, в то время как общая рыночная капитализация рынка криптовалют составляет всего 2-3 триллиона долларов. Если токенизация облигаций, продвигаемая традиционными финансовыми институтами, будет внедрена в экосистему DeFi, это радикально изменит рыночный ландшафт. Преимущества ончейн-облигаций, такие как круглосуточная торговля, безграничный доступ и мгновенные расчёты, делают их ключевым драйвером роста рынка на триллионы долларов.
Как инвесторы могут воспользоваться возможностями RWA+AI
В условиях стремительного развития рынка RWA инвесторам необходимо рационально оценивать возможности и риски.
Соблюдение нормативных требований: выбирайте платформы RWA, работающие в регионах с чёткой нормативно-правовой базой, например, в Гонконге, чтобы гарантировать соответствие проекта местному законодательству. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга требует от учреждений проводить оценку технических рисков токенизированных продуктов и обязывает раскрывать информацию о рисках, таких как угрозы безопасности блокчейна.
В условиях стремительного развития рынка RWA инвесторам необходимо рационально оценивать возможности и риски.
Соблюдение нормативных требований: выбирайте платформы RWA, работающие в регионах с чёткой нормативно-правовой базой, например, в Гонконге, чтобы гарантировать соответствие проекта местному законодательству. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга требует от учреждений проводить оценку технических рисков токенизированных продуктов и обязывает раскрывать информацию о рисках, таких как угрозы безопасности блокчейна.
Оценка качества базовых активов: Не все активы подходят для токенизации. Активы, успешно проходящие широкомасштабное развертывание, должны соответствовать трём ключевым критериям: стабильность стоимости, чёткое юридическое право собственности и проверяемые данные вне блокчейна. Высококачественные проекты RWA должны обладать стабильным денежным потоком, чёткими правами собственности и высоким уровнем признания на рынке.
Отдайте приоритет технологическим возможностям платформы: применение технологий ИИ в экосистеме RWA определяет эффективность и безопасность управления активами. Инвесторам следует выбирать платформы с развитыми количественными моделями ИИ и автоматизированными системами управления рисками, чтобы обеспечить цифровизацию активов, повышение ликвидности и принятие обоснованных инвестиционных решений.
Воспользуйтесь этим политическим окном: Гонконг официально введёт режим лицензирования стейблкоинов в августе 2025 года, а токенизированные ETF и фонды цифровых активов, если соответствующий закон будет принят, будут пользоваться теми же льготами по гербовому сбору и налогу на прибыль, что и традиционные ETF. Эти политические преимущества предоставляют значительные преимущества ранним инвесторам.
Стратегические инвестиции Ocean Group в CoinVEX представляют собой важную веху в интеграции традиционных финансов и цифровых активов. Ожидается, что рынок RWA достигнет 16 триллионов долларов в течение следующих пяти лет, и приход капитала листинговых компаний укрепит доверие и ликвидность отрасли. Уникальная двухплатформенная модель CoinVEX, основанная на RWA и искусственном интеллекте, в сочетании с благоприятной нормативно-правовой базой Гонконга открывает эффективный путь к цифровой трансформации традиционных предприятий.
Три ключевых сигнала, полученных в результате этого сотрудничества, окажут глубокое влияние на весь ландшафт индустрии цифровых активов. Инвесторам, обращающим внимание на политические дивиденды и технологические инновации, крайне важно рационально оценивать соответствие проектов требованиям, качество базовых активов и возможности технологической платформы, чтобы воспользоваться реальными инвестиционными возможностями в этом триллионном секторе.
Все комментарии