Сегодня утром Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и планировалось, в соответствии с ожиданиями рынка. Однако с момента объявления решения Федеральной резервной системы на рынке криптовалют произошли внезапные изменения. Эфириум упал с 4000 долларов до 3500 долларов.

За исключением нескольких валют, большинство рынков подделок находятся в упадке, особенно в категориях AI, MEME и L1. Среди 24-часовых спадов в секторе ИИ WLD упал более чем на 13%, ARKM упал более чем на 17%, RENDER упал более чем на 11%, в секторе L1 SOL упал более чем на 8%. SEI упал более чем на 13%, а SUI упал более чем на 9%. В секторе мемов акции PEPE/BONK/FLOKI/WIF упали более чем на 18%.

Что касается данных о контрактах, вся сеть ликвидировала 674 миллиона долларов США за 24 часа, а длинные ордера ликвидировали 577 миллионов долларов США. Общее количество ликвидированных позиций в мире превысило 237 000. Крупнейшая разовая ликвидация произошла в Binance ETH/USDT на сумму США. 4,0677 миллиона долларов.

Рынок криптовалют воет, и партнер Placeholder Крис Берниске написал: «Если вы расстроены тем, что не смогли продать до коррекции рынка после заседания FOMC Федеральной резервной системы, пожалуйста, поймите, что на самом деле вы мало что сделали для прогнозирования реакции рынка. Преимущества Используйте этот опыт как возможность замедлиться и не переторговать. Просто наберитесь терпения, и все будет в порядке».

Почему рынок резко падает в этот момент долгожданного бычьего рыночного цикла?

Ястребиное снижение процентной ставки ФРС

Криптоактивы все больше подвержены влиянию макрофакторов.

Федеральная резервная система объявила в среду о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось рынком. Однако представители ФРС значительно подняли среднюю точку целевого диапазона будущих процентных ставок, а также значительно повысили свои инфляционные ожидания на следующий год и на следующий год. Год спустя в следующем году ожидается только два снижения процентных ставок.

Пауэлл сказал, что решение о снижении процентных ставок на этом заседании было «относительно трудным». В достижении двойной цели – контроля над инфляцией и содействия занятости – риски, с которыми сталкивается ФРС, примерно сбалансированы, и достигнут значительный прогресс в контроле над инфляцией. Хотя ФРС снизила процентные ставки на 100 базисных пунктов, процентные ставки по-прежнему существенно сдерживают экономическую активность, и ФРС «находится на пути к продолжению снижения процентных ставок». Тем не менее, чиновникам необходимо увидеть больший прогресс в борьбе с инфляцией, прежде чем снижать ставки дальше.

Кроме того, Пауэлл заявил, что политика нового правительства США еще официально не объявлена, но ФРС уже провела значительную подготовку. Когда она наконец увидит конкретную политику, она сможет провести более тщательную и вдумчивую оценку. сформулировать соответствующие ответные меры политики.

Во вступительном слове Пауэлл сказал, что экономика США в целом выглядит сильной и добилась значительного прогресса в достижении целей, поставленных ФРС за последние два года. Рынок труда несколько остыл после предыдущего перегрева, но остается стабильным. Инфляция приблизилась к долгосрочной цели ФРС в 2%. Он сказал, что даже если инфляция упадет всего до 2,5% в следующем году, ФРС все равно может снизить процентные ставки в следующем году, как показывает точечный график, потому что инфляция будет двигаться в правильном направлении.

Как раз в тот момент, когда Пауэлл намекнул, что темпы снижения процентных ставок замедлятся, американские акции упали, и индекс Доу-Джонса, вероятно, упадет 10-й торговый день подряд, что станет самой длинной однодневной полосой неудач с октября 1974 года, когда он падал 11 торговых дней подряд. Все 11 основных секторов индекса S&P 500 снизились, во главе с сектором недвижимости.

Однако некоторые люди сохраняют оптимизм в отношении снижения процентных ставок в следующем году. Кэти Бостьянчич, главный экономист компании Transamerica Life Insurance Company, сказала, что в следующем году основное внимание будет уделено Трампу. Основываясь на нашем прогнозе основных дефляционных тенденций, особенно в сфере услуг, ожидается, что в следующем году ФРС снизит процентные ставки еще на 75 базисных пунктов.

Соучредитель BitMEX: пережил резкий спад после инаугурации Трампа

Артур Хейс, соучредитель BitMEX и директор по инвестициям Maelstrom, в своей последней статье, комментируя ситуацию на рынке, сказал, что, хотя он с оптимизмом смотрит на будущее Биткойна, означает ли это, что Биткойн вырастет до 1 миллиона долларов без какая-то серьезная коррекция? Конечно, нет.

«Я не думаю, что рынок осознает, что у Трампа на самом деле очень ограниченное количество времени, чтобы добиться цели. В настоящее время рынок возлагает слишком большие надежды на Трампа и его команду».

Артур Хейс заявил, что «прежде чем вступить в фазу краха бычьего рынка, рынок криптовалют испытает болезненное падение в связи с инаугурацией Трампа 20 января 2025 года. Maelstrom (фонд Артура Хейса) заранее сократит определенные позиции и надеется забрать их. вернуться к более низкой цене где-то в первой половине 2025 года. Если рынок резко прорвется примерно 20 января, мы также признаем ошибку своего прогноза и вернемся на рынок, зализав раны.

Микростратегия Биткойна «Крупнейший покупатель» может приостановить покупки

MicroStrategy, сумасшедший покупатель биткойнов, может приостановить покупки, и рынок временно потеряет крупного покупателя. Вчера Protos сообщила, что MicroStrategy (MSTR) может вступить в период блокировки в январе 2025 года, в течение которого она приостановит выпуск акций и конвертируемых облигаций посредством «рыночных транзакций» (ATM) для сбора средств для покупки биткойнов. Эту новость сообщил венчурный капиталист, который сообщил, что исполнительный председатель Майкл Сэйлор «находился в период блокировки в течение всего января и не мог выпустить новые конвертируемые облигации для покупки биткойнов».

Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) прямо не запрещает инсайдерскую торговлю в период между концом квартала и публикацией отчетов о прибылях и убытках, многие компании добровольно вводят период блокировки от 2 недель до 1 месяца, чтобы избежать подозрений в инсайдерской торговле. MicroStrategy планирует опубликовать прибыль 5 февраля 2025 года и присоединиться к индексу Nasdaq 100 23 декабря.

По поводу конкретных сроков карантина существует множество мнений: одни считают, что это будет целый месяц, другие прогнозируют, что он составит 30 дней, начиная с 14 января. MicroStrategy пока официально не ответила.

краткое содержание

Хотя рынок находится в пессимистическом состоянии, катализаторы, которых стоит ожидать в январе следующего года, все же есть. 20 января Трамп официально вступил в должность президента. Изменения в рамках благоприятной политики помогут учреждениям уверенно и смело направлять средства на рынок криптовалют, тем самым повышая цену криптоактивов. Рынок криптовалют часто следует определенным метафизическим правилам рынка. Например, во время Лунного Нового года рынок обычно сильно растет.

Например, во время Лунного Нового года в феврале этого года ежемесячная доходность Биткойна выросла более чем на 44%. 29 января следующего года будет Лунный Новый год. Возможно, рынок развернется в январе.

Кроме того, план реструктуризации FTX вступит в силу в начале января, компенсационные фонды будут выплачиваться через легальную валюту и стейблкоины, а миллиарды средств вернутся на рынок.

Хотя января следующего года стоит с нетерпением ждать, мы не можем относиться к нему легкомысленно. Рыночные циклы сильно колеблются, и инвесторам необходимо уделять внимание контролю рисков.