Есть простой и умный способ заработать на инвестициях в цифровые активы: арбитраж ставок финансирования. Сегодня давайте обсудим, что это такое, как им пользоваться и как использовать его для заработка.
Ставка фондирования — это механизм, используемый биржами для балансировки длинных (бычьих) и коротких (медвежьих) позиций.
- Длинная позиция: покупка актива в расчете на рост цен.
- Короткая позиция: полагая, что цена упадет, заимствуем активы для продажи.
На фьючерсном рынке бессрочные контракты не имеют срока действия, поэтому биржам необходимо использовать «ставку фондирования», чтобы сбалансировать поток средств между длинными и короткими позициями:
- Когда длинных позиций больше, чем коротких, длинные позиции должны платить комиссию (ставку финансирования) коротким позициям.
- Когда коротких позиций больше, чем длинных, короткие позиции должны платить ставки финансирования длинным позициям.
Проще говоря, ставка фондирования — это механизм стимулирования, позволяющий участникам рынка сохранять равновесие.
Арбитраж ставок финансирования — это низкорисковая инвестиционная стратегия, использующая взаимосвязь между спотовым и фьючерсным рынками для получения прибыли за счёт разницы в ставках финансирования. Проще говоря:
- Купите актив, например BTC, на спотовом рынке.
- Продать то же количество BTC на фьючерсном рынке (например, открыть короткий контракт).
- Поскольку вы занимаете как длинные, так и короткие позиции, колебания цен не оказывают влияния на вашу общую прибыль.
- Ставку финансирования вам выплачивает биржа (или вы платите ее рынку), и отсюда формируется ваш доход.
Цель: Зарабатывать на разнице ставок финансирования с помощью арбитражных стратегий, одновременно снижая риск колебаний цен.
Предположим, вы управляете магазином фруктов и обнаруживаете, что цена на яблоки на рынке сильно колеблется, но существует явление, называемое «ставка финансирования»:
- В супермаркете А яблок мало, а цены высокие. Чтобы привлечь покупателей, супермаркет готов платить «сбор за хранение».
- В супермаркете B переизбыток яблок, и все хотят их продать. В это время супермаркет взимает плату с тех, кто доставляет яблоки.
Это можно сделать так:
- Купить ящик яблок в супермаркете А (спотовая сделка) и одновременно взять в долг ящик яблок в супермаркете В для продажи (короткая фьючерсная торговля).
- Независимо от того, вырастут или упадут цены на яблоки, на вас это не повлияет, поскольку у вас есть ящик яблок (спот) и долг в виде яблок (короткая фьючерсная позиция).
- Пока супермаркет А готов платить «комиссию за хранение» (ставку финансирования), вы можете зарабатывать эти деньги.
Это яркий пример арбитража ставок финансирования!
Хотя арбитраж ставок финансирования является стратегией с низким уровнем риска, важно отметить следующее:
- Колебания ставок финансирования: Ставки финансирования могут снижаться из-за колебаний рынка, что приводит к нестабильной доходности.
- Комиссии за транзакции: Комиссии за транзакции обмена могут повлиять на ваш фактический доход.
- Риск требования о внесении маржи: Хотя арбитражные стратегии хеджируют ценовые риски, если кредитное плечо позиции слишком велико, может возникнуть риск требования о внесении маржи.
- Колебания ставок финансирования: Ставки финансирования могут снижаться из-за колебаний рынка, что приводит к нестабильной доходности.
- Комиссии за транзакции: Комиссии за транзакции обмена могут повлиять на ваш фактический доход.
- Риск требования о внесении маржи: Хотя арбитражные стратегии хеджируют ценовые риски, если кредитное плечо позиции слишком велико, может возникнуть риск требования о внесении маржи.
Арбитраж ставок финансирования — это разумный и низкорисковый способ заработка, идеально подходящий для новичков. Вам не нужно предсказывать рыночные тенденции; просто получайте стабильный доход от колебаний ставок финансирования. Как и в случае с яблоками в супермаркете, главное — найти подходящую возможность и хеджировать риски, чтобы смягчить колебания цен. Хотите начать заниматься арбитражем ставок финансирования? Начните с малого, освойтесь с процессом, а затем постепенно расширяйте его! Помните: инвестирование — это долгосрочный процесс, и стабильность всегда важнее агрессивности! Посетите официальный сайт прямо сейчас: https://www.selectverse.io/home Начните свой путь количественного инвестирования прямо сейчас! Подпишитесь на Select Quantitative Encyclopedia, чтобы получить больше количественной инвестиционной информации!
Все комментарии