Сценарист: Мэри Лью, BitpushNews

Данные по инфляции в США во вторник соответствовали ожиданиям, что может быть хорошей новостью для цен на криптовалюту. Завтра год. Эфириум стоит чуть ниже 2200 долларов.

В сфере альткоинов Солана также остыла во вторник после роста более чем на 22% за три дня в начале этого месяца. Благодаря протоколу ставок ликвидности на основе Solana, который Jito раздал токены управления на прошлой неделе, цена первоначального размещения Jito JTO составила $1,20, которая выросла на 261% на прошлой неделе и упала примерно до $2,92 во вторник.

Фейк-профит

Согласно данным Glassnode, держатели криптовалют отправили на биржи 2 миллиарда долларов в биткойнах, что является самой высокой ежедневной суммой после краха Terra. Средства, отправленные на биржи, свидетельствуют о том, что трейдеры готовятся продать свои активы.

Аналитик CryptoSlate Джеймс Стрейтен отметил, что широко распространенная распродажа сигнализирует о менталитете трейдеров, ориентированном на получение прибыли.

Джеймс Баттерфилл, директор по исследованиям инвестиционной компании CoinShares, считает, что ценовое движение предполагает, что это «скорее технический откат», чем сдвиг в настроениях рынка в целом.

Баттерфилл пояснил, что коррекция не была неожиданной, учитывая резкий рост цен в декабре и индекс относительной силы (RSI), остающийся выше 70. RSI — это инструмент, используемый для измерения краткосрочной динамики рынка. Когда он превышает 70, рынок считается перекупленным, а когда ниже 30 – перепроданным.

Регулировка кредитного плеча

Консолидация рынка криптовалют также может быть вызвана корректировкой кредитного плеча. Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto is Macro Now, написала, что это «может быть болезненно, но обычно это хорошие новости».

На прошлой неделе рынок криптовалютных фьючерсов разослал предупреждающие знаки о том, что спекуляции с использованием заемных средств становятся слишком агрессивными, а это означает, что трейдеры все чаще спекулируют с использованием заемных средств.

«Мы можем видеть это по ставкам финансирования, которые представляют собой комиссию, которую трейдеры платят за удержание длинной или короткой позиции по бессрочным фьючерсам на криптовалюту», — сказал Ачесон.

На прошлой неделе рынок криптовалютных фьючерсов разослал предупреждающие знаки о том, что спекуляции с использованием заемных средств становятся слишком агрессивными, а это означает, что трейдеры все чаще спекулируют с использованием заемных средств.

«Мы можем видеть это по ставкам финансирования, которые представляют собой комиссию, которую трейдеры платят за удержание длинной или короткой позиции по бессрочным фьючерсам на криптовалюту», — сказал Ачесон.

Ставки финансирования биткойнов в субботу выросли до самого высокого уровня с ноября 2021 года, добавила она. В том же месяце Биткойн достиг рекордного максимума в размере около 69 000 долларов США, а резкий рост ставок финансирования привел к продаже и закрытию длинных позиций с кредитным плечом, что является обычным явлением на рынке криптовалют.

Ноэль Ачесон проанализировала: "Обычно, как только дислокация будет преодолена, цена возобновит свой прежний тренд. Это снижение можно рассматривать как здоровую очистку от чрезмерного кредитного плеча. Фактически, ставки финансирования биткойнов теперь вернулись к более нормальным уровням. Уровни, импульс для биткойнов и других валют остается сильным».

Позитивный макроэкономический прогноз

Данные, опубликованные Министерством труда, показали, что уровень инфляции в США в ноябре соответствовал ожиданиям. Общий уровень инфляции увеличился на 3,1% в годовом исчислении и на 0,1% в месячном исчислении. Хотя цены в США все еще растут, темпы роста замедлились, и борьба Федеральной резервной системы за повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией, возможно, подходит к концу. Дефляция может проложить путь центральным банкам к снижению процентных ставок в следующем году.

Торговый рынок ожидает как минимум два снижения процентных ставок в 2024 году. Goldman Sachs полагает, что первое снижение ставок произойдет в третьем квартале следующего года.

Инструмент FedWatch CME показывает 40%-ную вероятность снижения ставки 24 марта.

Снижение ставок может способствовать дальнейшему росту цен на биткойны и криптовалюты, поскольку рискованные активы обычно работают лучше в условиях низких процентных ставок.

Наблюдатели за рынком будут внимательно следить за комментариями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в среду на предмет каких-либо намеков на будущие тенденции. Если представители центральных банков сделают мирные комментарии, это может подтолкнуть рынки к росту на растущих надеждах на снижение ставок.

Трейдеры ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений и обновит свой прогноз, установив ставку на уровне 4,876% к середине 2024 года. Если все пойдет по плану, это должно привести к росту цен на рисковые активы, считают аналитики.

Основатель Cubic Analytics Калеб Франзен написал на X: «Дефляция в самом разгаре, и последний раунд данных по индексу потребительских цен в ноябре 2023 года еще раз доказывает, что эта тенденция сохраняется».

«Широко ожидается, что пауза в повышении ставок может быть истолкована как бычий сигнал для рынка. Криптовалюты ранее испытывали положительные движения на рынке после решения Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на стабильном уровне», — заявили аналитики Bitfinex в электронном письме.

Том Эссей, основатель Sevens Report Research, сказал: «Пока председатель ФРС Джером Пауэлл не будет звучать слишком воинственно на пресс-конференции, результаты могут стимулировать небольшое ралли рынка и могут стать ключом к продолжению роста до конца года». Необходимо внести ясность «Очевидно, что этот результат не принесет ничего нового, но он устранит риск «ястребьего сюрприза» и обеспечит импульс роста рынка в конце года».