Говард Лютник, председатель и генеральный директор компании Cantor Fitzgerald, оказывающей финансовые услуги на Уолл-стрит, был назначен Трампом следующим министром торговли США 20 ноября и в настоящее время ожидает утверждения в Сенате. Однако этот сторонник криптовалюты, который ранее был известен посторонним как имеющий тесные связи с депозитарным бизнесом эмитента стейблкоинов Tether, узнал, что его компания Cantor Fitzgerald в прошлом году достигла соглашения с Tether об инвестировании в Tether и получении около 5% акции.

Есть подозрения, что Лютнику не удастся избежать нарушения собственного этического кодекса переходной команды. Эти кодексы соответствуют федеральным руководящим принципам США в отношении конфликта интересов, которые требуют от членов переходной команды воздерживаться от вопросов, затрагивающих их собственные финансовые интересы или которые могут напрямую противоречить интересам организаций, связанных с их бизнесом.

Согласно последним новостям, Говард Лютник заявил, что, как только Сенат утвердит его назначение министром торговли, он уйдет из Cantor и планирует отказаться от своих интересов в своей компании, чтобы соответствовать государственным правилам этики.

Миллиардер с Уолл-стрит Говард Лютник берет на себя двойную роль

Недавно Говард Лютник был номинирован на должность министра торговли США, и это назначение вызвало широкое внимание и вызвало споры. Он не только председатель и генеральный директор финансового гиганта Уолл-стрит Cantor Fitzgerald, но и сопредседатель переходной команды Трампа. Лютнику поручено выбрать 4000 новых назначенцев в администрацию Трампа, включая чиновников антимонопольного ведомства, юристов по ценным бумагам и советников по национальной безопасности с глобальным опытом. Однако он не отказался полностью от управления своими финансовыми предприятиями при смене команды.

Эта двойная роль вызывает обеспокоенность по поводу конфликта интересов. Макс Стир, председатель «Партнерства в интересах государственной службы», некоммерческой правительственной управляющей организации, заявил, что подход команды Трампа «серьезно перешел черту». «Они отошли далеко от всей структуры процессов и правил, которые были созданы для того, чтобы будущие лидеры служили общественным интересам, а не своим личным интересам», - сказал он.

Критики говорят, что компании Лютника, в том числе фирма финансовых услуг Cantor и брокерская фирма BGC Group, имеют интересы почти во всех секторах экономики США, от здравоохранения до технологий. Newmark Group, публичная компания, председателем которой является Лютник, предоставляет консультационные услуги по коммерческой недвижимости по всему миру. На клиентов Cantor и BGC может повлиять широкий спектр правительственной политики и постановлений, таких как желание Трампа сохранить низкие ставки корпоративного налога и решения Управления по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) об одобрении новых лекарств. Лютник публично защищал эмитента стейблкоинов Tether перед лицом вопросов о его финансовой устойчивости.

Лютник также полагается на помощь лоббиста и сборщика средств Джеффа Миллера. Миллер имеет тесные связи с окружением Трампа и республиканцами в Конгрессе и помогает Tether в Вашингтоне. Дочерняя компания холдинговой компании Лютника Cantor Fitzgerald с конца прошлого года выплатила лоббистской фирме Миллера 300 тысяч долларов. Миллер также помог Лютнику связаться с членами Конгресса.

«Глубокое сотрудничество» Кантора с Tether вызывает споры

«Глубокое сотрудничество» Кантора с Tether вызывает споры

В прошлом году Cantor достиг соглашения с Tether, крупнейшим в мире эмитентом стейблкоинов, об инвестировании в Tether и получении около 5% акций. По данным Wall Street Journal, Кантор оценивает акции примерно в $600 млн. В настоящее время Tether владеет казначейскими облигациями США на миллиарды долларов через депозитарный бизнес Cantor, и, по словам людей, знакомых с этим вопросом, эти депозитарные отношения приносят Cantor десятки миллионов долларов дохода каждый год.

Кроме того, по данным Bloomberg, Cantor ведет переговоры с Tether о поиске финансирования для поддержки своего недавно объявленного бизнеса по финансированию биткойнов. Согласно плану, Cantor первоначально предоставит инвесторам кредиты, обеспеченные биткойнами, на сумму 2 миллиарда долларов США с планами по дальнейшему расширению проекта.

После назначения Лютника роль Кантора стала еще более важной. Лютник однажды с гордостью заявил, что Tether позволил Cantor полностью пересмотреть ситуацию с финансированием. Однако критики отмечают, что эта «модель доверия» противоречит концепции «не доверяй, проверяй», продвигаемой индустрией шифрования.

В недавнем отчете Politico отмечается, что некоторые «инсайдеры Трампа» обеспокоены тем, что Лютник смешивает личные деловые интересы с государственными обязанностями. По имеющимся данным, во время встречи Лютника с законодателями на Капитолийском холме дискуссии, которые должны были быть сосредоточены на работе переходного правительства, вместо этого затрагивали вопросы регулирования, затрагивающие его деловые интересы, включая его отношения с Tether.

Эксперты по этике также выразили обеспокоенность по поводу потенциальной новой роли Лютника, полагая, что его опыт работы в Tether может повлиять на выбор администрацией Трампа главы финансовых регуляторов. Ричард Пейнтер, юрист по этике в администрации бывшего президента Джорджа Буша, сказал: «Назначение кого-то из криптоиндустрии ответственным за выбор финансовых регуляторов — это верный путь к неприятностям».

Конкуренция среди эмитентов стейблкоинов: USDC может получить больше преимуществ в сфере регулирования

24 ноября представитель Tether заявил: «Отношения Tether с Кантором Фицджеральдом полностью профессиональные и основаны на управлении резервами. Утверждения о том, что присоединение Говарда Лютника к переходной команде каким-то образом означает, что он не имеет никакого влияния на действия регулирующих органов. Это заявление абсурдно».

25 ноября Говард Лютник заявил, что уйдет из Cantor, BGC и Newmark после одобрения Сенатом. В настоящее время Говард Лютник является генеральным директором Cantor. Он планирует передать деловые отношения компании с Tether своим коллегам. Это его сын Брэндон Лютник.

Еще неизвестно, сможет ли Tether использовать долгосрочные отношения Лютника с Трампом, чтобы предотвратить законодательство, уголовные обвинения или даже сохранить свои активы под управлением Кантора, которые могут оказаться в пользу USDC.

Хотя рыночная капитализация Tether (120,1 миллиарда долларов США) намного выше, чем у USDC (34,3 миллиарда долларов США), USDC может получить больше преимуществ в сфере регулирования, например, став первой стейблкоином, получившим этим летом одобрение Закона ЕС о регулировании рынка криптоактивов (MiCA). Tether раскритиковал правила MiCA (например, требование размещения 60% резервных активов в банках ЕС), полагая, что эти правила увеличивают риски.

Сообщается, что в США Tether находится под пристальным вниманием регулирующих органов из-за проблем с отмыванием денег. По сравнению с Circle, Tether подвергается сомнению с точки зрения прозрачности. Tether еще не провела независимый сторонний аудит своих резервов бумажной валюты на миллиарды долларов (в основном казначейских облигаций США), в то время как Circle, по крайней мере, опубликовала подробные цифры CUSIP своих резервных активов, что рассматривается как шаг к прозрачности. .

В настоящее время в Конгрессе США назревает несколько законопроектов, связанных со стейблкоинами, которые могут быть вынесены на повестку дня во время послевыборной «сессии хромой утки» (имеется в виду период после выборов до созыва нового Конгресса). Эти законопроекты могут предоставить преимущества для «платежных стейблкоинов», и эта формулировка широко интерпретируется как более благоприятная для USDC Circle, чем для USDT Tether.

Руководитель Circle отметил на слушаниях в Конгрессе в феврале, что «непрозрачные эмитенты стейблкоинов» могут быть использованы террористами и незаконными организациями. Хотя она не упомянула напрямую Tether и Cantor по имени, другой депутат откровенно раскритиковал Cantor за предоставление Tether доступа к финансовой системе США.

Кроме того, влияние Circle в политике США растет: комитеты политических действий, такие как главный донор Fairshake, предоставляют средства на избирательные кампании многим законодателям, выступающим за криптовалюту. Если эти законодатели войдут в Конгресс, закон, связанный с USDC, будет легче принять, а Tether может оказаться под более строгим контролем.

Кроме того, влияние Circle в политике США растет: комитеты политических действий, такие как главный донор Fairshake, предоставляют средства на избирательные кампании многим законодателям, выступающим за криптовалюту. Если эти законодатели войдут в Конгресс, закон, связанный с USDC, будет легче принять, а Tether может оказаться под более строгим контролем.

Забегая вперед, Лютник ставит отношения Кантора с Tether в центр внимания общественности и законодателей, что может иметь сложные последствия для его будущей роли в правительстве. Доминирующее положение Tether на рынке стейблкоинов и вызванные им противоречия также привнесли больше изменений в законодательство, надзор и конкуренцию в этой области.