На протяжении многих лет сторонники биткоина предсказывали рождение биткоин-банков. Сегодня это пророчество становится реальностью. Под руководством Майкла Сэйлора MicroStrategy закладывает основу для того, чтобы стать первым в мире биткоин-банком — шаг, который может навсегда изменить финансовую систему. Если вы были внимательны, подсказки на самом деле были заложены уже давно.

Пророчество Хэла Финни: происхождение биткойн-банков

Более десяти лет назад Хэл Финни, один из первых приверженцев биткоина, предсказал, что биткоин-банки станут неизбежным продуктом развития экосистемы.

Он предвидел, что, несмотря на децентрализованный базовый протокол Биткоина, большинство людей не будут владеть своими активами. Вместо этого финансовые учреждения будут предлагать банковские услуги на основе биткоинов, подобно тому, как традиционные банки работают с золотыми резервами. Сегодня эту концепцию реализует компания MicroStrategy.

План Майкла Сэйлора: взгляд на подсказки из прошлых разговоров

Сэйлор привержен стратегической схеме интеграции биткоина в мировую финансовую систему. Два месяца назад в ходе беседы с экономистом Сейфедином Аммусом в его подкасте «Четырехлетний цикл биткоина» он намекнул на возможности получения дохода от биткоина и на то, как суверенные финансовые институты могли бы включить биткоин в свои балансы.

Он также отметил, что обычным людям сложно получать прибыль, владея биткоинами, в то время как крупные финансовые учреждения могут использовать свои ресурсы для разработки финансовых продуктов на основе биткоинов.

11 декабря Сэйлор подтвердил эту точку зрения в другом интервью. Он рассказал о том, как банковские гиганты, такие как JPMorgan Chase и Goldman Sachs, которые когда-то были враждебно настроены по отношению к биткоину, теперь планируют хранить, торговать и хранить биткоины.

По мере выхода на рынок традиционных банков конкуренция за ликвидность биткоинов будет усиливаться. В конечном итоге традиционные финансовые институты будут вынуждены интегрировать биткоин в свои услуги, чтобы оставаться актуальными.

Революция в сфере биткоин-банкинга: почему ее невозможно остановить

1. Биткоин как первоначальное обеспечение

Биткоин — самая сильная валюта в истории человечества, и банки хотят принять в этом участие. В отличие от фиатных валют, которые можно печатать бесконечно, фиксированный выпуск биткоина делает его идеальным залогом. Талер неоднократно подчеркивал, что такие элитные семьи, как Ротшильды, на протяжении столетий сохраняли свое богатство, никогда не продавая основные активы.

Тот же принцип применим и к биткойну. Биткоин-банк будущего позволит пользователям брать кредиты под залог своих активов, а не продавать их, что позволит долгосрочным держателям сохранять богатство и одновременно получать ликвидность.

2. Битва за блочное пространство и права на добычу полезных ископаемых

2. Битва за блочное пространство и права на добычу полезных ископаемых

Как только банки начнут хранить биткоины, они неизбежно начнут конкурировать за право обрабатывать транзакции. Почему? Потому что пространство блока ограничено. В настоящее время каждый блок Bitcoin может вместить в среднем 4094 транзакции, а это значит, что конкуренция за включение блоков станет жесткой. Финансовым учреждениям, которые полагаются на мгновенные переводы крупных сумм, потребуется приоритетный доступ.

Это может привести к тому, что учреждения начнут создавать собственные майнинговые фермы для монополизации вычислительной мощности, чтобы гарантировать приоритетность переводов с высокой стоимостью в цепочке, тем самым еще больше централизуя права на майнинг биткоинов.

3. Сайдчейн и банковские приложения уровня 2

Поскольку базовый уровень Биткоина неэффективен и препятствует массовому принятию (прямое принятие его населением мира займет более 100 лет), необходимы альтернативные решения. Банки могут использовать сайдчейны Bitcoin, такие как Liquid, которые могут ускорить транзакции, сохраняя при этом высокую степень децентрализации. Кроме того, могут появиться федеративные модели, такие как Fedimint, и даже централизованное хранение, что обеспечит масштабирование Bitcoin до миллиардов пользователей.

Роль стейблкоинов и токенизации активов

Сэйлор и другие лидеры отрасли обсудили, как токенизированные активы, особенно стейблкоины, будут играть ключевую роль в биткоин-банкинге. Представьте себе финансовую экосистему, в которой биткоин обеспечивает стейблкоины так же, как казначейские облигации обеспечивают традиционные фиатные валюты. Это обеспечит беспрепятственную интеграцию в финансовую систему, при этом гарантируя, что биткоин останется базовым резервным активом.

Последствия для инвесторов

Появляются продукты, приносящие процентный доход в биткоинах: учреждения будут запускать продукты, приносящие доход в биткоинах, но будьте осторожны с источниками риска.

Банковское хранение становится стандартом: будь то JPMorgan Chase, Goldman Sachs или MicroStrategy, хранение биткоинов станет стандартной функцией банковских услуг.

Институциональный выход на рынок майнинга: чтобы гарантировать, что транзакции будут осуществляться в блокчейне, банки будут активно выходить на рынок майнинга биткоинов.

Расширение сайдчейнов и уровня 2: биткоин-банки расширят свои услуги на основе таких технологий, как Liquid и Lightning Network.

Заключение

Интеграция биткоина в традиционные финансы — это уже не вопрос «если», а вопрос «когда». MicroStrategy лидирует в этом направлении, закладывая основу для будущего, в котором биткоин-банкинг станет нормой. По мере развития этих изменений держатели биткоинов должны адаптироваться и понимать грядущие возможности и риски.

Являемся ли мы свидетелями рождения финансовой системы, основанной на биткоине? По крайней мере, так считает Сэйлор, и он ставит на это миллиарды долларов.