Жесткие показатели, такие как TVL/объем транзакций, резко выросли.

Автор: Фрэнк, Foresight News

1 марта по пекинскому времени Blast был запущен в сети, как и было запланировано. SynFutures, ветеран рынка децентрализованных деривативов, также запустила версию V3 на Blast и выпустила программу вознаграждения за баллы Oyster Odyssey. Позже компания также намекнула, что это планирует запустить токены в этом году.

За последний месяц SynFutures V3 дала очень впечатляющий ответ как с точки зрения TVL, так и с точки зрения объема транзакций — объем транзакций неуклонно рос и 2 апреля быстро превысил 1 миллиард долларов США, что сопоставимо с GMX, dYdX и т. д. признанный лидер в области деривативов. По состоянию на 7 апреля совокупный объем торгов SynFutures превысил 13 миллиардов долларов США, TVL превысил 50 миллионов долларов США, а за последние семь дней было около 40 000 активных пользователей.

Если dYdX и GMX являются лидерами на рынке деривативов, то версия SynFutures V3, запущенная в Blast, больше похожа на «новую» потенциальную акцию с преобразованием кинетической энергии и сильным импульсом.В этой статье кратко представлена ​​основная ситуация с Synfutures, V3. Фактический опыт торговли и способы достижения «одной рыбы, чтобы съесть больше» с помощью SynFutures в экосистеме Blast.

Будучи опытным игроком на деривативах, SynFutures ранее завершила развертывание на Ethereum, Polygon, Arbitrum и BNB Chain, а также выполнила итерации над двумя основными версиями за более чем 2 года. Последняя версия V3 была доработана и разработана через 1 год. После аудита безопасности , он наконец-то был запущен и запущен на Blast.

SynFutures V3 далее запускает Oyster AMM (oAMM) на основе модели sAMM, которая практикуется и стабильно работает в течение последних 2 лет, которая учитывает преимущества книг заказов и AMM, может контролировать риски, максимизировать использование фонда LP и обеспечивать Лучший торговый опыт.

В частности, ключевые особенности Oyster AMM (oAMM) включают в себя:

Интервальная ликвидность означает, что oAMM концентрирует ликвидность в определенном ценовом диапазоне и использует уникальный рычаг деривативов для повышения эффективности использования капитала.

Интервальная ликвидность означает, что oAMM концентрирует ликвидность в определенном ценовом диапазоне и использует уникальный рычаг деривативов для повышения эффективности использования капитала.

Отличие от моделей ликвидности, ориентированных на спотовый рынок, таких как UniSwap v3, заключается в том, что oAMM необходимо использовать только одну валюту для обеспечения ликвидности, что значительно снижает износ, когда пользователи добавляют ликвидность.

Как показано на рисунке выше, один и тот же доллар США может поддерживать позиции до 20-50 долларов США в ведущих протоколах деривативов, таких как dYdX/GMX, в то время как Synfutures может поддерживать позиции до 100 долларов США, что представляет собой большую емкость капитала. Возможности также означают, что Synfutures может значительно увеличить рентабельность инвестиций LP на единицу капитала.

В отличие от методов расчетов внутри сети и сопоставления вне сети, таких как dYdX и AEVO, SynFutures V3 основан на oAMM и реализует исключительно книгу заказов внутри сети. В отличие от книг заказов вне сети, книги заказов внутри сети сложны в реализации, и из-за особенностей производительности базовой публичной цепи существующие решения имеют множество проблем. SynFutures V3 инновационно использует Tick AMM для поддержки пользователей при размещении лимитных ордеров, умело интегрируя AMM и книги заказов в одну модель. Каждая галочка в Oyster подобна жемчужине, отсюда и название Oyster AMM.

В то же время, поскольку трейдеры размещают лимитные ордера, они эквивалентны предоставлению ликвидности AMM, поэтому они могут получить единственную и, возможно, самую высокую долю торговых скидок во всей сети, что значительно улучшает торговый опыт.

Мы все знаем, что популярность DeFi Summer во многом обусловлена ​​несанкционированным листингом валют и соответствующим майнингом ликвидности. SynFutures в настоящее время является единственной компанией, которая добилась децентрализованной книги заказов и интервальной ликвидности, сохраняя при этом несанкционированную систему листинга валют. Это может эффективно привлечь и поддержать DAO, Community, LP, маркет-мейкеров и другие группы для открытия новой пары и получения комиссий за транзакции.

Например, пользователь, возможно, только что увидел MEME на Solana 10 минут назад и уже в следующую минуту может торговать своим бессрочным контрактом на SynFutures.

oAMM прошла две итерации и разработала полный набор механизмов контроля рисков на основе опыта команды TradeFI для защиты финансовой безопасности пользователей и поддержания стабильности рыночных цен.

К ним относятся динамический штраф для предотвращения манипулирования ценами путем штрафования за значительные отклонения между ценой транзакции и ценой маркировки, а также для балансировки профиля риска и вознаграждения LP; другой механизм – это механизм стабильной цены маркировки, который использует онлайн-процесс экспоненциального скользящего среднего. снизить риск резких колебаний цен и крупномасштабных ликвидаций.

К ним относятся динамический штраф для предотвращения манипулирования ценами путем штрафования за значительные отклонения между ценой транзакции и ценой маркировки, а также для балансировки профиля риска и вознаграждения LP; другой механизм – это механизм стабильной цены маркировки, который использует онлайн-процесс экспоненциального скользящего среднего. снизить риск резких колебаний цен и крупномасштабных ликвидаций.

В сочетании с экологическим запуском Blast и тройной стимуляцией разбрасывания воздуха (подробности см. ниже), V3 достиг весьма впечатляющих результатов менее чем за месяц с момента запуска:

Помимо стремительного роста объема транзакций, упомянутого в начале статьи, стоит обратить внимание еще на одну информацию: статистика DeFiLlama показывает, что соотношение объема транзакций/TVL Synfutures за последние 30 дней достигло 11,5, тогда как GMX и dYdX составляли 0,38 и 3,02 соответственно. Это также напрямую показывает, что Synfutures вывела эффективность использования капитала и активность пользователей на новый уровень благодаря V3.

Судя по команде, инвестиционной и финансовой ситуации, члены команды SynFutures охватывают международные инвестиционные банки первого уровня, интернет-компании, крипто-организации и т. д., что можно рассматривать как использование комплексных преимуществ проектов с опытом работы на Уолл-стрит и опытом Web3 OG. Солана и другие.

В целом на момент публикации SynFutures привлекла совокупное финансирование на сумму более 38 миллионов долларов США, из которых только что завершила новый раунд финансирования в размере 22 миллионов долларов США в октябре 2023 года с участием ведущих инвестиционных институтов, таких как Pantera Capital, SIG и HashKey Capital.

Предыдущее финансирование серии A на сумму 14 миллионов долларов, завершенное в июне 2021 года, также включало ведущих игроков венчурного капитала, таких как Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos и IOSG Ventures.

В день запуска версии V3, 1 марта, Synfutures также одновременно запустила мероприятие с тремя очками (очки Blast + очки чемпионата Blast Big Bang + очки SynFutures), чтобы раздать очки SynFutures пользователям Blast, dYdX, GMX и обладателям Pudgy Penguins. длиться 3-4 месяца.

Команда также заявила, что изучает выпуск токенов, заявив, что план по начислению очков продлится 3-4 месяца, и намекнула, что к тому времени будут планы по выпуску валюты и раздаче токенов.Последние новости показывают, что команда проекта проведет первый снимок контракта 9 апреля, что означает, что грядут хорошие дела.

В частности, вознаграждения SynFutures разделены на три категории:

Тогда давайте просто проверим торговый опыт V3 и узнаем, как добиться «одной рыбы, чтобы съесть больше» с помощью SynFutures в экосистеме Blast.

Во-первых, вам необходимо подключить ETH и другие валюты на ETH/L2 к сети Blast через кросс-чейн мост.

Затем привяжите кошелек на официальном сайте Synfutures V3 , выберите модуль «Торговля» и начните торговать.

Следует отметить, что, за исключением пар стейблкоинов USDC и USDB, большинство торговых пар в текущей версии V3 являются торговыми парами ETH, и они являются WETH.Пользователи могут выполнять операции упаковки через «Wrap ETH» на официальном сайте, но требуется 0,005 ETH.Газ.

Здесь вы можете перейти на экологические DEX Blast, такие как Thruster, чтобы провести WETH/ETH по относительно низкой цене, а затем вернуться в Synfutures для проведения транзакций с деривативами, что также можно рассматривать как расширение охвата «одной рыбы, чтобы съесть больше».

В качестве примера возьмем торговую пару STETH/WETH. Вы можете открыть кредитное плечо до 100 раз, среди которых «ПОКУПКА» и «ПРОДАЖА» соответствуют длинным и коротким позициям соответственно.

В этой статье мы выбираем 100-кратное кредитное плечо и открываем короткую позицию 0,3 STETH непосредственно по рыночной цене.Как видно на рисунке, расчетная маржа составляет 0,0033 WETH, а комиссия за транзакцию составляет около 0,3238 долларов США.

Сначала авторизуйте транзакцию WETH и подтвердите ее в своем кошельке, затем нажмите «ПРОДАТЬ» и подтвердите ее в своем кошельке, чтобы завершить открытие короткой позиции на сумму 0,3 STETH.

Как показано на рисунке выше, фактическое кредитное плечо этой транзакции составляет около 90,7 раз, а маржа составляет 0,0033 WETH. Считается, что это завершено третье «награда берущего». Вы можете получить баллы BlAST и награды торговых соревнований на основе объем сделки и последующая прибыль.

С помощью сетевых протоколов деривативов, таких как Synfutures, также можно реализовать несколько потенциальных арбитражных стратегий DeFi для удовлетворения различных потребностей трейдеров в доходах.

С помощью сетевых протоколов деривативов, таких как Synfutures, также можно реализовать несколько потенциальных арбитражных стратегий DeFi для удовлетворения различных потребностей трейдеров в доходах.

Прежде всего, как и в приведенном выше примере, сама по себе длинная и короткая торговая пара STETH не распространена на CEX, особенно настройка кредитного плеча до 100-кратного, но длинная и короткая STETH также являются потенциально жесткой необходимостью - STETH и ETH делают это. не всегда поддерживает якорь 1:1, но будет колебаться из-за таких факторов, как краткосрочные изменения спроса и предложения на рынке, а также риски безопасности протокола Лидо.

Таким образом, будь то премия или скидка, Synfutures может предоставить такую ​​возможность торговать и получать прибыль от среднего до высокого кредитного плеча.

Для ряда проектов DeFi, недавно запущенных на Blast, глубина некоторых торговых пар может привести к определенной скидке или премии между ними и CEX. Однако текущий канал вывода средств Blast не может удовлетворить спрос на быстрый арбитраж.

В этом случае пользователи могут покупать спот на DEX и продавать без покрытия на Synfutures для достижения арбитража.

Например, если цена токена A на Blast DEX на 10% ниже, чем цена на CEX, вы можете сначала купить A, а затем зафиксировать прибыль, продав A на Synfutures:

Сначала мы продали А на Synfutures за $11 000 и купили А на DEX за $10 000. Таким образом, мы добились арбитража в размере $1 000 (без учета других комиссий за транзакцию), и у нас было достаточно времени, чтобы наконец получить прибыль.