Стратегия штанги для крипторынков: отличный баланс риска и вознаграждения

Высокий риск и высокий потенциал вознаграждения рынка криптовалют привлекают все больше и больше инвесторов. Однако этот рынок также сопровождается огромной волатильностью и неопределенностью, в результате чего инвесторы сталкиваются с проблемами управления рисками. В этих условиях стратегия «штанги» стала широко обсуждаемым инвестиционным подходом, направленным на баланс риска и вознаграждения для достижения долгосрочного роста.

В этой статье исследуется использование стратегии «штанги» на криптовалютных рынках для балансировки риска и вознаграждения. Во-первых, он знакомит с тем, что такое стратегия «штанги», и объясняет ее происхождение и принцип в инвестиционной сфере. Затем анализируется, как распределить криптоактивы, чтобы максимизировать преимущества стратегии «штанги» и достичь сбалансированного риска и доходности. Основное внимание уделяется тому, как количественные стратегии на крипторынках могут быть преобразованы в портфели со штангой, обеспечивая практический способ снизить волатильность портфеля и увеличить возможности долгосрочного роста. Наконец, обобщается план конфигурации.

Часть первая: Принципы стратегии со штангой

Слева — низкий риск, справа — высокий риск.

Стратегия штанги — это инвестиционная стратегия, первоначально предложенная Нассимом Николасом Талебом, известным аналитиком рисков, писателем и инвестором. Эта стратегия была вдохновлена ​​методами тренировок рекордсмена мира по бодибилдингу Франко Колумбу, который сосредоточил свои тренировки на двух концах: малых и высоких весах, выступая за то, чтобы, используя относительно легкие веса, выполнять высокоинтенсивные тренировки для стимуляции роста мышц, но также использовать очень тяжелые веса для максимального улучшения силы, игнорируя средние веса между ними.

Среднюю зону штанги нельзя понимать как ни крайнюю, ни консервативную. Это метод инвестирования, который выглядит безопасным, но на самом деле опасен. Инвесторы с тяжелыми позициями, пережившие финансовый кризис, могут иметь лучшее понимание.

Принцип стратегии «штанги» заключается в распределении активов портфеля между двумя крайностями, а именно консервативными активами и высокорисковыми активами, для достижения баланса рисков. Консервативные активы обычно относятся к относительно стабильным инвестициям с низким уровнем риска, таким как облигации, денежные средства и ипотечные кредиты. Активы с высоким уровнем риска относятся к инвестициям с более высокой потенциальной доходностью, но и более высокими рисками, например, в инновационные технологические компании или криптовалюты.

Стратегия штанги предполагает экстремальное распределение активов в портфеле и распределяет большую часть средств на консервативные активы, чтобы защитить портфель от рыночных колебаний. В то же время небольшая часть средств направляется в активы с более высоким риском в поисках более высокой доходности. Целью этой стратегии является снижение общей волатильности портфеля, обеспечивая при этом некоторую возможность для роста.

Стратегия штанги распределяет риск, распределяя активы между двумя крайностями. Консервативные активы обеспечивают стабильный доход и защиту капитала от рыночных спадов и неблагоприятных экономических условий. Более рискованные активы предлагают потенциал для роста и более высокой доходности в ответ на растущие рынки и позитивные экономические условия. Целью такого распределения активов является снижение общей волатильности портфеля и достижение сбалансированного риска и доходности в различных рыночных условиях.

Следует отметить, что стратегия штанги подходит не всем инвесторам и не для всех рыночных условий. Это требует, чтобы инвесторы имели лучшие возможности управления рисками и возможности анализа активов. Кроме того, инвесторам также необходимо скорректировать конкретную конфигурацию стратегии штанги в зависимости от их собственных инвестиционных целей, временного горизонта и толерантности к риску.

В следующих разделах мы рассмотрим, как распределить активы на рынке криптовалют для достижения целей стратегии «штанги» и сбалансировать риск с вознаграждением.

Часть вторая: Распределение криптоактивов для максимизации преимуществ стратегии «штанга»

Распределение по классам активов: облигации слева, криптовалюта справа

Распределение комбинации облигаций США и криптовалют может быть способом использования стратегии штанги, а также популярным планом распределения в настоящее время в условиях значительной доходности облигаций США для достижения целей баланса рисков и возможностей роста. Ниже приведен возможный сценарий конфигурации:

Казначейские облигации США (консервативный актив): государственные облигации США считаются инвестициями с относительно низким уровнем риска и обычно приносят лучшие результаты в периоды экономической нестабильности или спада на рынке. Выделение части ваших средств для инвестирования в облигации США может обеспечить стабильный денежный поток и защиту капитала. Казначейские облигации США предлагают относительно низкую доходность, но могут служить защитным активом для портфеля во времена волатильности рынка.

Криптовалюты (активы с высоким уровнем риска). Криптовалюты представляют собой новый класс активов с высокой волатильностью и потенциально высокой доходностью. При размещении криптовалют вы можете выбирать широко признанные и ликвидные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум. Эти криптовалюты имеют высокую долю рынка, сильную поддержку экосистемы и относительно стабильны. Однако следует отметить, что рынок криптовалют отличается высокой неопределенностью и риском, и инвесторам необходимо проводить адекватные исследования и управлять рисками.

Коэффициент распределения активов: Конкретный коэффициент распределения активов должен определяться на основе терпимости инвестора к риску, инвестиционных целей и временного горизонта. Обычное распределение заключается в выделении значительной части средств казначейским облигациям США, например 80%, для защиты портфеля от волатильности рынка. Оставшиеся 20% могут быть выделены на криптовалюты в поисках более высокой доходности. Такое распределение может обеспечить определенные возможности роста инвестиционного портфеля при сохранении относительной стабильности.

Часть 3: Как настроить количественные стратегии на крипторынках в портфель со штангой

Конфигурация по категориям стратегий: сложные проценты слева, кредитное плечо справа

Левая сторона настраивает стабильные количественные инвестиционные стратегии, включая арбитраж ставок финансирования, количественное кредитование в долларах США, внутрисетевой спред-арбитраж и т. д. с целью создания эффекта сложных процентов. Эти стратегии основаны на тщательном анализе данных и алгоритмических моделях для достижения стабильной прибыли за счет использования разницы в ценах и процентных ставках на рынке. Независимо от того, растет ли рынок, падает или волатильен, эти количественные стратегии продолжают работать, предоставляя инвесторам возможности для дальнейшего роста. Настроив стабильную количественную инвестиционную стратегию, инвесторы могут наслаждаться долгосрочным эффектом сложных процентов и постепенно увеличивать стоимость своего инвестиционного портфеля.

Справа настроены антихрупкие стратегии, в том числе трендовые стратегии CTA, удержание монет с небольшой рыночной капитализацией и опционы на покупку с целью воспользоваться рыночными тенденциями и волатильностью. Эти стратегии ищут возможности с высоким риском и высокой доходностью, улавливая краткосрочные тенденции и колебания рынка. Стратегия тренда CTA будет продолжать восстанавливаться, когда волатильность мала; владение монетами с небольшой рыночной капитализацией обычно имеет больший потенциал роста, но также сопровождается более высокими рисками. Торговля опционами может увеличить доход от инвестиций за счет кредитного плеча и получить большую прибыль, когда рынок колеблется. Настраивая антихрупкие стратегии, инвесторы могут получать более высокую прибыль, когда рынок резко растет или падает, и использовать кредитное плечо для повышения эффективности капитала.

Такая конфигурация сложных процентов слева и кредитного плеча справа может помочь инвесторам сбалансировать риск и доходность. Стратегия стабильного количественного инвестирования слева обеспечивает стабильный рост и снижает общую волатильность портфеля, одновременно защищая инвесторов от резких колебаний на рынке. Тенденционная стратегия справа дает инвесторам возможность получить более высокую прибыль, особенно когда рыночная тенденция очевидна, они могут быстро получить большую прибыль. Комбинируя стратегии левого сложного процента и правого кредитного плеча, инвесторы могут получить двойную выгоду: диверсификацию рисков и возможности роста.

Часть 4: Резюме

В целом, традиционные инвесторы могут умеренно распределять криптовалюты по классам активов или количественным стратегиям для криптовалют в качестве правой атаки, в то время как сторонники крипторынка могут воспользоваться преимуществами количественных инвестиционных стратегий и настроить комбинацию левого сложного процента и правого кредитного плеча для достижения долгосрочных целей. - баланс срочных рисков и инвестиционные цели для возможностей роста.

Однако следует отметить, что инвесторы могут иметь более высокую толерантность к риску и аналитические навыки. Инвесторы могут инвестировать через профессиональные количественные институты, а также должны проводить достаточные исследования и комплексную проверку количественных институтов, а также рационально распределять средства на основе своих собственных инвестиционных целей и предпочтений в отношении риска. Также крайне важно регулярно оценивать и корректировать эффективность вашей стратегии, чтобы поддерживать баланс вашего портфеля и адаптироваться к изменениям рынка.

Ссылаться на:

Нассим Николас Талеб Название книги: Антихрупкость