Результаты Hyperliquid в этом году были достаточно впечатляющими.

Но истинные амбиции Hyperliquid простираются гораздо дальше. Недавно выпущенное обновление HIP-3 превратило Hyperliquid из простого конструктора Perp в новый тип сборного финансового Lego.

Экосистема HIP-3 в настоящее время охватывает более 20 проектов, охватывающих различные вертикали, включая торговые интерфейсы, стейкинг ликвидности, протоколы DeFi, инфраструктуру ИИ и рынки прогнозирования. Эта экосистема имеет отличительную особенность: большинство проектов всё ещё находятся в стадии тестирования, члены команды часто используют псевдонимы, а финансирование в основном осуществляется самостоятельно, что, по-видимому, идеально соответствует основным ценностям Hyperliquid, заключающимся в отказе от венчурного капитала.

Самое интересное в этой экосистеме то, что все они пытаются применять бессрочные свопы к новым сценариям — будь то акции компаний, готовящихся к IPO, традиционные акции, сырьевые товары, вычислительные мощности или даже сама доходность. Не требующая разрешения структура, предоставляемая HIP-3, открывает путь неожиданным инновациям.

Несмотря на то, что проекты с высоким TVL всё ещё находятся на ранних стадиях, несколько проектов с высоким TVL, такие как Kinetiq (TVL 1,9 млрд долларов США), Unit (TVL 800 млн долларов США) и Felix (TVL 300 млн долларов США), уже продемонстрировали значительное влияние. BlackBeats выбрала 16 проектов экосистемы HIP-3 для внедрения:

Торговый интерфейс

Основанный на

Based — это торговое суперприложение, созданное на базе Hyperliquid при поддержке Ethena Labs. Оно предлагает торговлю спотовыми и бессрочными фьючерсами (с кредитным плечом 40x), карту Based Visa, управление портфелем и партнёрскую программу. Кроме того, оно предлагает отличную функцию Based Streams — сервис прямых трансляций на базе DEX, где создатели могут транслировать свои торговые сессии, получать советы по токенам и вознаграждать зрителей с помощью HyperCore.

Компания Based Streams запустила Based Streams 10 октября, став первым фронтендом для поддержки рынка HIP-3. Также был запущен первый рынок индекса XYZ100-USD с объёмом торгов в 35 миллионов долларов за сутки. Ожидается, что приложения для iOS и Android будут выпущены в середине 2025 года.

Жидкость

Liquid — это мобильное торговое приложение, разработанное специально для Hyperliquid. Оно предлагает торговлю бессрочными фьючерсами без кастодиального трейдинга (кредитное плечо до 100x), стратегии доходности и подборку финансовых новостей. Чтобы снизить порог входа, Liquid интегрирует регистрацию по электронной почте, упрощает работу с кошельком и делает начало работы простым для обычных пользователей.

Команда обладает профессиональным опытом в области искусственного интеллекта и криптовалют, а также обширным опытом в сфере DeFi и мобильной разработки. Приложение, выпущенное в App Store 8 августа, интегрировано с Privy для мгновенной регистрации и получения дохода и в настоящее время находится в стадии публичного бета-тестирования.

Аура

Aura — это мобильное социальное криптоприложение, интегрированное с Hyperliquid. Его основная идея — превратить торговлю в социальное занятие. Пользователи могут торговать с друзьями в режиме реального времени, отслеживать активы друг друга и вместе изучать новые токены, превращая традиционный трейдинг в тёплое и увлекательное общение.

Ставки ликвидности и кредитование

Kinetiq Exchange

Kinetiq — это протокол стейкинга ликвидности на платформе Hyperliquid с самым высоким TVL в экосистеме, достигающим $1,9 млрд. Пользователи, стейкающие HYPE, получают токены kHYPE в качестве сертификатов ликвидности, которые можно делегировать ведущим валидаторам через StakeHub. kHYPE также можно использовать в качестве залога для бессрочных контрактов HIP-3, что значительно снижает барьер для входа на платформу.

Kinetiq — это протокол стейкинга ликвидности на платформе Hyperliquid с самым высоким TVL в экосистеме, достигающим $1,9 млрд. Пользователи, стейкающие HYPE, получают токены kHYPE в качестве сертификатов ликвидности, которые можно делегировать ведущим валидаторам через StakeHub. kHYPE также можно использовать в качестве залога для бессрочных контрактов HIP-3, что значительно снижает барьер для входа на платформу.

Ещё более впечатляющей является платформа Kinetiq Launch, построенная на HIP-3. Эта платформа позволяет командам создавать собственную биржу бессрочных контрактов без значительного стартового капитала, просто краудфандируя пул стейкинга kHYPE. В настоящее время на стейкинге Kinetiq находится около 36 миллионов HYPE, что составляет примерно 10% от общего объёма.

Феликс

Felix — это DeFi-платформа кредитования и залоговых обязательств (CDP) на базе HyperEVM, созданная на основе Liquity V2. Пользователи могут брать кредиты, используя в качестве залога такие активы, как HYPE или uBTC, осуществлять P2P-кредитование через рынок Vanilla и выпускать стейблкоин feUSD. Felix использует модель плавающей процентной ставки, предоставляя пользователям гибкие варианты кредитования. Текущий TVL составляет 300 миллионов долларов.

Инновационные торговые продукты

Единица

Подразделение специализируется на токенизации спотовых активов, а не бессрочных контрактов, дополняя экосистему, предоставляя нативную спотовую ликвидность для бессрочных контрактов HIP-3. Подразделение является крупнейшим разработчиком спотовых активов на Hyperliquid и первым проектом HIP-3, запущенным в основной сети, предлагая широкий спектр активов, включая BTC, ETH и SOL.

Подразделение также изучает возможность запуска рынков бессрочных контрактов на акции крупных американских компаний, таких как Tesla и Google, через HIP-3, что позволит перенести традиционные финансовые активы на блокчейн. Команда, состоящая из представителей ведущих компаний, таких как HRT, Jump и Fortress, в настоящее время имеет TVL в размере 831 миллиона долларов.

Вентуалы

Ventuals — это децентрализованная платформа деривативов, ориентированная на торговлю бессрочными фьючерсами для частных компаний, готовящихся к IPO. Хотите торговать акциями SpaceX или OpenAI? Это возможно на Ventuals, поддерживающей кредитное плечо до 10x. Платформа использует оптимистичные оракулы и механизм стейкинга ликвидности vHYPE. Вместо привлечения венчурного капитала платформа самостоятельно финансировалась через созданный сообществом NFT-токен «Sekai Kappas» в сентябре 2025 года.

Ventuals запустит свою тестовую сеть в начале 2025 года и откроет депозиты для стейкинга vHYPE 16 октября для тестирования бессрочных контрактов более десяти частных компаний. Это флагманский проект HIP-3, впервые распространяющий бессрочные контракты на активы вне блокчейна и демонстрирующий потенциал для реального применения HIP-3.

Волмекс

Volmex представляет продукты, основанные на волатильности, в рамках HIP-3. Компания выпустила индекс BVIV/EVIV для BTC и ETH, который служит своего рода индексом страха для криптовалютного рынка (аналогично индексу VIX в традиционных финансах). Volmex планирует запустить бессрочные контракты на волатильность в рамках платформы Builder Markets от Hyperliquid, что позволит трейдерам напрямую торговать рыночной волатильностью.

Нунчи

Nunchi создаёт биржу бессрочных свопов с таргетингом на доходность, преобразуя доходность и процентные спреды в торгуемые бессрочные деривативы. Платформа предлагает две категории продуктов: бессрочные свопы с доходностью (основанные на соотношении годовой годовой доходности и процентной ставки) и бессрочные свопы с базисной доходностью (основанные на ценовых коэффициентах). На платформе HIP-3 Nunchi запустила FR-Perpetuals — метарынок ставок финансирования для других бессрочных контрактов, призванный дополнить доход HIP-3 от стейкинга и комиссий.

Гиперболический

Компания Hyperbolic запустила бессрочные товарные фьючерсы на платформе Hyperliquid, используя стандарт HIP-3 и оснащённую инфраструктурой институционального уровня. Это позволяет пользователям торговать бессрочными контрактами на традиционные товары, такие как нефть, золото и природный газ, перенося физические товары в блокчейн.

Ддот

Ddot создаёт товарную биржу на основе HIP-3, фокусируясь на физических товарах и рынках реальных активов. В отличие от финансовых деривативов Hyperbolic, Ddot больше фокусируется на торговле и обращении самих товаров.

Инфраструктура

Глобальный вычислительный индекс

Информационная панель ценообразования и рыночный индекс облачных вычислений на GPU в режиме реального времени агрегируют спотовые цены и цены по запросу на основные графические процессоры (H100, H200, A100 и т. д.), предоставляя дневные и 30-дневные средние значения. Мы также создаём первую в мире платформу для бессрочных фьючерсных вычислений на базе HIP-3, выступая в качестве поставщика оракула для передачи агрегированных данных о ценах на общедоступный рынок бессрочных фьючерсов.

Информационная панель ценообразования и рыночный индекс облачных вычислений на GPU в режиме реального времени агрегируют спотовые цены и цены по запросу на основные графические процессоры (H100, H200, A100 и т. д.), предоставляя дневные и 30-дневные средние значения. Мы также создаём первую в мире платформу для бессрочных фьючерсных вычислений на базе HIP-3, выступая в качестве поставщика оракула для передачи агрегированных данных о ценах на общедоступный рынок бессрочных фьючерсов.

Основной продукт уже работает и отображает спотовые цены в режиме реального времени. Разрабатываются ончейн-расширения, включая интеграцию с оракулом Seda.

Секаи

Sekai — это протокол стейкинга токенов ликвидности (LST), позволяющий любому легко создавать активы LST на базе CoreWriter на HyperEVM. Разработанный для «единорогов» HIP-3 (компаний с высоким потенциалом развертывания), он устраняет высокий порог входа в 500 000 HYPE. Компании, проекты, сообщества и учреждения могут выпускать собственные токены стейкинга ликвидности через Sekai, и планируется обеспечить поддержку LST для каждой децентрализованной биржи HIP-3.

Поток DEX

Flow DEX — это глобально совместимый поставщик ликвидности и инфраструктурная компания внебиржевого рынка/маркетмейкинга. Она помогает Hyperliquid масштабироваться, увеличивать глубину блокчейна, привлекать институциональный капитал и поддерживать выпуск токенов на биржах и в рамках различных протоколов. Flow DEX играет важнейшую роль в обеспечении ликвидности экосистемы.

другой

Гипербет

Hyperbet создаёт децентрализованную платформу казино и азартных игр на базе HyperEVM, предлагая онлайн-игры и социализированный игровой опыт. Хотя эта область полна противоречий, она действительно является многообещающим направлением для блокчейн-приложений.

OnlyVibes

OnlyVibes — это торговое сообщество и группа обмена сигналами на Hyperliquid. Оно предлагает торговые идеи, анализ рынка в реальном времени и торговые советы, помогающие участникам выявлять тренды и управлять рисками. Это скорее сообщество трейдеров, чем технический продукт.