Прорыв Биткойна в 100 000 долларов, «уголок» золота все еще не раскопан

В последнее время Биткойн колебался вблизи отметки в 100 000 долларов и, наконец, сегодня преодолел важную «психологическую» отметку в 100 000 долларов. Фактически, сумасшедший рост Биткойна в последнее время уже затмил столь же резкий рост золота. Возможно, именно тогда, когда некоторые страны, включая Соединенные Штаты, последовательно предложили использовать Биткойн в качестве стратегического резерва, Биткойн откопал уголок золота:

10 лет назад (декабрь 2014 г.) цена золота составляла 250 юаней за грамм, а 10 лет спустя — 630 юаней за грамм, то есть в 2,5 раза за 10 лет.

10 лет назад (декабрь 2014 г.) биткойн стоил 360 долларов США за монету, 10 лет спустя он составлял 100 000 долларов США за монету, 277 раз за 10 лет;

Несколько лет назад, когда кто-то впервые предложил концепцию «цифрового золота», пока кто-то говорил об этом, почти все смотрели на лжеца. Однако 10 лет прошли в мгновение ока, а Биткойн растет с угрожающей скоростью, настолько, что сегодняшний Биткойн наконец-то начал пошатывать незыблемый статус золота на протяжении тысячелетий...

01 Золото против цифрового золота Биткойн

Причина, по которой Биткойн называют цифровым золотом, заключается в том, что некоторые характеристики аналогичны золоту, но многие люди все еще испытывают трудности с соединением физических и виртуальных активов. Возможно, это начинается на фоне рождения Биткойна...

1) Предыстория рождения Биткойна

Золото было «твердой валютой» тысячи лет назад (конкретная дата неясна). с тех пор. Владение и использование золота людьми не ограничивается каким-либо человеком, учреждением или даже страной, и действительно «частная собственность не посягает».

Согласно историческим данным, в 1717 году Ньютон из Соединенного Королевства впервые предложил золотой стандарт (денежную систему, в которой золото является стандартной валютой, а золотые запасы страны определяют количество и обменную стоимость выпущенной впоследствии валюты). мир принял его один за другим. До 1971 года государственный секретарь США Киссинджер объявил о плане отказа от золотого стандарта. В валютах Соединенных Штатов и других стран больше не доминировало золото, так что стоимость валют больше не ограничивалась количеством золота. резервы. Это означает, что современная денежная система может регулировать обесценивание и инфляцию по требованию.

Позже, во время мирового финансового кризиса 2008 года, Соединённые Штаты напечатали большую сумму денег для спасения банков. Люди обнаружили, что деньги в их карманах разбавлены, что вызвало сильное недовольство и недоверие к финансовой системе, что впоследствии привело к росту инфляции. Мотивация Сатоши Накамото создать Биткойн Первоначальное намерение оставило на заднем плане несколько текстовых подсказок.

Вот почему Сатоши Накамото оставил это предложение в блоке генезиса Биткойна: «The Times, 03 января 2009 г. Канцлер на грани второго спасения банков (заголовок на первой полосе The Times в тот день: Канцлер находится на грани второго спасения банков). банковский сектор).

След сообщений, оставленных Сатоши Накамото перед его внезапным исчезновением, заставил многих поверить, что Биткойн был ответом на события финансового кризиса 2007-2008 годов. На доске объявлений P2P Foundation Сатоши Накамото написал статью, посвященную Биткойну, в феврале 2009 года.

В статье они выразили недоверие к Резервному банку и обеспокоенность по поводу активов: «Банкам нужно доверять, чтобы они хранили наши деньги и переводили их в электронном виде, но они заменят их на волне кредитных пузырей, и Резервному банку мы должны доверять». им нашу конфиденциальность и не позволять похитителям личных данных опустошать наши счета, делая невозможными небольшие платежи».

2) Каковы конкретные сходства между золотом и Биткойном?

А. Децентрализованное золото: природные ресурсы по всей земле. Любой может выкопать золотые рудники в каком-то уголке.

Биткойн: публичный блокчейн с сетевыми узлами по всему миру, становящийся ресурсом, в майнинге которого может участвовать каждый.

Б. Добыча золота. Для добычи золота требуются рабочие, шахты, оборудование и электричество.

Биткойн: Для майнинга биткойнов также требуются производители блоков, майнинговые фермы, оборудование и электричество.

C. дефицит

Б. Добыча золота. Для добычи золота требуются рабочие, шахты, оборудование и электричество.

C. дефицит

Золото: невозобновляемый природный ресурс

Биткойн: верхний предел в 21 миллион монет

Д. Долговечность

Золото: физически стабильно и никогда не ржавеет.

Биткойн: сеть надежна и безопасна, данные в цепочке никогда не стираются.

Е. Борьба с контрафактной продукцией

Золото: Настоящее золото не боится огня

Биткойн: независимо от того, сколько денег вы вкладываете, их невозможно подделать

Несмотря на это, в некоторых аспектах оно очень похоже, но цифровое золото по-прежнему имеет множество преимуществ, с которыми не может сравниться физическое золото, например:

· Биткойн очень легко носить с собой, и вам нужно запомнить только несколько слов. Физическое золото особенно тяжело;

· Биткойн можно проверить на подделку в любое время и в любом месте, тогда как физическое золото можно легко подделать с помощью металлов аналогичных пропорций (в последние годы участились случаи фальсификации золотых ювелирных изделий);

· Биткойн легче разделить транзакции, золото – наоборот;

· Несмотря на то, что внутрисетевые переводы в биткойнах часто стоят сотни миллионов долларов, комиссия за обработку составляет всего лишь дюжину долларов. Золоту или даже современной банковской системе трудно добиться такой низкой и быстрой передачи активов.

02 Биткойн открывает угол золота

1) Оттенки серого неоднократно размещали рекламу, напоминающую Биткойну о замене золота.

Grayscale запустила свою первую кампанию Drop Gold 1 мая 2019 года, запустив рекламу на тему «Drop Gold», чтобы напомнить людям, что пришло время заменить золото биткойнами.

В 2020 году Барри Силберт, основатель Grayscale и венчурной компании DCG, занимающейся блокчейном, написал в Твиттере, что Grayscale перезапустил антизолотую рекламу «Drop Gold», которая сейчас транслируется во всех крупных сетях США. Это маркетинговая кампания Биткойна. Видео предполагает, что «цифровые валюты, такие как Биткойн, являются тенденцией будущего» и направлено на продвижение Биткойна как средства сбережения в 21 веке.

Фактически, несколько лет назад большинство людей, включая некоторые финансовые учреждения, всегда игнорировали рекламу в оттенках серого. В то время некоторые финансовые магнаты даже презирали его. Например, знаменитый генеральный директор BlackRock Ларри Финк однажды прямо заявил, что Биткойн ничего не стоит! Однако не так давно Ларри Финк изменил свое мнение. Он заявил: BTC разрушит традиционные финансы.

Сегодня BlackRock превратилась в биткойн-кита, владеющего почти 500 000 BTC.

2) Быстрый приток спотовых средств ETF

Еще в 2020 году JPMorgan Chase, крупнейший банк в Соединенных Штатах по совокупному балансу и некогда один из крупнейших критиков Биткойна, опубликовал отчет, в котором анализируется успех Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), однако в отчете признается, что спрос на Биткойн влияет даже на зрелые рынки.

JPMorgan отметил, что спрос на биткойны может подорвать спрос на золотые ETF. Согласно этому исследованию, количество людей, входящих в Grayscale Bitcoin Trust в октябре 2023 года, было значительно выше, чем в золотой ETF. В результате американский банк пришел к выводу, что GBTC сможет захватить некоторую долю рынка золотых ETF.

монета: текущая общая рыночная стоимость BTC ETF превысила 110 миллиардов долларов США.

Разумеется, после запуска спотового ETF на биткойны он получил большой приток средств, и в то же время фонды золотых ETF испытали существенный отток средств. Многие финансовые обозреватели отмечают, что это не совпадение. Спотовые ETF на биткойны «привлекают много денег», и большая часть денег поступает от золотых ETF. Некоторое время назад СМИ сообщили, что масштаб управления активами BlackRock IBIT превзошел крупнейший серебряный ETF. BlackRock в настоящее время владеет более чем 500 000 BTC, а его масштаб намного превышает крупнейший серебряный ETF.

3) Биткойн входит в десятку крупнейших мировых активов по рыночной капитализации.

По состоянию на 5 декабря в глобальном рейтинге активов компании Companiesmarketcap Биткойн превзошел серебро с рыночной стоимостью в 2 триллиона, заняв седьмое место в мировой рыночной стоимости активов. В настоящее время рыночная стоимость Биткойна превысила общую рыночную стоимость четырех крупнейших банков мира.

Топ-10 мировых активов, источник: Companiesmarketcap.

Биткойн по-прежнему более чем в 7 раз отстает от рыночной стоимости золота, составляющей более 15 триллионов долларов США. Возможно, в глазах многих людей в кругу криптоактивов, это может быть не очень сложной задачей для Биткойна, который за год вырос в 277 раз. 10 лет.

Недавно генеральный директор SkyBridge Capital/старший менеджер хедж-фонда Энтони Скарамуччи заявил, что рыночная стоимость Биткойна в конечном итоге превысит рыночную стоимость золота в 16 триллионов долларов. В интервью CNBC основатель SkyBridge Capital назвал Биткойн высококачественным активом, которого никогда не видели за последние 5000 лет человеческой истории.

Скарамуччи сказал, что Биткойн все еще далек от рыночной капитализации золота в $16 трлн, но он полагает, что со временем это расстояние сократится, поскольку регулирующие органы одобряют BTC ETF.

4) Биткойн демонстрирует свою ценность «тихой гавани»

Большую часть времени золото фактически используется в качестве защиты от инфляционных рисков в портфелях многих людей, а также может выступать в качестве актива-убежища. Однако факт в том, что золото в большинстве случаев не опережает инфляцию. Но Биткойн, который бьет новые максимумы, имеет фиксированный верхний предел в цепочке поставок и за 4 года сократился вдвое, похоже, еще никого не подводил в этом отношении.

По общему мнению, волатильность золота очень низка, а для Биткойна верно обратное. Таким образом, хотя Биткойн имеет более высокий потенциал роста, он также несет в себе более высокие риски. Однако волатильность Биткойна постепенно снижается, причем постепенно. В то же время Биткойн действительно находится на пути к тому, чтобы стать дополнительным «инструментом хеджирования» для стран с высокой инфляцией…

Недавно в новом отчете Международного валютного фонда (МВФ) «Основы трансграничных потоков биткойнов» отмечается, что BTC стал необходимым финансовым инструментом для сохранения богатства в условиях финансовой нестабильности. В регионе Биткойн-транзакции внутри сети, которые проводятся в блокчейне и обеспечивают более высокий уровень безопасности, как правило, крупнее транзакций вне сети. Это показывает, что надежные функции безопасности технологии блокчейна часто защищают более крупные финансовые интересы.

Авторы отчета заявили, что торговля биткойнами предлагает людям в странах с высокой инфляцией способ стабилизировать свои сбережения и участвовать в глобальной торговле таким образом, который невозможен с местными валютами.

С другой стороны, когда короткие продажи также считаются «риском», а «альтернативный актив» Биткойн добавляется в портфели многих инвесторов, во многих случаях есть надежда, что хеджирование не будет доступно вовремя. Существует риск использования. Технология Web3 в будущем и потеря из виду зашифрованных активов.

Когда рынок криптовалют ухудшается, некоторые люди предпочтут обменять альткойны с высоким риском на более стабильные и менее рискованные биткойны, которые могут вовремя остановить потери и снизить риски, не оставляя рынок в дефиците. Поэтому Биткойн часто используется для хеджирования высоких рисков, связанных с активами альткойнов.

03 Резюме

На самом деле неудивительно, что Биткойн постепенно разрушает рыночную долю золота. Отношения между «цифровым золотом» и «золотом» такие же, как между «цифровыми платежами» и «банкнотами». С течением времени банкноты используются все меньше и меньше, а древнее золото, возможно, не сможет удовлетворить потребности каждого, поэтому Биткойн заполнил этот пробел. Что касается того, сможет ли Биткойн постепенно превзойти золото, покажет время.