С приходом 2025 года у нас принято подводить итоги прошлого и с нетерпением ждать будущего на переходе между старым и новым.

Оглядываясь назад на прошлое криптоиндустрии, мы можем обнаружить интересное явление: каждые четыре года наступает «сезон подражания». В этот период вы обнаружите, что все в отрасли растет. Вы услышите, что ваш дядя-алкоголик тоже заработал состояние, покупая смайлики с животными, и даже делал это в нетрезвом виде.

Можно сказать, что к 2025 году настоящий сезон подражания еще не наступил. Хотя никто не может предсказать, насколько сумасшедшим будет этот сезон альткойнов, здесь я хотел бы напомнить всем, что тенденция рынка альткойнов, как правило, быстро выходит из-под контроля, а также может внезапно закончиться. Как только он рухнет, падение может составить не только -99,99%, но может даже стать полным крахом.

Но перед этим все были погружены в атмосферу достатка и развлечений. Итак, давайте оглянемся на прошлые сезоны-подражатели и посмотрим, как они развивались. Можем ли мы извлечь из них какие-либо ценные уроки?

Сезон подражания 2012–2013 гг.: ранние инвесторы-энтузиасты с рыночной стоимостью до 15 миллиардов долларов

Мы знаем, что те, кто слепо следует за тенденциями на рынке, скорее всего, появятся снова. Это уже произошло в 2013 году, и тенденция стала очень интересной.

В течение «альтернативного сезона» 2013 года Биткойн все еще находился на начальной стадии развития, его общая рыночная стоимость составляла всего около 1 миллиарда долларов США, а стоимость китовой транзакции составляла всего около 100 000 долларов США. В то время CEX Mt.Gox все еще действовала, и инвесторами в основном были люди, которые часто появлялись в карточных мероприятиях Magic: The Gathering (что также послужило причиной инцидента с Mt.Gox).

В то время люди предлагали идею повышения скорости транзакций Биткойн, полагая, что транзакции можно ускорить за счет сокращения времени блокировки, что в то время считалось далеко идущей инновацией.

Litecoin: существует и по сей день, и вся идея (предложенная Чарли Ли) заключалась в том, чтобы сократить время блокировки с 10 минут Биткойна до 2,5 минут.

Цена Litecoin выросла примерно с 10 центов до 48 долларов, увеличившись примерно на 47 900%. Это снова привело к огромному росту в 2017 году, а затем Чарли Ли распродал все позиции на вершине, заявив, что «без него Биткойн сеть не будет прежней. «Неплохо» (все знают, что значит, когда основатель продает 100% своих активов).

Namecoin: это форк Биткойна, предназначенный для создания децентрализованных сетевых имен (аналогично концепции ENS через расширение «.eth»). Его цена на короткое время взлетела примерно до 13 долларов, но вскоре достигла дна. От самой низкой точки до самой высокой его цена выросла примерно в 30 раз. Фактически, он существует до сих пор и в настоящее время торгуется по цене около 1 доллара.

Namecoin: это форк Биткойна, предназначенный для создания децентрализованных сетевых имен (аналогично концепции ENS через расширение «.eth»). Его цена на короткое время взлетела примерно до 13 долларов, но вскоре достигла дна. От самой низкой точки до самой высокой его цена выросла примерно в 30 раз. Фактически, он существует до сих пор и в настоящее время торгуется по цене около 1 доллара.

Peercoin (PPC): это один из первых токенов Proof-of-Stake (механизм, который сейчас используется для обеспечения безопасности ETH), и он претерпел два значительных увеличения. Первый раз это было в 2013 году, а второй раз — в 2017 году, когда вспыхнуло повальное увлечение ETH 1CO. Его цена когда-то взлетела примерно до 7 долларов, увеличившись в 60-70 раз. Естественно, он не получил широкого распространения и в конечном итоге упал до 0,42 доллара. (Но следующий вывод, который я хочу сделать сейчас, заключается в том, что, за исключением чистых схем Понци, таких как Bitconnect или LUNA, ничто другое на рынке действительно не вернется к нулю.)

Безумие: Биткойн наконец достигает 1200 долларов, поскольку криптовалюты растут на фоне растущего интереса к криптовалюте. Любой проект, опубликованный на BitcoinTalk, может быстро вырасти на основе одних только спекуляций. Ближе всего к этой ситуации сегодня может быть Memecoin, продвигаемый знаменитостью, или Memecoin, названный в честь знаменитости.

Крах Mt.Gox: Вечеринка закончилась, когда Mt.Gox рухнула. Крах произошел из-за крупного взлома, который привел к падению цен на биткойны, возможно, на 85-90% (в зависимости от того, как вы посмотрите на нижнюю часть), в то время как альткойны упали более чем на 99%.

Сезон подражаний 2017: безумие ICO и рост Ethereum, рыночная стоимость которого достигает 800 миллиардов долларов

Затем во время медвежьего рынка произошло много интересных событий. Ethereum родился как платформа смарт-контрактов с целью создания программируемых денег. Это настоящая инновация, поскольку она полностью меняет игру, позволяя людям не только передавать токены, но и создавать смарт-контракты.

Как и многие вещи в криптовалютном пространстве, Ethereum сопряжен с некоторыми общими рисками. DAO (Децентрализованная автономная организация) Ethereum подверглась атаке хакеров, что привело к потерям более 100 миллионов долларов, что в конечном итоге привело к разветвлению блокчейна, образовавшему две цепочки: ETH и ETC. До сих пор некоторые люди все еще считают, что решение о форке в то время было неправильным, но мы не собираемся сегодня это обсуждать, а просто проведем обзор этого периода истории.

Примерно в 2016 году люди поняли, что новые токены могут быть выпущены на блокчейне Ethereum, что привело к первоначальному предложению токенов (1CO) . В ходе ICO сторона проекта продает токены напрямую инвесторам. В 2017 году официально разразилось увлечение ICO, и в это время появилось множество мошеннических проектов, о которых вы только можете подумать.

Эфириум (ETH): Поскольку для выпуска этих токенов требуется ETH, это привело к быстрому росту цены ETH, взлетевшей с 8 до 1400 долларов в январе 2018 года, что в то время было почти невообразимой прибылью. В настоящее время ETH торгуется на уровне около $3650.

Эфириум (ETH): Поскольку для выпуска этих токенов требуется ETH, это привело к быстрому росту цены ETH, взлетевшей с 8 до 1400 долларов в январе 2018 года, что в то время было почти невообразимой прибылью. В настоящее время ETH торгуется на уровне около $3650.

Ripple (XRP): Ripple по-прежнему считается «банковской валютой», и теория состоит в том, что Ripple в одночасье заменит SWIFT (Международную систему клиринга фондов) и станет фактическим финансовым стандартом. Несмотря на то, что Ripple централизован (что большинство людей не возражает), он по-прежнему привлекает миллионы долларов. Цена Ripple выросла примерно с 1 цента до $3,80 и в настоящее время торгуется на уровне $2,41.

Как ни странно, базу инвесторов Ripple по-прежнему составляют преимущественно розничные инвесторы. Вы можете наблюдать аналогичный феномен во время недавнего всплеска — Ripple доминировал в TikTok, вызывая множество дискуссий, и один даже спросил: «А что, если его рыночная капитализация достигнет того же уровня, что и Биткойн?» Эта дискуссия о «рыночной стоимости в четыре?» триллионов долларов США» выглядит несколько странно.

Litecoin: Как упоминалось ранее, цена Litecoin снова выросла, и цена на короткое время достигла 360 долларов. Несмотря на то, что Чарли Ли продал весь свой лайткоин, в 2021 году он снова подскочил до 384 долларов!

EOS: EOS привлекла 4 миллиарда долларов США через ICO и называет себя «убийцей Эфириума». Его цена ненадолго выросла до 22 долларов, но с тех пор не смогла достичь новых максимумов.

NEO: Еще один проект, который называет себя «Убийцей Эфириума», он называется «Китайский Эфириум». В то время цена NEO выросла с 0,20 до 200 долларов США, достигнув 1000-кратной прибыли.

Bitcoin Cash: Роджер Вер когда-то был известной фигурой в биткойн-кругах. Он участвовал в дебатах о больших блоках и поддерживал Bitcoin Cash. В блоке 478 559 в августе 2017 года пользователи, владеющие 1 биткойном, получат 1 биткойн-кэш. Благодаря поддержке Роджера Вера цена Bitcoin Cash взлетела примерно до 3800 долларов, но с тех пор снизилась.

Другие убийцы Эфириума. В это время некоторые другие токены также рекламировались как «убийцы Эфириума» (например, ADA, Tron и т. д.). Если у определенного токена есть «белая книга», кажется, что это может привести к резкому росту его цены в 10 или 100 раз. Другие токены, такие как Filecoin и Tezos, также появились в сети в этот период.

Мошенничество с доходами: Если вы думали, что BlockFi, LUNA, Celsius и Voyager были первыми мошенничествами с доходами, вы ошибались! Фактически, первой крупномасштабной схемой Понци с доходом была Bitconnect, и многие люди потеряли из-за нее миллионы долларов.

Вмешаются регуляторы: как и в цикле 2021 года, вмешаются регуляторы, и появление схем Понци снова опустошило отрасль. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала заниматься такими проектами, как EOS, и на рынке произошла сильная коррекция на 85%, при этом цена Биткойна упала примерно до 3500 долларов к марту 2020 года.

В тот период большинство токенов были просто мошенничеством, поэтому рынок альткоинов упал почти на -99,999999%. В то время, если бы ваш токен появился в рекламе Суперкубка, его цена могла бы мгновенно вырасти в пять раз. Например, VIBE — типичный пример.

Цена VIBE выросла с 0,04 доллара до более чем 2 долларов, но ее общая рыночная капитализация в конечном итоге упала до всего лишь 262 долларов.

Цена VIBE выросла с 0,04 доллара до более чем 2 долларов, но ее общая рыночная капитализация в конечном итоге упала до всего лишь 262 долларов.

Альтернативный сезон 2021 года: DeFi, NFT и Memecoin, рыночная стоимость которых достигает 3 триллионов долларов США.

В 2021 году по причинам, которые мы все знаем, все работают из дома, глядя на компьютеры и мобильные телефоны и ничего не делая. Правительство США напечатало 10 триллионов долларов в валюте, и это только расходы правительства США.

Проекты DeFi стимулировали добычу ликвидности, NFT сделали изображения JPEG мейнстримом (продаваемые за миллионы долларов), а оценка Memecoin достигла смехотворного уровня. В ноябре 2021 года биткойн превысил 69 000 долларов, ETH достиг 4800 долларов, а общая рыночная капитализация криптовалют превысила 3 ​​триллиона долларов.

Dogecoin: Это началось как шутка, но когда Илон Маск заинтересовался монетой, ее цена начала расти параболически, и она стала популярной темой на форуме Reddit. Сегодня это почти стало мем-монетой Илона, представляющей департамент эффективности правительства. Цена выросла примерно с 0,5 цента до 74 центов, увеличившись примерно на 15 000%.

Солана: Рекламируемый как следующий «убийца Эфириума», он привлек много внимания благодаря высокой скорости транзакций и низким комиссиям. Всему этому в основном способствовало СБФ (сейчас находящееся в тюрьме). Цена выросла с 1 доллара примерно до 260 долларов, увеличившись на 26 000%.

Сиба-ину: монета-мем, имитирующая Dogecoin и создавшая большое количество миллионеров. Если вы посмотрите на него с почти нулевой рыночной капитализации, он вырос на 500 000%.

Токен DeFi: темпы роста токенов DeFi, таких как AAVE, UNI, SUSHI, YFI и т. д., колеблются от 10 до 50 раз, а блокированный капитал децентрализованного финансирования (DeFi) (TVL) превысил сотни миллиардов долларов. . Сегодня TVL многих проектов DeFi даже выше, чем был тогда!

НФТ:

CryptoPunks: продается за миллионы долларов, причем самый дешевый CryptoPunk стоит более 100 ETH.

Яхт-клуб Boring Ape (BAYC): стал культурным феноменом, а цены достигли невероятного уровня.

Безумие Airdrop: старым пользователям некоторых проектов достаточно владеть доменным именем .eth стоимостью 100 долларов США, чтобы получить Airdrop стоимостью 40 000 долларов США. Вы даже можете заработать 2% за день или неделю, перейдя мост (выполнив определенные действия). Проекты NFT, такие как BAYC, также передали через Airdrop большое количество других серий ценных NFT, причем вся стоимость Airdrop составляет миллиарды долларов.

Что еще более безумно, так это то, что почти все токены растут, а такие токены, как SAFEMOON, продвигаются Дэйвом Портным и другими. Такие знаменитости, как Снуп Догг и Пэрис Хилтон, также поддерживают различные проекты. Том Брэди и Стивен Карри продвигают криптовалютные биржи. Даже несуществующая FTX потратила деньги на покупку прав на название Майами Хит. FTX (ныне несуществующая) даже приобрела права на название команды НБА «Майами Хит».

Схемы Понци: Появилось большое количество схем Понци. Хотя некоторые обвиняют нас в причастности к этим мошенничествам, на самом деле это не так. К счастью, многим людям удается избежать крупных потерь. Никогда не разумно инвестировать в эти продукты и доверять свои активы другим.

Спираль смерти: Поскольку ликвидность начинает иссякать (прежняя финансовая помощь для этих проектов больше не появляется), мы видим крах вышеупомянутой схемы Понци. Кроме того, FTX рухнула из-за кражи средств пользователей, и сразу после этого Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вновь приняла меры по регулированию. Различные крупномасштабные мошенничества и инциденты с нарезкой лука-порея в конечном итоге привели к периоду строгого надзора за входными и выходными каналами индустрии шифрования.

Ключевые уроки

1) Своевременная прибыль: рынок быстро меняется, и вы, вероятно, почувствуете жадность. Если вы обнаружите, что говорите: «Мне бы очень хотелось купить в 2 раза больше такого-то токена», то вам, вероятно, следует продать половину своей позиции и довольствоваться получением прибыли. Неважно, продаете ли вы биткойны, эфириум или стейблкоины, главное не жадничать.

2) Циклы хайпа повторяются: каждый сезон альткойнов имеет сюжетную тему: форк Биткойна, ICO, DeFi, NFT или Memecoin. Если вы нашли тему, лучше всего придерживаться ее, потому что знания, которые вы накапливаете в этой области, имеют тенденцию быстро исчезать в конце цикла. Вместо того, чтобы прыгать вокруг, сосредоточьтесь на одной области и выйдите победителем.

3) Управление рисками имеет решающее значение: выгоды значительны, но ситуации у всех разные. Вы отличаетесь от меня, а я отличаюсь от своего соседа. Составьте план, который подойдет именно вам, и придерживайтесь его. Не корректируйте свои цели только потому, что кто-то со 100 000 долларов говорит: «10 миллионов долларов недостаточно, чтобы выйти на пенсию».

4) Те, кто выживет, будут процветать: альткойны приходят и уходят, но Биткойн и Эфириум доминируют в каждом цикле. Если проект существует так долго, риск того, что он сойдет на нет, относительно невелик. Если Солана сможет найти практическое применение помимо Pump.fun в 2025 году, она может приблизиться к этому.

Извлекли ли мы что-нибудь из схем Понци? На самом деле нет. Судя по тому, что мы видели, люди до сих пор не понимают концепцию «Не ваши ключи, не ваши монеты». Вы можете покупать криптовалютные акции или другие криптографические рычаги при инвестировании в активы, но понимают, что если вы держите эти акции. или криптовалютные ETF, на самом деле вы не владеете никакой криптовалютой. Вы также никогда не знаете, что эти компании или проекты сделают с активами, которые вы инвестируете.

Во время бычьих рынков нас часто критикуют за то, что мы не участвуем в шумихе вокруг последней версии Memecoin. Хотя эти спекуляции кажутся сейчас очень горячими, если вы внимательно понаблюдаете, вы обнаружите, что постепенно накапливаются те, кто придерживается своей стратегии и сохраняет спокойствие.

Напротив, те спекулянты, которые хотят быстро разбогатеть только за счет «10-кратного дохода», могут привлечь внимание рынка в краткосрочной перспективе, но их объем средств и стратегий далеко не сравним с теми, кто продолжает стабильно инвестировать каждый раз. месяц, по сравнению с анонимными крупными инвесторами, накопившими богатство. Эти крупные инвесторы обычно имеют более прочную финансовую основу и более четкие долгосрочные планы. В конечном счете, рыночные показатели и данные покажут, какая стратегия является ключом к успеху.

Наконец, я желаю всем удачи в 2025 году.