Битва за пользователей криптовалюты принимает новую форму. Мы видим, как биржи переходят от закрытых к открытым системам, внедряя кошельки Web3, создавая EVM L2 и внедряя существующую инфраструктуру, такую ​​​​как Lightning Network. Мы воодушевлены этими разработками и считаем, что они представляют собой дифференцированное ценностное предложение для существующих сетей Web3 с открытым исходным кодом. Как показали предыдущие технологические циклы, компаниям, входящим в сети с открытым исходным кодом, приходится вести игру по-другому. Мы считаем, что секретами успеха являются сообщество и инновации, и эти факторы будут определять, насколько успешные биржи и финансовые учреждения будут участвовать в открытом исходном коде.

Открытый исходный код

«Открытый исходный код» — это широкое определение, используемое в программном обеспечении, которое просто означает, что каждый может проверять, изменять и улучшать исходный код. Существуют различные типы открытого исходного кода, такие как библиотеки, сети и инфраструктура. Мы специализируемся на сетях и инфраструктуре Web3 с открытым исходным кодом, таких как решения для блокчейнов и кошельков.

Инновации – это ключ к успеху

В этой короткой статье мы подчеркиваем важность инноваций в сетях с открытым исходным кодом. Это ключевой фактор долгосрочного успеха сети и механизм противодействия другим сетям, которые слишком преследуют финансовую ценность.

Биржа находится на пути к открытому исходному коду

За последние два месяца мы видели серию объявлений от централизованных криптовалютных бирж, объявляющих о переходе от закрытых систем к системам с открытым исходным кодом, включая предстоящий запуск кошельков уровня 2 и уровня 3.

График анонсов обмена

Слияние

С 2022 года мы наблюдаем сближение функциональных возможностей DEX и CEX, о чем свидетельствует переход от CEX к биржам с открытым исходным кодом. Мы считаем, что в развитии CEX есть два ключевых фактора:

Поскольку CEX продолжают встраивать инфраструктуру с открытым исходным кодом в свои продукты, границы между CEX и DEX станут еще более размытыми. Мы воодушевлены этим развитием, поскольку оно показывает, что децентрализованная сеть с открытым исходным кодом (Web3) не только предоставляет пользователям альтернативу централизации, но и напрямую влияет на централизованные учреждения, делая их более инклюзивными и более эффективными экосистемами.

Мы считаем, что криптовалютные биржи первыми из многих секторов финансовых услуг перешли на системы с открытым исходным кодом. Хотя мы еще не видели, чтобы банки или управляющие активами внедряли системы с открытым исходным кодом, мы знаем, что они экспериментируют с разрешенными блокчейнами и кошельками Web2.5.

Экономический ров с открытым исходным кодом

Многие люди считают, что организации (протоколы, компании и т. д.) не могут получить выгоду от систем с открытым исходным кодом. Возможность разветвления сети или дублирования кода заставляет многих полагать, что организации устареют, если станут слишком коммерциализированными.

Если бы не сетевые эффекты, они были бы правы. Экономический ров, обычно используемый платформами Web2, также имеет некоторое отношение к системам с открытым исходным кодом. Разница в том, что в сети с открытым исходным кодом Web3 пользователи контролируют и участвуют в создании ценности, которую они создают для сети.

Закрытые сети создают и поддерживают сетевые эффекты совершенно иначе, чем сети с открытым исходным кодом. Создание сетевых эффектов с открытым исходным кодом зависит от успешного выполнения двух вещей:

«Сеть с открытым исходным кодом — это накопление усилий сообщества»

Существование сети с открытым исходным кодом невозможно отделить от сообщества. Сообщество Web3 играет жизненно важную роль в стимулировании разработки, признания и внедрения проектов блокчейна. Традиционным компаниям сложно планировать внутреннюю разработку продукта. Мир открытого исходного кода не является исключением. Биржи, работающие с открытым исходным кодом, должны приложить те же усилия для определения приоритетов и создания своего сообщества L2. Сильные сообщества создают сетевые эффекты среди различных пользователей, которые все больше получают выгоду от размера и качества сообщества.

«Инновации гарантируют, что сети с открытым исходным кодом остаются актуальными и конкурентоспособными»

Инновации играют ключевую роль в усилении и усилении сетевых эффектов. Когда в сети внедряются инновационные функции, услуги или технологии, в ней будет участвовать больше пользователей. Благодаря инновациям сети могут оставаться актуальными и не только привлекать существующих пользователей, но и обеспечивать рост числа пользователей. Инновации также приносят чувство выполненного долга и прогресса сообществам, построенным на сетях с открытым исходным кодом.

Подводя итог, мы считаем, что биржам, выходящим в пространство с открытым исходным кодом через свой собственный уровень L2, необходимо продолжать стимулировать интерес сообщества к своим продуктам посредством инноваций и построения сообщества.

Сетевые эффекты Web3

Мы видим все больше свидетельств того, что протоколы Web3 успешно приносят прибыль. Это может создать сетевой эффект, сделав протокол Web3 более ценным для каждого пользователя. Пользователи могут переключаться на новые приложения, просто разветвляя код, но это не бесплатно. За выход из протокола и его пользователей приходится платить за переход.

Не влияя на голосование сообщества, мы считаем, что недавние дебаты в сообществе Uniswap вокруг предложения о переключении комиссий являются примером того, как сетевые эффекты могут создавать экономические рвы, даже в сетях с открытым исходным кодом. Короче говоря, Uniswap Labs выступила с новым предложением ввести комиссию за торговлю в размере 0,15% на своем интерфейсе и кошельке.

Мы считаем, что в настоящее время не существует случая, когда сети с открытым исходным кодом чрезмерно преследовали бы коммерческую ценность. Но если эта тенденция сохранится, инновации станут ключом к системе сдержек и противовесов. Из-за сетевых эффектов простое разветвление сети и ее перестройка с использованием открытого исходного кода не является реальным решением. Нам необходимо внедрять инновации, создавать новые ценностные предложения и добавлять дифференцированные и практичные функции для пользователей.

«Нейтральный» и «Компания» имеют открытый исходный код.

Биржи запускают собственные L2, пытаясь расширить набор продуктов и получить доступ к ликвидности DeFi. Теперь, когда эти L2, поддерживаемые централизованными учреждениями, появились в сети, мы можем увидеть два типа L2 с разными стратегиями:

Успех обоих подходов зависит от разных стратегий: от плавного подключения существующих пользователей до привлечения успешных запусков DApp в экосистеме L2. Хотя в стратегии есть нюансы, инновации являются приоритетом для обеих сторон. Активное продвижение инноваций в открытых сетях имеет решающее значение для обеспечения их долгосрочного успеха. Открытые системы процветают, когда мы поощряем сообщества к творчеству и инновациям. Мы считаем, что между будущими инновациями и успехом различных L2 будет сильная положительная корреляция.

Подведем итог

Подведем итог

В Outlier Ventures мы рады открывать и проверять новые тенденции в системах с открытым исходным кодом. Некоторые недостатки, наблюдаемые в закрытых системах, больше не будут существовать в системах с открытым исходным кодом. Вот почему мы хотели бы, чтобы стратегия L2 CEX сместилась в сторону инноваций и сообщества. Мы считаем, что успешные инновации и построение сообщества будут играть более важную роль в определении общего успеха этих учреждений.