В последнее время на пути стейблкоинов произошли новые шаги.

27 июня Zephyr объявила о выпуске Artemis v1.2.0 на платформе X. Это обновление содержит ряд крупных улучшений, направленных на улучшение функциональности, удобства пользователей и безопасности. Это обновление разделено на два хард-форка, активированных в 15:00 UTC 13 июля 2024 г. и в 00:00 UTC 15 июля 2024 г.

Ключевые изменения в этом обновлении включают корректировку комиссий: комиссии за чеканку и обмен ZSD были снижены с 2% до 0,1%, а комиссии за чеканку и обмен ZRS были скорректированы до 1%. Эти изменения значительно снизили порог входа для пользователей, способствовали распространению ZSD и заложили основу для будущего развития.

01

Возможности и дилеммы Артемиды v1.2.0

Zephyr Protocol — это инновационная децентрализованная финансовая платформа, предназначенная для обеспечения структуры стейблкоинов с чрезмерным обеспечением. Его цель — решить проблемы стабильности, конфиденциальности и требований к ставкам в децентрализованных финансах. Протокол Zephyr сочетает в себе функции конфиденциальности Monero и механизм стабильности протокола Djed. Он был разработан в сотрудничестве с Ergo Foundation, EMURGO и IOHK, чтобы предоставить первую в мире частную систему стабильных монет с резервным обеспечением.

В основе протокола Zephyr лежит его базовая валюта ZEPH. Пользователи могут вносить ZEPH в протокол, чтобы чеканить стабильную валюту ZephUSD. ZephUSD — это уникальный стейблкоин, одновременно стабильный и приватный. На предложение ZEPH не влияет процесс чеканки и погашения, что обеспечивает защиту от последствий инфляции. Кроме того, протокол Zephyr также вводит концепцию резервной валюты ZephRSV, где держатели обеспечивают резервы, внося ZEPH в протокол. Владельцы ZephRSV получают выгоду от возросшей стоимости ZEPH, получая при этом комиссию за транзакции, что помогает повысить чрезмерное обеспечение ZephUSD.

С момента своего создания протокол Zephyr был направлен на создание мощной, безопасной и инновационной системы стейблкоинов. Однако для содействия широкому внедрению ZSD необходимо преодолеть дилемму «курицы и яйца»: чтобы получить больше поддержки обмена и сценариев применения, Zephyr нуждается в большом объеме обращения и использования, что, в свою очередь, зависит от бирж. и поддержка пользователей.

В настоящее время USDT стал «валютой по умолчанию» в сфере криптовалют, широко используемой для переводов средств между биржами и в качестве основной котируемой валюты. Однако у USDT есть некоторые недостатки, такие как централизация, отсутствие прозрачности, отсутствие конфиденциальности и высокие транзакционные издержки. Тем не менее, преимущество первопроходца USDT дает ему важную позицию на рынке.

Чтобы нарушить этот статус-кво, Zephyr планирует сделать ZSD еще более привлекательным с помощью предстоящего обновления v1.2.0 и плана v2.0.0 в 2024 году. Обновление v1.2.0 повысит функциональность и безопасность протокола за счет снижения комиссий за чеканку и обмен. Это изменение увеличит обращение ZSD и снизит входной барьер для пользователей, упрощая обеспечение ликвидности и поддержание арбитражных привязок на бирже. обмен.

В будущей версии 2.0.0 будет представлен механизм получения доходов, аналогичный ZRS, для дальнейшего содействия внедрению ZSD. Предлагаемый механизм дохода ZSD призван создать сильные стимулы для пользователей к участию в протоколе, укрепить свои позиции на рынке стейблкоинов и обеспечить успех протокола Zephyr.

02

Предстоящие изменения v1.2.0

02

Предстоящие изменения v1.2.0

С запланированным выпуском хард-форка v1.2.0 Zephyr представляет ряд корректировок комиссий и обновлений Monero.

Обновление v1.2.0 содержит несколько крупных изменений, направленных на повышение функциональности и безопасности протокола. Снижая комиссию за чеканку и обмен ZSD, мы значительно снизили входной барьер для пользователей, стремясь увеличить обращение ZSD. Эти изменения создают более привлекательную среду для новых пользователей и помогают поддерживать целостность протокола.

В соглашении ZSD привязан к доллару США по обменному курсу ZEPH, равному 1 доллару США. На биржах привязка арбитража поддерживается за счет торговли между биржами и взаимодействия посредством чеканки и обмена ZSD на ZEPH. Благодаря этим изменениям обеспечение ликвидности и поддержание арбитражной привязки становится более осуществимым. Это имеет решающее значение для бирж, стремящихся поддержать ZSD и реализовать свое долгосрочное видение по отвоеванию доли рынка у USDT.

03

Деконструкция конкурентоспособности

Протокол Zephyr работает на собственном блокчейне, обеспечивая большую свободу и контроль для непосредственного улучшения протоколов стейблкоинов. Этот подход к собственной цепочке контрастирует с другими проектами, которые часто действуют как слой поверх существующих блокчейнов. Таким образом, Зефир способен внести радикальные и значительные изменения.

Кроме того, конфиденциальность является одним из основных принципов протокола Zephyr. Zephyr не только сохраняет основные принципы Djed, но также включает функции конфиденциальности, унаследованные от Monero. Это гарантирует, что места назначения и суммы транзакций будут скрыты, в результате чего будет создан частный протокол стейблкоинов, который обеспечивает по-настоящему анонимные цифровые платежи наличными.

Протокол Zephyr включает в себя мощные механизмы стимулирования резервных поставщиков. Эти механизмы включают в себя комиссию за транзакцию за чеканку и обмен стейблкоинов, а также часть вознаграждений за блок, распределяемую в резервы. Это создает механизм вознаграждения за псевдостейкинг, который приносит пользу поставщикам резервов и обеспечивает стабильность протокола.

04

Корректировка затрат для захвата доли рынка

Комиссия за чеканку ZSD снижена с 2% до 0,1%, а комиссия за обмен ZSD также снижена с 2% до 0,1%. Это изменение значительно снижает стоимость входа пользователей в экосистему Zephyr и призвано увеличить тираж ZSD. Это имеет решающее значение для принятия биржами, стремящимися поддержать ZSD и достичь своей долгосрочной цели по отвоеванию доли рынка у USDT.

При этом комиссия за чеканку ZRS установлена ​​в размере 1%, а комиссия за обмен ZRS снижена с 2% до 1%. Эта корректировка обеспечивает интересы держателей ZRS, одновременно снижая порог входа и способствуя большему участию.

05

Как избежать «спирали смерти»

ZEPH — это собственная криптовалюта протокола Zephyr, которая в основном используется для облегчения транзакций и служит служебным токеном протокола. Пользователи могут войти в систему стейблкоинов, внеся ZEPH в протокол в обмен на ZephUSD. Стоимость ZEPH служит залогом для ZephUSD, обеспечивая его стабильность.

В отличие от традиционных стейблкоинов, на предложение ZEPH не влияют процессы чеканки и погашения ZephUSD и ZephRSV, что защищает держателей от инфляционных рисков. Владельцы ZEPH играют важную роль в протоколе Zephyr, обеспечивая резервы для отчеканенной резервной валюты ZephRSV. Владельцы ZephRSV могут получить выгоду от возросшей стоимости ZEPH и комиссий за транзакции, помогая повысить стабильность ZephUSD.

Zephyr Protocol использует инновационную экономическую модель для поддержания стабильности своего стейблкоина ZephUSD.

Пользователи чеканят ZephUSD, поддерживая собственный токен протокола ZEPH в качестве избыточного обеспечения — процесс, который не влияет на поставку ZEPH. Кроме того, держатели ZEPH могут депонировать свои токены в резервы и чеканить резервную валюту ZephRSV. Владельцы ZephRSV получают выгоду от возросшей стоимости ZEPH и комиссий за транзакции, что стимулирует их усиливать чрезмерное обеспечение ZephUSD. Эта динамичная система реагирует на изменения рынка, корректируя коэффициент чрезмерного обеспечения для поддержания привязки ZephUSD, одновременно вознаграждая держателей ZEPH и ZephRSV за их вклад в стабильность протокола.

краткое содержание

Предстоящий хард-форк Zephyr Protocol v1.2.0 вносит существенные изменения для улучшения функциональности протокола, удобства пользователей и безопасности. Эти изменения призваны снизить барьеры для входа, способствовать внедрению ZSD и поддерживать привязку ZSD за счет улучшения ликвидности и арбитражных возможностей.

Тем не менее, всегда существуют регуляторные риски, связанные с конфиденциальными монетами. Многие правительства не согласны с конфиденциальными монетами, которые могут ограничить привлекательность конфиденциальных монет для обычных пользователей криптовалюты, что также является проблемой, с которой в настоящее время сталкивается проект. Решение, которое придумал Zephyr, — это интеграция с децентрализованными биржами (DEX), но сработает ли это, еще неизвестно.