Автор: основной участник Biteye Viee

Мы систематически сравнивали ведущие Perp DEX-проекты Deflama по шести параметрам, включая характеристики, методы участия и структуру капитала. Мы ранжировали их по популярности — от S+ до S и A, — чтобы быстро понять основные стратегии каждого проекта.

Binance (Aster, StandX), Amber (edgeX), Paradigm (Paradex), Solana (BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base (Avantis)... у каждой есть своя собственная территория.

Hyperliquid по-прежнему остается лидером, но новые игроки используют баллы и APY для разделения рынка.

Для розничных инвесторов: для проектов, которые ещё не прошли TGE, вы можете выбрать несколько для взаимодействия и получения баллов. Для проектов, прошедших TGE, необходимо учитывать рыночную капитализацию и тенденции, и лучше всего покупать на правильной стороне.

Основные моменты: Hyperliquid, несомненно, является лидером на рынке PerpDEX, предлагая собственный L1 и полностью ончейновый CLOB, что обеспечивает лидирующие позиции по ликвидности и глубине торгов. Например, HyperEVM поддерживает задержку транзакций менее 1 секунды и высочайшую глубину торгов.

Возможность участия: команда Hyperliquid раздала около 31% HYPE ранним пользователям, что сделало этот эйрдроп одним из крупнейших в истории. Важно отметить, что почти 40% от общего запаса зарезервировано для последующих вознаграждений сообщества. Пользователи, пропустившие первоначальный эйрдроп, могут рассмотреть возможность увеличения объёма торгов, ликвидности для стейкинга и других мер для обеспечения будущих возможностей.

Особенности: Aster — это PerpDEX, продвигаемая Binance. Цена $ASTER выросла в 20 раз за первую неделю. Платформа предлагает простую торговлю в один клик/сетку, кредитное плечо до 1001x и служит шлюзом для трафика в цепочке BNB.

Возможности участия: В настоящее время основная возможность заключается в торговле, и вы можете получить второй раунд airdrop, участвуя в торговых соревнованиях.

Особенности: Backpack делает акцент на соблюдении требований и безопасности, внедряет механизмы KYC для обеспечения подлинности пользователей и даже имеет стиль работы, несколько схожий с биржами CeFi.

Возможности участия: Программа торговых баллов вознаграждает активных пользователей, и, как сообщается, объем торговли увеличился после запуска третьего сезона.

Особенности: edgeX, созданный Amber Group, использует технологию StarkEx ZK-Rollup. EdgeX также предлагает тщательно продуманный пользовательский интерфейс, включая интегрированные MPC-кошельки для упрощения управления закрытыми ключами и создания пользовательского опыта, аналогичного платформе CEX.

Особенности: edgeX, созданный Amber Group, использует технологию StarkEx ZK-Rollup. EdgeX также предлагает тщательно продуманный пользовательский интерфейс, включая интегрированные MPC-кошельки для упрощения управления закрытыми ключами и создания пользовательского опыта, аналогичного платформе CEX.

Возможность участия: Торговля, еженедельный вес баллов = объем торговли + активность, минимум 10U для участия.

Особенности: Lighter в настоящее время находится в стадии закрытого бета-тестирования, доступного только по приглашениям. Благодаря созданию специализированной сети, совместимой с EVM (на основе Starknet), он обеспечивает конфиденциальность, эффективность и низкие затраты. Хранилище LLP также предлагает высокий годовой доход (APY) — около 63%. Обратите внимание, что для полного разблокирования APY требуется определённое количество баллов.

Возможности участия: Для приглашенных пользователей запущена программа вознаграждения баллами. Каждая транзакция будет накапливать баллы, которые будут использоваться для будущих раздач.

Особенности: Предлагает кредитное плечо до 500x и поддерживает торговлю на нескольких рынках, включая криптовалюты, иностранную валюту, золото, сырую нефть и т. д.

Возможности участия: пользователи, в настоящее время владеющие AVNT, могут получать долю дохода платформы, делая ставки на токены, с годовой доходностью около 23%.

Особенности: Paradex построен на базе Ethereum Layer 2 Starknet и объединяет бессрочные контракты, бессрочные опционы и единый спотовый счёт. Paradex также использует стратегию нулевых комиссий для стимулирования роста объёма торгов.

Возможности участия: XP начисляется ежеквартально, баллы начисляются за удержание позиций, торговлю и маркет-мейкинг.

Возможности: создание высокопроизводительной инфраструктуры книги заказов, интегрированной со многими кошельками и DEX, которая становится «внутренним механизмом сопоставления» и позволяет создавать фронтенд одним щелчком мыши.

Возможность участия: Делая ставку на ORDER, можно получать дивиденды от комиссий за транзакции и получать пассивный доход, аналогичный дивидендам.

Особенности: эквивалент интерфейса Hyperliquid, дилерская модель, создание многоканальной торговой платформы для Hyperliquid

Возможности участия: экологические акции, торговые соревнования.

Особенности: Платформа, разработанная бывшими ключевыми членами команды Binance Futures, запустила стейблкоин DUSD, приносящий доход в виде процентных ставок, предлагая маржинальную платформу для торговли и майнинга. В настоящее время платформа PerpDex находится в стадии бета-тестирования и работает независимо от венчурного капитала.

Возможность участия: PerpDex в настоящее время находится в стадии бета-тестирования, и вы можете подать заявку на вступление в лист ожидания. В настоящее время действует акция по предоплате.

Функции: Сверхбыстрое сопоставление, встроенное в Solana. BULK встраивает механизм сопоставления в узел валидатора. Когда пользователь размещает заказ, он обходит стандартную «очередь транзакций» Solana и напрямую попадает во встроенный модуль Bulk-Tile узла валидатора. Это позволяет завершить сопоставление за 20 мс и завершить его за 40 мс.

Возможность участия: Основная сеть еще не запущена, но в настоящее время доступно взаимодействие в тестовой сети.

Особенности: Модульная логика деривативов и маржинального движка, пользователи имеют маржинальный счет, который можно использовать на нескольких биржах.

Возможности участия: Для вознаграждения пользователей используется система баллов, позволяющая им торговать и делать ставки в USDC, а также участвовать в еженедельных рейтингах расчетов.

Особенности: Drift — одна из первых бессрочных децентрализованных бирж на Solana, предлагающая процентную маржу. Залоговые активы пользователей могут приносить проценты, одновременно служа маржой.

Возможности участия: Дальнейшие возможности участия в основном связаны со стейкингом монет и управлением. Вы также можете воспользоваться функцией казначейства платформы с годовой доходностью от 20% до 50%.

Особенности: Ранее крупнейший агрегатор DEX на Solana, Jupiter расширил свой бизнес, запустив бессрочные контракты на базе GMX и пул ликвидности по типу GLP, что позволяет осуществлять спотовую и бессрочную торговлю на одной платформе.

Возможности участия: Будущие раздачи токенов будут по-прежнему распределяться на основе торговой активности и взаимодействия пользователей на платформе Jupiter.