Manifold Finance, основанная Сэмом Бача в 2020 году, стремится служить мостом между пользователями Ethereum и валидаторами. Платформа объединяет все транзакции Ethereum для создания блоков, которые обеспечивают максимальную отдачу от инвестиций (ROI) для всех заинтересованных сторон.

Другими словами, Manifold Finance стремится быть эффективным генератором блоков для пользователей и валидаторов в блокчейне Ethereum, тем самым помогая создавать максимальную извлекаемую ценность (MEV). MEV описывает процесс изменения порядка транзакций для получения как можно большей прибыли при создании новых блоков. Это означает, что, решив добавить, удалить или изменить порядок определенных транзакций, производители блоков могут получить дополнительную прибыль помимо стандартных вознаграждений и комиссий за газ.

Появление Manifold Finance тесно связано с экосистемой DeFi Ethereum, поскольку чем сложнее транзакции, участвующие в экосистеме DeFi, тем больше возможностей у производителей блоков получить дополнительную прибыль за счет максимизации MEV.

Основной принцип MEV (Максимизация ценности Ethereum) предполагает ключевую роль производителей блоков (т. е. майнеров) в сети блокчейн, которые выбирают транзакции для добавления в блоки на основе комиссий за транзакции. Это приводит к тому, что транзакции с более высокими комиссиями за транзакции становятся приоритетными, а пользователи платят более высокие комиссии за газ в периоды занятости. Майнеры получают дополнительную прибыль за счет реорганизации, добавления собственных транзакций или задержки других транзакций, что может привести к такому поведению, как «сэндвич-атаки». MEV может привести к усилению конкуренции среди майнеров, повышению комиссий за транзакции и снижению безопасности сетей блокчейнов.

Формы MEV включают опережающие, арбитражные торговые и клиринговые операции. В опережающих сделках используется способность майнеров определять последовательность транзакций, в арбитражных сделках используется разница в ценах между различными торговыми платформами, а ликвидационные сделки представляют собой процесс принудительной ликвидации в DeFi после того, как пользователи закладывают активы в качестве залога по кредиту.

MEV также можно разделить на различные типы, такие как суверенный MEV, внутренний MEV, CeFi-DeFi MEV и межсетевой MEV. Суверенный MEV позволяет сообществам блокчейнов контролировать свой собственный MEV, Внутренний MEV — это MEV, сгенерированный в блокчейне конкретного приложения, CeFi-DeFi MEV использует разницу в ценах между централизованными биржами и приложениями DeFi для арбитража, межцепочный MEV использует различия в данных между различными блокчейнами для арбитража .

MEV хорош для долгосрочной безопасности и точности цен в сетях блокчейнов, но может быть вреден для конечных пользователей. В результате исследователи и разработчики ищут способы уменьшить влияние MEV, например, улучшая алгоритмы консенсуса или создавая более безопасные и прозрачные приложения DeFi.

Решения для MEV включают арбитраж с использованием смарт-контрактов, защиту MEV, защиту FlashBots, сглаживание MEV и многое другое. Эти методы предназначены для уменьшения арбитражных возможностей для майнеров, защиты интересов пользователей и повышения безопасности сети. По мере развития технологий и углубления понимания воздействия MEV в будущем могут появиться новые стратегии преодоления последствий, позволяющие уменьшить негативное воздействие MEV.

Решения для MEV включают арбитраж с использованием смарт-контрактов, защиту MEV, защиту FlashBots, сглаживание MEV и многое другое. Эти методы предназначены для уменьшения арбитражных возможностей для майнеров, защиты интересов пользователей и повышения безопасности сети. По мере развития технологий и углубления понимания воздействия MEV в будущем могут появиться новые стратегии преодоления последствий, позволяющие уменьшить негативное воздействие MEV.

Manifold Finance — это проект, целью которого является стать ведущим строителем блоков для Ethereum и других сетей EVM. Конечная цель — добиться этого путем создания совместно с партнерами пулов ценных транзакций. Хотя проект позиционируется как сервисный бизнес MEV, он отличается от других подобных проектов. Его основные особенности отражены в интеграции с SushiSwap, особенно в реализации сервисов OpenMEV.

OpenMEV — это основной сервис Manifold Finance, работающий поверх сервиса SecureRPC. SecureRPC обеспечивает агрегированные соединения с конечными точками, такими как Flashbots, Eden Network и т. д. Через SushiGuard все соответствующие транзакции, происходящие на SushiSwap, передаются через этот ретранслятор. Механизм торгового брокера OpenMEV группирует и арбитражирует транзакции, чтобы вернуть значительные суммы стоимости и распределить прибыль между заинтересованными сторонами.

Manifold заключила партнерское соглашение с SushiSwap, чтобы пользователи могли получать выгоду от OpenMEV при совершении транзакций на SushiSwap. В частности, с помощью защитных служб, предоставляемых SushiGuard, транзакции пользователей перенаправляются в канал SecureRPC, предоставляемый Manifold, тем самым защищая их от злоумышленников в сети или сэндвич-ботов. Прибыль от соответствующих транзакций будет перераспределена между суши-трейдерами, валидаторами и держателями xFOLD. Даже если транзакция не соответствует требованиям, пользователи все равно могут защитить себя с помощью SecureRPC.

Первоначально ожидается, что ежемесячный доход Manifold Finance по протоколу составит от 420 000 до 1,84 миллиона долларов США, что показывает его потенциал и привлекательность. Пользователи, владеющие токеном Manifold FOLD, могут делиться прибылью, полученной по соглашению. Эта функция делает токен FOLD не только выполняющим функцию управления, но и приносящим выгоду. Чтобы воспользоваться преимуществами, держателям нужно всего лишь обменять свои токены на xFOLD.

Manifold Finance инновационным образом соединяет экосистему Defi и верификаторы блокчейна, предоставляя пользователям более безопасный и эффективный торговый опыт, а также открывая значительные возможности получения прибыли для держателей. С развитием рынка шифрования перспективы развития Manifold впечатляют.

С точки зрения экономической модели MEV, роль токенов FOLD понятна и проста: помимо общих функций управления, самая большая роль заключается в том, чтобы делиться прибылью, полученной с помощью протокола Manifold, на практике пользователям необходимо обменивать токены FOLD, которые они используют; Hold Если вы станете xFOLD, вы сможете получать льготы. Ожидается, что ежемесячный доход протокола Manifold будет варьироваться от сотен тысяч до миллионов долларов, что даст держателям возможность участвовать в прибыли. В то же время сотрудничество Manifold с такими проектами, как SushiSwap, также предоставляет пользователям лучший опыт торговли. Благодаря сервису OpenMEV пользователи могут быть защищены от вредоносных сетевых атак и получить дополнительные преимущества при транзакциях.

В целом, Manifold Finance, как промежуточное программное обеспечение, разработанное для объединения ценности MEV, не только предоставляет пользователям более безопасный и эффективный торговый опыт, но также предоставляет держателям значительные возможности получения дохода. С развитием рынка шифрования Manifold имеет большие перспективы развития и в будущем станет важным игроком в сфере Defi.

При изучении пути перераспределения MEV появилось множество решений, таких как Manifold Finance и другие проекты, направленные на создание справедливой, прозрачной и безопасной торговой среды. Несмотря на некоторые проблемы централизации и несправедливого распределения, появление этих проектов представляет собой приверженность обещанию децентрализации и уважения предпочтений пользователей и доменов.

В области MEV сотрудничество между пользователями и поисковиками, а также жесткая конкуренция среди верификаторов демонстрируют стремление к более справедливой и прозрачной торговой среде. В дальнейшем мы надеемся на дальнейшие исследования и инновации по мере того, как мы работаем над большей децентрализацией. Мы верим, что благодаря постоянным усилиям и исследованиям мы сможем создать более справедливую и прозрачную торговую экосистему, чтобы каждый участник мог извлечь из нее выгоду.