30 ноября два представителя Федеральной резервной системы представили причины для продолжения сохранения процентных ставок без изменений в среду, а другой предупредил, что риск высокой инфляции должен оставить возможность дальнейшего повышения процентных ставок открытой. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер, которая призывает к повышению ставок в этом году, заявила, что денежно-кредитная политика находится в хорошем состоянии, предполагая, что она поддерживает сохранение политики снова на заседании в следующем месяце. Президент ФРБ Атланты Бостик заявил, что он все больше уверен в том, что нисходящая траектория инфляции может продолжиться, в то время как президент ФРБ Ричмонда Баркин заявил, что возможность повышения процентных ставок должна оставаться открытой на случай, если инфляция станет упорной. Бостик и Баркин имеют разные взгляды на перспективы инфляции. Баркин указал на сохраняющееся ценовое давление на жилье и услуги как на повод для осторожности. (Золотая десятка)

Уоллер, в целом агрессивно настроенный глава ФРС, заявил во вторник, что он «все более уверен», что процентные ставки, установленные в настоящее время центральным банком, окажутся достаточными, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, признав при этом, что, если работа по снижению инфляции продолжится, , прогресс, снижение ставки возможно через несколько месяцев. «Тенденция инфляции во многом соответствует моим ожиданиям», — сказал Уоллер на мероприятии Американского института предпринимательства (AEI), добавив, что, если прогресс продолжится, «еще несколько месяцев... три месяца, четыре месяца, пять месяцев». месяцев... мы можем начать снижать учетные ставки, потому что инфляция ниже». Уоллер добавил, что это не имеет ничего общего со спасением экономики, которая соответствует всем правилам политики. (Золотая десятка)

Банк Содружества Австралии ожидает, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в мае следующего года и снизит базовую процентную ставку на 150 базисных пунктов к концу следующего года в ответ на умеренную рецессию в Соединенных Штатах. Кэрол Конг, валютный стратег банка, заявила, что мы ожидаем, что цикл снижения процентных ставок FOMC будет более агрессивным, чем ожидает рынок. В настоящее время рынок ожидает снижения процентных ставок Федеральной резервной системой примерно на 90 базисных пунктов в следующем году. На данный момент, по словам Конга, все еще сильные экономические данные США могут усилить нынешнюю версию о мягкой посадке и поддержать рост доллара.

В исследовательском отчете Deutsche Bank показано, что Федеральная резервная система, как ожидается, снизит процентные ставки более чем на 100 базисных пунктов в 2024 году, что будет самым мягким среди центральных банков развитых стран в 2024 году.

Федеральная резервная система опубликовала протокол заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), проходившего с 31 октября по 1 ноября. Участники обсудили развитие финансовых рынков, ожидания от денежно-кредитной политики и развитие денежного рынка. В протоколе отмечалось, что участники считали, что для достижения цели максимизации занятости и поддержания уровня инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе они согласились сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 5,25–5,5%. Все члены FOMC согласились «действовать с осторожностью» в отношении процентных ставок и согласились, что было бы целесообразно поддерживать ограничительную денежно-кредитную политику в течение периода, пока не станет ясно, что инфляция значительно снизилась до целевого показателя. Если будет получена информация, свидетельствующая о том, что прогресс в достижении целевого показателя инфляции недостаточен, целесообразно дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Ник Тимираос, журналист, который считается «рупором ФРС» и известен как «Новая служба новостей ФРС», прокомментировал, что, когда на недавнем заседании было принято решение приостановить повышение процентных ставок, чиновники ФРС не желали делать вывод о том, что они завершили повышение процентных ставок. ставки. Но протокол предполагает, что чиновники, возможно, захотят оставить ставки без изменений, по крайней мере, в этом году. (Новости с Уолл-стрит)

На 21 ноября, согласно данным CME Fed Watch, вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% в декабре, составляет 100%, а вероятность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов до диапазона 5,50%-5,75% составляет 0%. Федеральная резервная система опубликует протокол ноябрьского заседания по денежно-кредитной политике в 03:00 22 ноября по пекинскому времени.

По данным CME «Fed Watch»: вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% в декабре, составляет 99,8%, а вероятность снижения процентных ставок на 25 базисных пунктов — 0,2%. Вероятность сохранения процентных ставок без изменений к февралю следующего года составляет 97,8%, вероятность совокупного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов составляет 0,2%, а вероятность совокупного повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов составляет 2%. Вероятность совокупного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов к марту следующего года составляет 29,4%, вероятность сохранения процентных ставок без изменений — 69,1%, а вероятность совокупного повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов — 1,4%.

По словам Кинга Тена, управляющий Федеральной резервной системы Барр заявил, что банковская система не пострадала серьезно от рисков криптовалюты, и большинство банков заняли осторожную позицию. С стейблкоинами следует быть очень осторожными: исторически частные валюты могут иметь «взрывное» влияние, если их плохо регулировать. Инновации в сфере стейблкоинов должны быть разрешены, но только в рамках «очень четкой нормативной базы».

Управляющий Федеральной резервной системы Барр заявил, что мы, возможно, приближаемся к пиковым процентным ставкам или достигаем их.

Согласно новостям от 17 ноября, индекс потребительских цен США в октябре оказался ниже ожиданий рынка. В частности, индекс потребительских цен составил 0% в месячном исчислении, что ниже ожиданий рынка на 0,1%; базовый индекс потребительских цен составил 0,2% в месячном исчислении, что ниже ожиданий рынка на 0,3%; индекс потребительских цен увеличился на 3,2% в годовом исчислении. ниже ожиданий рынка на 3,3%, базовый индекс потребительских цен составил 4,0% в годовом исчислении, что ниже ожиданий рынка на 4,1%. Поскольку данные индекса потребительских цен падают, а экономика США начинает ослабевать, рынок ожидает, что денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы развернется и прекратит ужесточение денежно-кредитной политики досрочно. По данным CME, вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в декабре снижена до 0,2%. В декабре следующего года рынок ожидает, что федеральная базовая процентная ставка упадет до диапазона 4,25%-4,5%. Рынок ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 100 базисных пунктов к декабрю следующего года. Условия макроэкономической политики, связанные со снижением процентных ставок, означают, что в будущем на рынке появится больше средств, что является основным преимуществом для рисковых активов. Ожидается, что предложение стейблкоинов на рынке криптовалют в будущем превысит предыдущие максимумы.