BitSmiley — это MakerDAO+Compound экосистемы Биткойн, предоставляющий комплексные решения для Bitcoin Defi и заполняющий наиболее недостающую инфраструктуру «стейблкоин» + «кредитование» в текущей экосистеме Биткойн.

Помимо предоставления совместимых с BRC20 стейблкоинов формата bitRC20 в форме сверхобеспечения BTC, BitSmiley также предоставляет одноранговое кредитование на основе BRC20, а также производные страховые и CDS, основанные на кредитовании, и установил партнерские отношения с рядом BTC Layer2, предоставляя стейблкоины и экологические продукты Defi.

1. Горячая экосистема BTC и недостающая инфраструктура

В последнее время экология биткойн-надписей, представленная Орди, очевидно, вступила в горячий период. Лето того года.

Однако отличие от 20 Defi Summer заключается в том, что в то время экосистема ETH Defi возглавлялась относительно зрелой инфраструктурой Defi. 19. Проект. Текущая экосистема BTC, помимо выпуска активов, вся экосистема все еще находится в «диком периоде».Помимо Unisat, предоставляющего базовые услуги, такие как кошельки и рынки для пользователей BRC20, традиционные услуги Defi, такие как Dex, кредитование и стейблкоины. Также отсутствуют большинство крупных предметов, не говоря уже о продвинутом игровом процессе, таком как производные. В то время как другие различные протоколы XXRC20 и даже инфраструктура кошельков и торговых рынков все еще изучаются и создаются. Кроме того, так же, как основной альтернативный уровень 1 + уровень 2 вызвал переполнение стоимости, вызванное высоким уровнем газа ETH в период лета Defi, концепция BTC Layer 2 вошла в поле зрения людей. Нам нужна более быстрая и дешевая инфраструктура Layer 2 + полная Defi. в экосистеме BTC.

2. BitUSD — стейблкоин формата bitRC20 с повышенным обеспечением, основанный на BTC.

Стейблкоин BitUSD является основным компонентом BitSmiley. Впервые он был запущен на BTC Layer2, с которым BitSmiley сначала сотрудничал, а затем постепенно распространился на другие BTC Layer2.

Общий механизм чрезмерного обеспечения BitUSD аналогичен MakerDAO. Те, кто знаком с Defi, наверняка знакомы с ним. Вот краткое описание.

На уровне чеканки пользователи закладывают BTC (либо используя Wrap BTC на кооперативном уровне 2, либо используя собственный официальный мост BitSmiley для соединения BTC) с BitSmileyDAO, а затем чеканят битдоллары США.

Выкуп – это обратный механизм.

Для ликвидации также используется новейший механизм ликвидации MakerDAO 2.0 с использованием модели голландского аукциона.Когда LTV (кредит для Vaule) ниже установленного порога, запускается процесс ликвидации.

Для ликвидации также используется новейший механизм ликвидации MakerDAO 2.0 с использованием модели голландского аукциона.Когда LTV (кредит для Vaule) ниже установленного порога, запускается процесс ликвидации.

Два момента, на которые стоит обратить внимание, заключаются в следующем:

Первый является последним шагом в ликвидации: в конструкции MakerDAO, когда происходит неплатежеспособность (безнадежные долги) по разным причинам, например, из-за резких колебаний рынка, держатели токенов Maker станут последними хранителями, а MakerDAO выпустит дополнительные MKR для погашения плохих долгов. долгов эквивалентно размыванию интересов замаскированных держателей MKR. BitSmiley, с другой стороны, проведет английский аукцион, используя будущие доходы платформы в качестве долга. В будущем прибыль платформы после вычета основных операционных расходов будет отдавать приоритет выплатам кредиторам.

Второй — формат BitUSD, который будет отображаться в виде надписи bitRC20, совместимой с BRC20.

Поскольку запись в формате BRC20 требует определения общей суммы перед развертыванием, что не подходит для стейблкоинов, количество которых динамически корректируется в любое время, BitSmiley решил использовать новый формат записи, который не только обратно совместим с BRC20, но и также поддерживает контроль доступа и обновления — bitRC20. Благодаря номеру версии и операции записи гибкость всей «подписи стабильной валюты» соответствует потребностям системы.

3. Последующие продукты Defi — кредитование, страхование, CDS.

В дополнение к основному стейблкоину BitSmiley также разработала продукты Defi, адаптированные к техническим характеристикам BTC. BTC Defi — новый способ игры.

1 Одноранговое нативное кредитование на основе bitRC20-

Как мы все знаем, поскольку он не поддерживает смарт-контракты, сложно реализовать одноранговое пуловое кредитование, такое как AAVE или Compound, на основе BTC.

(Однако с помощью мультиподписи и на основе существующего OPcode BTC можно реализовать собственное одноранговое кредитование на основе BTC. Например, A хочет заложить BTC, чтобы одолжить bitRC20, а B готов одолжить bitRC20 и установить процентные ставки и другие условия. Они сопоставляются на BitSmiley. Сопоставление достигается в рамках этого механизма, а транзакции выполняются с помощью технологии атомного свопа)

В будущем команда также планирует запустить функции разделения кредитов и объединения заказов для агрегирования и сопоставления аналогичных заказов «точка-точка», тем самым «имитируя» модель кредитования, подобную «группе-группе», что значительно улучшит фонд. использование и TVL и догоняющее ETH.Капиталоэффективность одноранговых пулов

У нативного кредитования на основе BTC есть более сложная проблема — механизм ликвидации.

У нативного кредитования на основе BTC есть более сложная проблема — механизм ликвидации.

На стороне ETH, как и в Compound или AAVE, ликвидация поддерживается оракулами. Однако на стороне BTC, по сравнению со временем блока ETH12S, 10-минутное время блока BTC затрудняет ликвидацию для репликации модели ликвидации ETH. первая минута. Запущенный процесс ликвидации может быть признан недействительным к 10-й минуте. Исходя из этого, BitBitSmiley разработал альтернативу — страхование кредитования без ликвидации. Кредиторы имеют право «принудить» к покупке страховки, когда цена залога BTC упадет

Здесь представлен продавец страховых услуг Чарли (Алиса и Боб — заемщик и кредитор).

Модель ценообразования в страховании использует теорию экстремальных значений и Т-копулу, которые распространены в страховой отрасли. Команда имеет чрезвычайно богатый опыт в этой области. Члены команды имеют прочную основу в теории ценообразования капитала и финансовой математике, а также имеют участвовал в традиционных финансах, приложениях для ценообразования деривативов и деривативов DeFi, а оригинальный «Механизм покупки черного ящика» платформы также повысит эффективность ценообразования в страховании и объем транзакций.

Те, кто знаком с финансовым кризисом 2008 года, должны быть знакомы с продвинутыми деривативами, такими как CDS (кредитно-дефолтные свопы). которые не имели права покупать дома.

CDS (кредитно-дефолтный своп) играет важную роль в традиционных финансовых деривативах. Его характеристики могут помочь инвесторам более эффективно управлять рисками, оценивать кредиты, арбитражные операции, а также повышать ликвидность рынка и эффективность ценообразования, но в ETH DeFi причина, по которой передовые деривативы, такие как Поскольку CDS никогда не появлялись в экосистеме, то экосистема кредитования ETH всегда представляла собой одноранговую модель, тогда как CDS построена на одноранговой модели. Одноранговое кредитование BitBitSmiley в BTC больше подходит для разработки деривативов, таких как CDS. (Вы можете заменить два вышеуказанных абзаца этим абзацем)

Таким образом, CDS, основанные на одноранговом кредитовании, могут не только обеспечить безопасность средств гаранта, но и обладать спекулятивными свойствами деривативов.

Подводя итог, BitSmiley восполнил «стабильную валюту в форме надписи», которой больше всего не хватает в нынешней экосистеме BTC, и открыл новую дверь для BTC Defi посредством кредитования, страхования, деривативов CDS и других решений. стать неотъемлемой частью экосистемы BTC, отсутствуют ключевые компоненты.

О АБКДЕ

О АБКДЕ

ABCDE — венчурный капитал, ориентированный на ведущие инвестиции в ведущих криптостроителей. Соучредителями компании выступили соучредитель Huobi Ду Цзюнь и бывший предприниматель в области Интернета и криптовалюты БМАН, которые оба работают в криптоиндустрии более 10 лет. Соучредители ABCDE с нуля создали многомиллиардные компании в криптоиндустрии, включая листинговые компании (1611.HK), биржи (Huobi), компании SAAS (ChainUP.com), СМИ (CoinTime.com). и платформы разработчиков (BeWater.xyz).