Автор: Кевин, исследователь Caiya из BlockBooster.
Потенциал Биткойна для получения дохода ограничен из-за консенсуса Proof of Work (PoW). В отличие от Proof of Stake (PoS), у Биткойна отсутствует собственный механизм ставок. Однако с появлением BTCFi появляются новые способы, которые позволяют Биткойну получать прибыль, не жертвуя безопасностью. Экосистема BTCFi грубо разделена на две части: уровень BTC с высоким уровнем обеспечения и протоколы активов, такие как ARC20 и BRC20. В этой статье мы рассмотрим, как новые игроки в пространстве BTCFi меняют ландшафт тяжелого обеспечения биткойнов, и сравним их ключевые преимущества.
Крупные ставки на биткойны — не новая тема в этом цикле. Существуют такие известные проекты, как BounceBit, Coredao и Stakelayer, а также Babylon и Symbiotic, которые в последнее время получили широкое внимание.
Во-первых, давайте проанализируем решение Babylon. Решение для ставок биткойнов от Babylon содержит несколько инноваций, предназначенных для повышения безопасности и удобства пользователей, что выделяет его среди многих протоколов:
- Удаленное размещение ставок: Babylon использует модель UTXO Биткойна и систему сценариев для ставок, сокращения и распределения вознаграждений. Существенным преимуществом является то, что пользователи, делающие ставку в биткойнах, не столкнутся с риском снижения штрафов, это коснется только операторов узлов. Это означает, что нет риска потери биткойнов пользователя, но заложенные средства не могут быть разблокированы заранее, а безопасность выше.
- Сервер временных меток: сервер временных меток Babylon записывает события из цепочки PoS в основную сеть Биткойн, обеспечивая защищенные от несанкционированного доступа записи временных меток. Хотя основная сеть Биткойн гарантирует, что эти записи не могут быть изменены один раз в цепочке, точность временных меток по-прежнему зависит от сети PoS Babylon.
- Трехуровневая архитектура. Архитектура Babylon разделена на три уровня: Биткойн в качестве базового уровня, Babylon в качестве среднего уровня и цепочка PoS в качестве верхнего уровня. Babylon записывает контрольные точки цепочки PoS в блокчейн Биткойна, чтобы гарантировать невозможность подделки данных. Используя Cosmos в качестве среднего уровня, он повышает масштабируемость и гибкость, привлекает операторов узлов и позволяет использовать встроенную ставку биткойнов для питания PoS-сети Babylon.
Хотя Babylon лидирует в сфере собственных ставок биткойнов, это не единственный протокол, использующий тяжелые ставки. Давайте посмотрим на решения по стейкингу биткойнов в двух других звездных проектах:
- Symbiotic: Symbiotic, основанная совместно Lido и Paradigm, считается прямым конкурентом EigenLayer. Symbiotic недавно объявила о поддержке крупных ставок биткойнов, но в настоящее время принимает для ставок только WBTC. В отличие от встроенной ставки биткойнов, предлагаемой Babylon, Symbiotic требует, чтобы пользователи переводили биткойны на сторонний адрес условного депонирования. На сегодняшний день Symbiotic поставил на ставку 1630 WBTC и стимулирует участие пользователей посредством вознаграждения в виде баллов.
- CoreDAO: CoreDAO предоставляет два метода размещения ставок: один — собственный, который позволяет держателям биткойнов делегировать биткойны валидаторам Core без перевода средств; другой — кастодиальный стейкинг, когда пользователи отправляют биткойны для блокировки адреса позиции и чеканки coreBTC в цепочке CORE. В настоящее время CoreDAO поддерживает только кастодиальные ставки.
Все трое выше надеются добавить больше сценариев применения в экосистему Биткойн и стимулировать межцепочную связь или обмен данными между Биткойном и другими цепочками. Сама платформа повторного залога разделяет безопасность базовой сети благодаря идее модульности, расширяет возможности AVS, обеспечивает инфраструктуру для широкого спектра приложений и значительно повышает эффективность и производительность блокчейна.
преимущество:
Все трое выше надеются добавить больше сценариев применения в экосистему Биткойн и стимулировать межцепочную связь или обмен данными между Биткойном и другими цепочками. Сама платформа повторного залога разделяет безопасность базовой сети благодаря идее модульности, расширяет возможности AVS, обеспечивает инфраструктуру для широкого спектра приложений и значительно повышает эффективность и производительность блокчейна.
преимущество:
- Babylon и CoreDAO используют механизм временных меток Биткойна, чтобы сократить процесс залога в цепочке PoS;
- Symbiotic пользуется поддержкой Lido и Paradigm, а также имеет преимущества в протокольном сотрудничестве и экологическом продвижении;
- Babylon является первым, кто внедрил встроенный стейкинг и добился доверия к стейкингу биткойнов.
Недостатки:
- CoreDAO и Symbiotic по-прежнему полагаются на условное депонирование третьих сторон для решения предположений о доверии;
- Архитектура PoW+PoS Babylon имеет недостатки в логике безопасности. Она может только пассивно полагаться на сеть Биткойн для реализации функции учета и не может активно использовать безопасность сети Биткойн.
В отличие от платформы повторного залога Ethereum, платформа повторного залога Биткойна не передает напрямую безопасность сети Биткойн в соответствующую сеть PoS, и это также является ключевым направлением будущего развития.
Несколько протоколов уже работают с экосистемой ставок биткойнов, и эти проекты направлены на повышение ликвидности и полезности ставок биткойн-активов:
- Bedrock: Будучи первым ведущим проектом Babylon перед стейкингом, которому принадлежит около 30% акций, Bedrock поддерживает стейкинг WBTC для выпуска uniBTC. После того, как сеть Babylon будет запущена, пользователи смогут получать вознаграждения от ставок uniBTC и Babylon, а также потенциально получать воздушные капли в рамках программы Bedrock Diamonds.
- Lombard: Lombard позволяет пользователям делать ставки в биткойнах через Babylon, и Lombard отвечает за управление процессом повторной ставки. Когда пользователи делают ставку на биткойны, Lombard чеканит эквивалентное количество LBTC на Ethereum. Пользователи могут использовать LBTC для участия в деятельности DeFi и наслаждаться гибкостью межсетевого заработка.
- Лоренцо: Лоренцо обеспечивает ликвидные и крупные ставки посредством модели разделения основной суммы и доходности, позволяя пользователям делать ставки в биткойнах или BTCB для получения stBTC (токена основной ликвидности) и YAT (токена доходности). Эта система с двумя токенами позволяет пользователям получать собственные вознаграждения за ставки Babylon, накапливая при этом очки Лоренцо.
- Сеть Pell: Pell — это первая безопасная сеть, построенная на мощном залоге Биткойна и работающая на сети AVS Babylon. TVL Пелла превысил 200 миллионов долларов за три недели при более чем 410 000 уникальных адресах. Pell предлагает четыре метода крупных ставок: от собственного размещения биткойнов до размещения токенов LP, содержащих ликвидные деривативы BTC. Его архитектура AVS позволяет получать большие объемы доходов от промежуточного программного обеспечения, оракулов, модульных цепочек и т. д.
- PumpBTC: позволяет пользователям делать ставки WBTC или BTCB и получать токены pumpBTC в соотношении 1:1. PumpBTC уникален тем, что процесс крупных ставок осуществляется сторонними хранителями, такими как Cobo и Coincover. Пользователям не нужно напрямую взаимодействовать с протоколом, чтобы воспользоваться преимуществами, что упрощает процесс размещения ставок.
- Протокол Solv: Solv разработала уровень ликвидности биткойн-активов в нескольких цепочках, поддерживая межцепочное соединение WBTC в Arbitrum, BTCB в цепочке BNB и BTC.b в Avalanche. Пользователи могут зарабатывать очки XP, храня solvBTC, участвуя в протоколах кредитования или добавляя ликвидность в пулы ликвидности. Кроме того, хотя основная сеть Babylon еще не подключена к сети, пользователи все равно могут подключиться к Babylon через хранилище Solv, чтобы заработать больше очков.
- Stakestone: Ожидается, что будет принята модель, аналогичная ETH-STONE, при которой пользователи будут размещать биткойны в Babylon и чеканить основанные на доходах STONEBTC для межсетевой ликвидности. Пользователи могут зарабатывать баллы из различных экосистем, например 2x Scroll Points.
Очень важно превратить Биткойн в актив, который может приносить доход. В отличие от экосистемы Ethereum, протоколы BTCFi, такие как Babylon, Symbiotic и Coredao, не полагаются на уже существующую инфраструктуру, что создает как проблемы, так и возможности. Такие платформы, как Solv, Lombard и Lorenzo, постепенно развиваются, уделяя особое внимание многочисленным вознаграждениям, гибкости безопасности и двойным системам стимулирования соответственно. BTCFi все еще находится на ранней стадии развития, технологии и экосистема быстро развиваются, и мы продолжим уделять внимание событиям в этой области.
О BlockBooster: BlockBooster — это азиатская студия венчурного капитала Web3, поддерживаемая OKX Ventures и другими ведущими учреждениями, стремящаяся стать надежным партнером для выдающихся предпринимателей. Посредством стратегических инвестиций и углубленной инкубации мы связываем проекты Web3 с реальным миром и помогаем развиваться высококачественным предпринимательским проектам.
О BlockBooster: BlockBooster — это азиатская студия венчурного капитала Web3, поддерживаемая OKX Ventures и другими ведущими учреждениями, которая стремится стать надежным партнером для выдающихся предпринимателей. Посредством стратегических инвестиций и углубленной инкубации мы связываем проекты Web3 с реальным миром и помогаем развиваться высококачественным предпринимательским проектам.
Отказ от ответственности: эта статья/блог предназначена только для справки и отражает личное мнение автора и не отражает позицию BlockBooster. Эта статья не предназначена для предоставления: (i) инвестиционных советов или инвестиционных рекомендаций; (ii) предложений или предложений о покупке, продаже или хранении цифровых активов или (iii) финансовых, бухгалтерских, юридических или налоговых консультаций; Хранение цифровых активов, включая стейблкоины и NFT, чрезвычайно рискованно, сопровождается большими колебаниями цен и может даже стать бесполезным. Вам следует тщательно обдумать, подходит ли вам торговля или хранение цифровых активов, исходя из вашего финансового положения. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим юридическим, налоговым или инвестиционным консультантом, если у вас есть вопросы относительно вашей конкретной ситуации. Информация, представленная здесь (включая рыночные данные и статистику, если таковые имеются), предназначена только для общих информационных целей. При подготовке этих данных и графиков была предпринята разумная тщательность, однако мы не несем ответственности за любые фактические ошибки или упущения, выраженные в них.
Все комментарии