За последние три месяца, потеряв большую часть своего портфеля, я размышлял над одним вопросом:

«Продавайте, когда ваш портфель достигнет цели, а не когда вы думаете, что рынок достиг пика».

Я всегда считал, что продажа, основанная на личных целях, контрпродуктивна, поскольку ваш торговый риск и поведение должны диктоваться рынком. Кстати, вы можете увидеть этот пост @DegenSpartan, который защищает эту точку зрения.

Если я достигну своей цели, когда биткоин (BTC) достигнет 50 000 долларов, зачем мне продавать его, думая, что он может вырасти до 100 000 долларов? Мне это не понятно.

Аналогично, если ваш портфель уже составляет 870 000 долларов, а ваша цель — 1 000 000 долларов, вы не заставите рынок продолжать расти только потому, что ваша цель — 1 000 000 долларов, особенно если рынок уже достиг пика.

Вам придется принять реальность и отпустить ее.

Однако такой менталитет слишком идеалистичен, или его могут реализовать лишь 0,01% людей. Да, этот подход идеален, но реальность такова, что вы не можете точно уловить пик рынка.

Сколько людей столкнулись с падением доходов с пиковой точки? Держу пари, что здесь есть много людей, которые всего несколько месяцев или даже лет назад добились финансовой свободы, о которой всегда мечтали, а теперь наблюдают, как их богатство испаряется за считанные недели.

Мусорные монеты с низкой ликвидностью, месть за торговлю, операции с кредитным плечом... некоторые люди даже потеряли восьмизначные активы и остались ни с чем.

Вы никогда не сможете узнать, достиг ли рынок пика, потому что у вас нет такой возможности.

Причина, по которой вы зарабатываете много денег, часто является также причиной, по которой вы теряете все — большую часть времени вы «вечный бык», и ваша высокая толерантность к риску приносит огромную прибыль, когда рынок хорош, но эта модель поведения и положительная обратная связь от постоянных побед заставят вас потерять рассудок, когда рынок плох, и в конечном итоге вас «урожай».

Не говоря уже о проблемах со временем на рынке: формирование минимумов часто занимает месяцы, тогда как максимумы, как правило, появляются в течение нескольких дней, особенно после экспоненциального роста.

За исключением очень небольшого числа превосходных трейдеров, большинство людей сохраняют оптимистичный настрой, когда им следует продавать, поскольку их стиль торговли настроен таким образом.

А когда они совершают ошибки, особенно большие, некоторые люди даже не могут этого вынести. Если вы достигли своей цели, почему бы не «сохранить игру» и не начать заново из спокойного, расслабленного и объективного состояния? Это как играть в видеоигру — вы не сможете пройти ее за один раз, не сохраняя свой прогресс.

Когда вы многое потеряете, вы поймете, что то, что у вас когда-то было, более реально и ценно, чем цифры на экране.

С другой стороны, я не думаю, что люди, которые мыслят по принципу «Я остановлюсь, когда достигну определенной точки», добьются успеха. Такой менталитет никогда не приблизит вас к вашим целям, потому что вам нужно любить игру: Учиться > Совершенствоваться > Побеждать. Деньги — это всего лишь способ измерить свой прогресс, но это не значит, что вы можете «сохранить свой прогресс», когда достигнете своих целей.

С другой стороны, я не думаю, что люди, которые мыслят по принципу «Я остановлюсь, когда достигну определенной точки», добьются успеха. Такой менталитет никогда не приблизит вас к вашим целям, потому что вам нужно любить игру: Учиться > Совершенствоваться > Побеждать. Деньги — это всего лишь способ измерить свой прогресс, но это не значит, что вы можете «сохранить свой прогресс», когда достигнете своих целей.

Иногда больший выигрыш не окажет большого влияния на вашу жизнь, но риск, на который вы идете, высок. У вас всегда будет соблазн думать, что сейчас самое время пойти ва-банк, и у вас всегда будет причина сохранять оптимизм по отношению к рынку.

Подавляющее большинство людей, торгующих на этих рынках, должны придерживаться системного подхода к управлению прибыльностью и рисками:

1. Избегайте поведения «полной позиции». Примите тот факт, что вы не являетесь лучшим трейдером. Возможно, когда-нибудь так и будет, но не сейчас.

2. По мере получения прибыли постепенно выводите средства, независимо от вашего взгляда на рынок.

3. Ставьте перед собой более масштабные цели, соответствующие вашему образу жизни, и четко осознавайте соотношение риска и выгоды (R:R). Как только ваш собственный капитал достигнет определенного уровня, вам следует начать снижать риск, поскольку дальнейшие приобретения, возможно, не изменят вашу жизнь существенно, а вот потери могут иметь огромное влияние.

Например, рост с 500 000 до 900 000 долларов США может не сильно изменить вашу жизнь, но падение с 500 000 до 100 000 долларов США окажет огромное влияние, даже если чистая разница в обоих случаях составит 400 000 долларов США.

Снимите больше денег и снизьте риск до установленного вами уровня. Ваша цель — действовать, исходя из мышления изобилия, а не поддаваясь страху и дефициту. Вы удивитесь, насколько объективными вы можете стать — внезапно ваши эмоции перестанут вами управлять.

4. Управляйте рисками на основе динамики рынка. Существуют ситуации, когда вы можете рисковать более агрессивно, например, если одобрен ETF, ФРС начинает снижать ставки, Трамп побеждает на выборах или в следующий раз Трамп, Пауэлл или другая ключевая фигура даст четкий сигнал к покупке.

Ваше управление рисками и распределение портфеля должны представлять собой сочетание 1) рыночных соображений и 2) личных жизненных соображений, а не результат рассмотрения только одного из них.

Большинство людей сосредотачиваются только на рыночных факторах и в конечном итоге не достигают своих целей, поскольку для большинства людей это нереально.

5. Любите игру и стремитесь к совершенствованию, а деньги приложатся. Чтобы добиться успеха, нельзя останавливаться никогда. Если вы остановитесь, вы никогда не добьетесь успеха.