Автор: Ac-Core, исследователь YBB Capital
ТЛ;ДР
- Концепция PayFi была предложена Лили Лю, председателем Фонда Солана, во время ее основного выступления «Появление PayFi: реализация видения криптовалюты» на 7-й конференции EthCC;
- Основные концепции PayFi: 1. Акцент на «своевременном расчете», что имеет большое значение, особенно в спекулятивных транзакциях. 2. Поддержка новой модели «Покупай сейчас, плати никогда», которая предоставляет создателям монетизацию, финансирование счетов и риск оплаты. новый путь;
- Основное преимущество видения PayFi заключается в использовании высокой производительности Solana для преодоления барьеров между реальным миром и блокчейном. В то же время контроль и масштабируемость являются самыми большими проблемами для достижения широкого применения.
- Лили Лю дала четкое объяснение PayFi: «PayFi — это создание нового финансового рынка, основанного на временной стоимости денег. Ончейн-финансы могут реализовать новые финансовые примитивы и опыт работы с продуктами, которых невозможно достичь с помощью традиционных финансов или даже финансов Web2».
1. Что такое ПайФай?
Источник изображения: 7-я конференция EthCC.
PayFi, полное название Payment Finance, представляет собой новую инновационную концепцию парадигмы, объединяющую платежи и финансы, предложенную Лили Лю, председателем Solana Foundation, на конференции EthCC в июле 2024 года. Ее суть заключается в акценте на «мгновенных транзакциях» и тем самым улучшении Спекуляция. Эффективность сделок и различных финансовых операций. Согласно определению инициатора Лили Лю, PayFi — это программируемая финансовая структура, которая разрабатывает новые финансовые инновации поверх расчетного уровня, одновременно имея возможность обрабатывать платежные транзакции автономно. Следующее резюме составлено на основе содержания «Эльпончо»:
Видение PayFi
«Создание системы программируемой валюты в открытой финансовой системе может предоставить пользователям экономический суверенитет и возможности самостоятельного хранения».
Сценарии применения PayFi
Новые технологии породили новые рынки. PayFi поддерживает модель «Покупай сейчас, плати никогда» и использует возможности внутрисетевого финансирования и мгновенных расчетов, чтобы прибыль, полученная в цепочке, могла покрывать неотложные потребительские потребности в режиме реального времени. Например, пользователи могут инвестировать 50 долларов в сеть, чтобы заработать проценты, а мгновенный расчет и выплата процентов могут быть использованы для покупки «бесплатной» чашки кофе.
Кроме того, PayFi также может поддерживать монетизацию творений в зависимости от прогресса достижения цели (например, YouTube-пользователи постепенно получают рекламные доли в процессе достижения 1 миллиона просмотров), а также может обеспечивать финансирование счетов, управлять рисками обработки платежей и развивайтесь по всему миру в сети Solana. Частный кредитный пул. Лили Лю считает, что PayFi в будущем превзойдет DeFi и возглавит новые финансовые тенденции.
Солана и PayFi
Лили Лю считает, что Solana выделяется среди блокчейнов своей высокой производительностью. Она всегда демонстрировала характеристики быстрой скорости транзакций и низкой стоимости, а также имеет преимущества в ликвидности капитала и талантов. Очевидно, что Солана является сильным кандидатом на реализацию видения PayFi.
Три основных фактора успеха PayFi в блокчейне
Лили Лю считает, что Solana выделяется среди блокчейнов своей высокой производительностью. Она всегда демонстрировала характеристики быстрой скорости транзакций и низкой стоимости, а также имеет преимущества в ликвидности капитала и талантов. Очевидно, что Солана является сильным кандидатом на реализацию видения PayFi.
Три основных фактора успеха PayFi в блокчейне
Лили Лю считает, что тремя ключевыми факторами успеха блокчейна являются: быстрые и недорогие транзакции, широкая база пользователей и сильное сообщество разработчиков. Она рассказала, что на данный момент Солана — единственная экосистема, которая в полной мере обладает этими тремя элементами.
Будущее PayFi и Solana
В конце выступления Лили Лю рассказала о различных сценариях финансового применения на платформе Solana, таких как финансирование цепочки поставок, кредиты до зарплаты, кредитные карты, корпоративный кредит, рынок межбанковского репо и рынок страхования. Эти приложения демонстрируют огромный потенциал Solana в сочетании с PayFi для преобразования традиционной финансовой системы в будущем.
В статье «Понимание PayFi: следующий новый рассказ Соланы» Лили Лю сказала, что суть PayFi лежит во временной стоимости валюты, и объяснила три важных случая:
- «Купи сейчас, заплати потом». Большинство людей уже знакомы с принципом «Купи сейчас, заплати потом», но «Купи сейчас, заплати никогда» — это почти полная противоположность. Первый оптимизирует денежный поток, платя в рассрочку и неся определенные процентные расходы, тогда как второй инвестирует средства в продукты DeFi, получает проценты за счет кредитования, а затем использует проценты для оплаты потребления. Таким образом, хотя денежный поток приносится в жертву, нет необходимости использовать принципал.
Например, если пользователь покупает кофе на сумму 5 долларов, он или она может внести 50 долларов в кредитный продукт. Когда проценты накапливаются до 5 долларов, проценты будут использованы для оплаты кофе, а средства будут разблокированы и возвращены. учетная запись пользователя. Этот процесс основан на автоматическом выполнении «программируемых денег».
- Монетизация создателей. Многие создатели сталкиваются с проблемами с денежными потоками в процессе создания контента. Создание требует вложений времени и денег, а отдача часто отстает. Этот период времени может привести к нехватке средств, что, в свою очередь, влияет на ход создания. По замыслу Лили Лью, PayFi может помочь создателям ускорить монетизацию. Например, если ожидаемый доход от видео составляет 10 000 долларов США, но на его появление уходит месяц, создатель может сразу получить 9 000 долларов США наличными через PayFi, понимая это заранее. . Доход, хотя и за счет некоторой прибыли, может улучшить денежный поток.
- Дебиторская задолженность: это общие финансовые отношения между компанией и ее клиентами. Это относится к сумме денег, которую клиент должен компании. Из-за наличия дебиторской задолженности компании иногда сталкиваются с проблемой недостаточного денежного потока. Чтобы решить эту проблему, компании обычно закладывают свою дебиторскую задолженность финансирующим компаниям или продают ее со скидкой, чтобы получить немедленные средства и сохранить поток денежных средств. является стабильным. PayFi стремится еще больше упростить и оптимизировать этот процесс. Ускорьте расчеты с помощью блокчейна, повысьте эффективность оборота капитала и снизьте порог, что позволит большему количеству компаний использовать этот финансовый инструмент цепочки поставок для ускорения потоков капитала.
2. Как PayFi соединяется с DeFi, а RWA становится мостом для новых историй
Источник: Коинку
Истоки технологии блокчейна можно проследить до революционного официального документа «Биткойн: одноранговая электронная денежная система», выпущенного Сатоши Накамото в 2008 году. Он заложил основу для новой эры децентрализованных платежей и не только создал Новая форма валюты полностью изменила глубоко укоренившуюся платежную систему в традиционных финансах. PayFi использует цифровые активы и инструменты децентрализованного финансирования (DeFi) для управления потоками средств с помощью технологии блокчейна и смарт-контрактов. Основная концепция заключается в оптимизации временной стоимости средств и сокращении времени расчетов с помощью децентрализованной технологии. К основным принципам работы относятся:
- Временная стоимость денег (TVM): PayFi уделяет особое внимание повышению временной стоимости денег и помогает пользователям повысить эффективность использования средств. Например, пользователи могут вносить средства на кредитную платформу и использовать полученные проценты для покрытия ежедневных расходов. Например, когда пользователь покупает чашку кофе за 5 долларов, он или она может заблокировать 50 долларов в виде средств. Когда процентов достаточно для оплаты кофе, основную сумму использовать не нужно;
- Автоматизация смарт-контрактов. Смарт-контракты являются основой PayFi и могут автоматически выполнять сложные финансовые операции на основе заранее определенных условий, тем самым уменьшая участие посредников, ускоряя транзакции и снижая затраты;
- Токенизация реальных активов (RWA): PayFi токенизирует активы реального мира, такие как недвижимость и дебиторская задолженность, для облегчения трансграничных платежей и потоков капитала. Это не только повышает ликвидность физических активов, но и предоставляет новую платформу для глобальных транзакций.
Поскольку спрос на устойчивые активы в криптоэкосистеме растет, возможно, RWA естественным образом станет популярным вариантом. За последние два года токенизированные казначейские векселя с доходностью 4-5% стали первым выбором для ончейн-капитала, при этом общая страховая стоимость быстро выросла до 2 миллиардов долларов США. С появлением сигналов инфляции и снижения процентных ставок центральными банками доходность казначейских облигаций падает, и капитал будет искать другие высокодоходные активы с низким уровнем риска. Это дает PayFi возможность подняться в сфере RWA.
Типичные сценарии PayFi могут включать в себя
- Финансирование трансграничных платежей: Arf изменил традиционный метод трансграничных платежей, предоставив финансовым учреждениям решения по ликвидности в цепочке, поддерживая мгновенные, прозрачные и недорогие расчеты на основе USDC круглосуточно, 7 дней в неделю, устраняя необходимость в глобальном предварительном финансировании. Депонированные средства необходимы на счетах. Финансирование трансграничных платежей является чрезвычайно эффективным с точки зрения капитала и масштабируемым;
- Корпоративные карты, обеспеченные цифровыми активами: Rain предоставляет команде Web3 расчетную ликвидность по корпоративным картам, обеспеченную долларами США. Предприятия помещают средства в хранилище, устанавливают кредитный лимит в хранилище и ликвидируют активы в цепочке в конце каждого расчетного цикла для автоматического погашения баланса корпоративной карты, меняя управление расходами;
- Торговое финансирование: BSOS сочетает в себе платформу планирования ресурсов предприятия (ERP) с ликвидностью в цепочке для создания реальных активов (RWA) в цепочке поставок, предоставляя варианты краткосрочного финансирования для удовлетворения потребностей корпоративного капитала.
Реальные активы (RWA) могут включать в себя
- Мгновенный расчет RWA. Даже высоколиквидные активы, такие как казначейские векселя или токенизированные фонды, обычно требуют 2-4 дней для расчета, поскольку базовые активы должны быть ликвидированы, прежде чем их можно будет погасить. Благодаря пулу ликвидности в цепочке можно обеспечить круглосуточную подписку и погашение этих активов в режиме реального времени, обеспечивая быстрые и прозрачные транзакции.
- Финансирование DePIN: поскольку экосистема DePIN быстро расширяется, многие проекты основаны на концепции разделения затрат на крупномасштабное строительство инфраструктуры и перераспределения будущей стоимости. Например, TLay предоставляет критически важную инфраструктуру доверия для ускорения внедрения DePIN; Peaq настроила L1 специально для DePIN и предоставляет функции, которые позволяют машинам эффективно торговать друг с другом или взаимодействовать с людьми, поддерживая развитие машинной экономики.
В то же время рождение стейблкоинов стало мостом между легальной валютой и блокчейном, способствуя появлению первой волны реальных сценариев оплаты. Стейблкоины демонстрируют экспоненциальный рост с 2014 года, демонстрируя растущую потребность в инновациях блокчейна в сфере платежей. Сегодня стейблкоины уже поддерживают органические платежи на сумму около 20 миллиардов долларов каждый год, что близко к годовому объему обработки платежей Visa. Хотя криптоэкосистема постоянно преодолевает такие проблемы, как плохой пользовательский опыт, серьезные задержки, высокие транзакционные издержки и соответствие требованиям, чтобы раскрыть неограниченный потенциал стейблкоинов, все еще есть возможности для дальнейшего развития. Если вы оглянетесь назад на историю платежных систем, то увидите, что механизмы финансирования сыграли важную роль в их развитии. Например:
- Кредитные карты: ежегодный вклад в торговые платежи в размере 16 триллионов долларов США, демонстрирующий, как финансирование может способствовать широкому распространению и доступности;
- Торговое финансирование: ежегодно обеспечивает финансирование в размере 10 триллионов долларов США для платежей B2B, подчеркивая решающую роль финансирования в глобальной торговле;
- Трансграничные платежи: поддержите глобальные денежные переводы и расчеты, внеся предоплату в размере 4 триллионов долларов США. Сегодня каждое шестое домохозяйство в мире зависит от денежных переводов.
Без финансирования платежей глобальная ликвидность будет существенно ограничена. Аналогичным образом, без механизмов финансирования полезность и популярность интернет-валют будут ограничены. PayFi был создан для устранения этих ограничений. Лили Лю, председатель Фонда Солана, предложила концепцию «PayFi» и четко изложила ее видение: «PayFi — это новый финансовый рынок, созданный вокруг временной стоимости средств. Ончейн-финансы могут реализовать новые финансы, которые традиционные финансы и даже могут реализовать. Web2 финансы не могут обеспечить примитивы и опыт».
3. Мысли о PayFi
3. Мысли о PayFi
Источник: официальный сайт Соланы.
Когда дело доходит до способности наращивать обороты на рынке криптовалют, Солана всегда была в авангарде, и различные нарративы продолжают стимулировать активность спекулятивного рынка. Самым большим преимуществом новой концепции PayFi является то, что она возвращается к инновациям блокчейна, которые естественным образом подрывают традиционные финансы. Она использует атрибуты децентрализации и безопасности для снижения риска мошенничества и улучшения целостности транзакций, а также устранения проблем, связанных с транзакциями. традиционная обработка финансовых платежей. Посредническая организация объединяет весь процесс транзакции в цепочку, что в целом снижает порог участия пользователей в финансах. В то же время, с точки зрения повествования, PayFi стал мостом между RWA и DeFi. реальный мир.
Хотя PayFi имеет потенциал для реализации крупномасштабных блокчейн-приложений в будущем, она все еще сталкивается с некоторыми проблемами, которые могут ограничить ее широкое распространение. В настоящее время финансовые учреждения во всем мире не до конца поняли и не сформулировали правовую основу для операций с блокчейном. Первым порогом для подключения к реальному миру является законность. Еще одним препятствием является масштабируемость. В периоды пиковой нагрузки сеть блокчейнов может испытывать перегрузки, что влияет на скорость и стоимость транзакций. Трудно координировать скорость производства блоков между различными цепочками. Принятие рынком может отсутствовать. В настоящее время признание новых технологий предприятиями и пользователями все еще остается низким. мире, продолжайте оптимизировать способность охватить больше областей, и эффект прорыва круга все еще необходимо постоянно оптимизировать.
Все комментарии