Оригинальное название: «Троянский конь криптовалют: стейблкоины».

Автор Зак Райнс

Составил: Крис, Techub News

Токенизация финансовых активов неизбежна.

Хотя в прошлом эта точка зрения, возможно, вызывала споры, сегодня криптовалютная индустрия больше не является единственной группой, придерживающейся этой точки зрения. Соучредитель и генеральный директор BlackRock Ларри Финк теперь часто говорит о неизбежности токенизации и ее преимуществах для мировой финансовой системы. Будучи крупнейшим в мире управляющим активами, BlackRock управляет стоимостью, в четыре раза превышающей весь рынок криптоактивов (2,5 триллиона долларов США).

Другими словами, организация, чей капитал под управлением превышает общую стоимость всей криптоиндустрии, сообщает миру, что глобальная финансовая система и все ее активы будут существовать в токенизированной форме на рельсах криптоактивов, и это то, что игнорировать сигнал нельзя.

Реальность токенизации наступает быстрее, чем ожидает большинство людей. Фонд BUIDL компании BlackRock, токенизированная коллекция государственных ценных бумаг США в сети Ethereum, сейчас превысил 460 миллионов долларов и быстро стал крупнейшим токенизированным фондом, выпущенным на публичном блокчейне.

Источник: 21.co Dune Analytics.

Хотя все больше и больше крупных финансовых учреждений по всему миру постепенно признают ценность токенизации активов на рынке капитала и даже запускают токенизированные финансовые продукты, большинство обычных людей по-прежнему рассматривают криптовалюту как «спекулятивное казино». Считается, что она не имеет практического применения. прикладная ценность или значимость для общества.

Честно говоря, их точка зрения понятна.

Как похмелье после запоя, криптовалютная мания 2021 года закончилась крахом схемы Понци на 40 миллиардов долларов и банкротством почти всех кредитных платформ для розничных инвесторов, а также крахом мошенничества с FTX. Десятки миллиардов долларов испарились в одночасье, и их уже никогда не вернуть.

В 2024 году, с запуском спотовых ETF на биткоины и спотовых ETF на Ethereum в США, криптовалюта стала предметом дискуссий между двумя партиями во время избирательного цикла. Однако даже в этом случае негативное восприятие криптовалют не утихло.

Итак, есть ли что-нибудь, что может решить проблему асимметрии информации между институциональными и розничными инвесторами в отношении токенизации активов?

Стейблкоины могут быть ответом.

Цифровой доллар: визуальная презентация криптовалют

Криптовалюта — чрезвычайно сложная концепция, которую невозможно кратко объяснить массам. Эта отрасль представляет собой комбинацию, охватывающую множество областей, таких как криптография, распределенные системы, теория игр, экономика и политология. Большинство людей на самом деле не понимают, как работает финансовая система (да и не нуждаются в этом), поэтому проблемы, которые пытаются решить криптовалюты, по большей части им чужды.

Представьте себе, что вы объясняете, что такое Интернет, человеку, который полностью разбирается в компьютерах.

Поэтому универсального объяснения криптовалют не существует. Вместо этого часто происходит то, что люди, интересующиеся криптовалютами, завалены монологами об исторических неудачах центральных банков и обесценивании бумажных валют, в то же время подвергаясь слишком большому количеству отраслевого жаргона, за исключением тех, кто уже очарован криптовалютами. понимать это.

Но стейблкоины разные.

Стейблкоины — мощная идея, поскольку они сочетают в себе концепцию, с которой люди знакомы и которую используют каждый день (доллар), с чем-то незнакомым (блокчейн). Это не только создает пробел в любопытстве, но также делает основные различия и преимущества криптовалют более очевидными, поскольку люди могут сравнивать и противопоставлять стейблкоины своим существующим ментальным концепциям.

Появление стейблкоинов обходит неизбежный вопрос «что такое валюта» при объяснении криптоактивов, таких как Биткойн и его производные, и выдвигает основную мысль: криптовалюты — лучший способ представления активов.

Фактически, стейблкоины позволяют любому переводить доллары в любую точку мира, используя только подключение к Интернету. Транзакции выполняются за одну секунду, комиссия составляет менее копейки. Здесь нет посредников, стремящихся к получению ренты, не требуются банковские счета, нет жесткого контроля за движением капитала, нет многодневных задержек в расчетах и ​​абсолютно нет бюрократической волокиты.

Для тех, кто живет в странах с сильной валютной инфляцией, пытается отправлять деньги через границы или просто хочет проводить финансовые операции в выходные или праздничные дни, преимущества стейблкоинов очевидны.

Как только вы начнете регулярно совершать транзакции со стейблкоинами (цифровыми долларами), возвращение к традиционным банковским услугам будет похоже на переход от гигабитного оптоволокна обратно к коммутируемому доступу со скоростью 56 КБ.

У денег не должно быть рабочих часов, стейблкоины онлайн 24 часа в сутки, 365 дней в году.

С точки зрения рыночного спроса сами данные говорят сами за себя. Стейблкоины достигли точки соответствия продукт-рынок по всем показателям – будь то количество активных пользователей в месяц, объем транзакций или оборотное предложение, они постоянно достигают новых максимумов.

Источник: Аналитическая панель Visa Onchain.

Для сравнения, стейблкоины владеют облигациями казначейства США примерно на 145 миллиардов долларов, что делает их 16-м по величине держателем, опережая Норвегию, Саудовскую Аравию и Южную Корею. Будучи одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих покупателей государственного долга США, а также тем фактом, что стейблкоины усиливают глобальное доминирование доллара США, США со временем станут только более благоприятными для существования и роста стейблкоинов.

Источник: Брендан Мэлоун

Интеграция финтеха и стейблкоинов

Можно подумать, что стейблкоины призваны заменить существующие платежные приложения в сфере финансовых технологий, но это не так. Запуская свои собственные стейблкоины, существующие финтех-компании могут не только воспользоваться преимуществами стоимости и скорости расчетов с использованием блокчейна, но и устранить фрагментацию в платежной индустрии.

Невозможность перевести средства из кошелька Venmo в кошелек Cash App или другие распространенные платежные приложения просто смешна. Стейблкоины могут передаваться между любыми двумя пользователями, независимо от того, какое программное обеспечение кошелька они используют. Это улучшение пользовательского опыта неоспоримо и станет ожиданием среди потребителей.

Более того, учитывая открытость и программируемость стейблкоинов (выпускаемых финтех-компаниями), их можно легко интегрировать в существующие протоколы DeFi и финансовые приложения в цепочке. Это позволяет существующим финтех-компаниям особенно хорошо выступать в качестве уровня интерфейса для взаимодействия пользователей с онлайн-приложениями, например, путем получения дохода, при этом получая при этом специальную поддержку клиентов.

Как и в случае с токенизированными активами, эта реальность приближается быстрее, чем люди думают.

Достаточно взглянуть на PayPal USD (PYUSD), стейблкоин стоимостью более 400 миллионов долларов, выпущенный крупнейшим в мире платежным процессором, который сегодня доступен во многих публичных блокчейнах. PYUSD был интегрирован в экономику DeFi, включая DEX и кредитные платформы.

В PayPal заявили: «PayPal USD разработан, чтобы уменьшить трудности с платежами при неопытности в виртуальных средах, облегчить быструю передачу ценностей для поддержки друзей и семьи, отправлять денежные переводы или совершать международные платежи, обеспечивать прямые платежи разработчикам и создателям, а также облегчать глобальный Крупнейшие бренды продолжают расширяться за счет цифровых активов».

Источник: Стейблкоин PayPal в долларах США.

Помимо финтех-компаний, таких как PayPal, которые напрямую выпускают стейблкоины, мы также видели, как авторитетные компании, выпускающие платежные карты, такие как Visa, выпускают комплексное исследование по улучшению платежей в стейблкоинах и активно участвуют в пилотных проектах, позволяющих осуществлять платежи по картам Visa на Circle Settled в USDC.

«Используя стейблкоины, такие как USDC, и глобальные сети блокчейнов, такие как Solana и Ethereum, мы помогаем повысить скорость трансграничных расчетов и предоставляем нашим клиентам современные возможности, позволяющие им легко отправлять или получать средства из казначейства Visa».

Короче говоря, стейблкоины никуда не денутся. Они все больше внедряются в существующую платежную индустрию, увеличивая свою полезность, упрощая стейблкоины для потребителей, а продавцов – для их принятия.

На пути к сетевому финансированию

Короче говоря, стейблкоины никуда не денутся. Они все больше внедряются в существующую платежную индустрию, увеличивая свою полезность, упрощая стейблкоины для потребителей, а продавцов – для их принятия.

На пути к сетевому финансированию

В контексте вышеизложенного я бы посоветовал помочь кому-нибудь заняться криптовалютой: попросите его загрузить мобильный криптовалютный кошелек (например, Coinbase Wallet), сгенерировать закрытый ключ и предоставить несколько стейблкоинов для торговли.

Хотя сегодняшний опыт пользователей криптовалюты далек от совершенства, даже в его нынешнем состоянии транзакции стейблкоинов существенно отличаются от традиционных международных банковских переводов. Сложности технологии будут и дальше упрощаться, что сделает основные преимущества криптовалют еще более очевидными. Здесь в игру вступает эффект троянского коня. Как только люди на собственном опыте ощутят реальные преимущества криптовалют, они начнут ожидать, что каждый аспект финансов будет работать как стейблкоины: глобально доступные, полностью прозрачные, с минимальным количеством посредников, всегда онлайн и устойчивые к манипуляциям.

Все это начнется с улучшения способа перевода долларов США, что в конечном итоге приведет к преобразованию глобальной финансовой системы в онлайн-форму, основанную на смарт-контрактах и ​​токенизированных активах.

Возможности полностью онлайновой финансовой системы безграничны.

Решения по обработке платежей могут позволить продавцам принимать в качестве оплаты любой взаимозаменяемый или невзаимозаменяемый актив, получая при этом только предпочитаемую валюту (например, оплачивая продукты акциями, биткойнами или токенизированными цифровыми произведениями искусства, в то время как получатель платежа получает стейблкоины в долларах США).

Поддержка микроплатежей и потоков платежей в режиме реального времени для онлайн-создателей, независимых изданий или социальных проектов, которые можно прозрачно отслеживать на всех этапах (например, через поток платежей в размере 0,000004 доллара США в секунду (приблизительно 10 долларов США в месяц) владельцу. Организация. с проверяемым бюджетом в сети, который поддерживает исследования рака).

Сеть автономных беспилотных такси может автономно собирать доходы и автоматически оплачивать такие расходы, как потребление электроэнергии, дорожные сборы, ремонт и модернизация техники (любая услуга, полностью автоматизированная с помощью искусственного интеллекта, требует сетевой экономической системы).

Создайте по-настоящему глобальный рынок капитала, который предоставит любому, у кого есть только подключение к Интернету, доступ к тем же инвестиционным возможностям и доходам, что и крупнейшие и богатейшие компании мира.

Это всего лишь концепции высокого уровня. Точно так же, как в начале 1990-х годов было почти невозможно точно предсказать, какие варианты использования Интернета будут распространяться по всему миру, то же самое можно сказать и о создании финансовой системы, работающей на блокчейне.

В конечном счете, стейблкоины — это первый шаг к полностью токенизированной экономике. Они не только являются одним из первых вариантов использования криптовалюты, обеспечивающих истинное соответствие продукта рынку, но также являются незаменимым инструментом для краткой демонстрации основных преимуществ криптовалюты и токенизации новичкам.

Итак, в следующий раз, когда кто-то спросит вас, что такое криптовалюта, скажите, что это цифровой доллар!