Что такое стратегия хеджирования для скидки на фьючерс? Когда фьючерсная цена ниже спотовой, стратегия хеджирования заключается в продаже спотового контракта и покупке фьючерсных контрактов для фиксации разницы в цене. Проще говоря, это как найти товар в супермаркете дешевле, чем в интернете. Вы можете продать его в супермаркете, а затем выкупить обратно онлайн по более низкой цене, оставив разницу себе.
- Когда спотовая цена высока, а фьючерсная цена низкая, вы можете сначала продать спот по высокой цене, а затем купить контракт по низкой цене на фьючерсном рынке.
- После истечения срока действия фьючерсного контракта вы можете «вернуть» активы, воспользовавшись низкой ценой фьючерсного контракта. Разница, которую вы получите, — это ваша прибыль!
Например: предположим, что спотовая цена биткоина составляет 130 000 USDT, а цена истекающего фьючерса — 127 000 USDT, что дает скидку в 3 000 USDT.
- Продажа спот: Продайте 1 BTC за 130 000 USDT.
- Купить фьючерсы: купите контракт на 1 BTC по цене 127 000 USDT.
- Ликвидация по истечении срока: если через месяц цена биткоина упадет до 125 000 USDT и разница в цене вернется к норме, вы все равно сможете зафиксировать прибыль в размере 3 000 USDT.
Расчет прибыли:
- Общая прибыль: 3000 USDT (дисконтированная прибыль).
- Вычет расходов: проценты и комиссии за обслуживание кредитных средств составляют приблизительно 1000 долларов США.
- Чистый доход: около 2000 USDT, ежемесячная доходность 1,67%, годовая доходность около 20%.
Предупреждение о риске:
- Риски кредитования: обратите внимание на изменения процентных ставок по кредитам.
- Влияние волатильности рынка: если ценовой разрыв не восстановится или увеличится, это может привести к убыткам.
Стратегии хеджирования с дисконтом на фьючерсы идеально подходят для хеджирования рисков на медвежьем рынке! Следите за информацией в Select Quantitative Encyclopedia, чтобы открыть для себя новые методы арбитража и уверенно ориентироваться на рыночных колебаниях! Посетите официальный сайт прямо сейчас: https://www.selectverse.io/home, чтобы начать свой путь в количественном инвестировании! Следите за энциклопедией Select Quant, чтобы узнать больше советов по количественному инвестированию!
Все комментарии