Протокол FusionFi: подключите всех финансовых агентов

Когда пространство блоков перестанет быть дефицитным товаром, пожалуйста, заново представьте, как должно выглядеть финансы в цепочке.

Автор: Шиджунджун

Обзор: 0xmiddle

Источник: Content Guild – Investment Research.

Обзор предыдущей статьи: «AgentFi — новая концепция DeFi, основанная на AO»

Ссылка на статью: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg

Книга продолжает предыдущую главу. Вся индустрия блокчейнов представляет собой эволюционную историю расширения, в целях увеличения скорости и снижения комиссий пробуются различные пути, но все они имеют свои собственные ограничения. До появления АО возникла парадигма, отличная от традиционного блокчейна. Благодаря продуманному дизайну пространство блоков на АО больше не является фиксированным запасом дефицита, а является ресурсом, который может создаваться бесконечно по мере необходимости, что дает АО возможность бесконечно расширяться!

Это также делает возможной агентно-ориентированную финансовую модель — AgentFi. По сравнению с традиционным DeFi, AgentFi имеет более широкий спектр сценариев применения.

Традиционный протокол DeFi произошел от Ethereum. Хотя появились различные новые высокопроизводительные публичные сети L2, воображение людей в отношении парадигмы построения DeFi всегда ограничивалось Ethereum. Теперь давайте выйдем на платформу без ограничений производительности, точно так же, как вспомним серию развития Интернета от «только для чтения», к чтению и записи, к алгоритму, к автономии, и заново представим, как должны выглядеть ончейн-финансы. например, возникнет ли в вашем сознании новая картина? Видение финансового равенства, при котором все пользователи могут создавать финансовых агентов, а любая вычислительная единица может стать «финансовым учреждением» и предоставлять индивидуальные финансовые услуги!

Зачем нам нужен стандартный протокол для Агента?

На компьютере AO процессы взаимодействуют посредством сообщений, а передача сообщений соответствует определенным спецификациям. Фактически, то же самое справедливо и в финансовой сфере.

Настройка является отправной точкой для диверсификации. Если разные типы финансовых агентов будут развиваться самостоятельно, неизбежно будут созданы разные спецификации протоколов. Таким образом, взаимодействие между агентами становится большой проблемой. Как позволить агентам взаимодействовать друг с другом? А как насчет общения и последующего соответствия друг другу?

Чтобы избежать отсутствия совместимости, вызванного отсутствием унифицированных спецификаций, был создан протокол FusionFi (FFP).

В качестве протокола взаимодействия между Агентами протокол FusionFi определяет правила взаимодействия между Агентами, позволяя различным финансовым сервисам, созданным на основе Агентов, взаимодействовать друг с другом, а затем интегрироваться. В то время, когда AgentFi только начинал свою деятельность, такое соглашение можно было назвать весьма перспективным.

FFP (протокол FusionFi)

Протокол FusionFi — это протокол, представленный основателем EverVision на конференции Arweave Asia 2024 года.

Ключевой концепцией протокола FusionFi является Примечание. Это абстрактная модель представления обязательств, которая может быть в форме токенов, облигаций, сертификатов, договорных прав и т. д. Используя модель Note в качестве среды, протокол FusionFi может поддерживать различные финансовые сценарии, такие как торговля, кредитование, залог и т. д.

Протокол FusionFi не только предоставляет спецификацию протокола, но также предоставляет разработчикам набор инструментов разработки AgentFi (FFP SDK), которые помогают разработчикам создавать AgentFi более эффективно и просто.

В настоящее время протокол FusionFi уже имеет два экземпляра: агент AMM и агент книги заказов.

Агент АММ

Если взять в качестве примера агента AMM, то каждый агент AMM можно понимать как пул ликвидности «личного суверенитета». Правила маркет-мейкинга этого пула ликвидности можно установить самостоятельно. Это также означает, что пользователям не нужно полагаться на внешние платформы, такие как пул капитала с использованием единого алгоритма маркет-мейкинга, а можно самостоятельно реализовать функцию свопа и найти любого подходящего контрагента по всей сети. Другими словами, когда пользователь создает Агента, он фактически создает персональную децентрализованную биржу. Тогда протокол FusionFi может позволить множеству таких «персональных обменов» сформировать одноранговую сеть для достижения более эффективного и гибкого сопоставления.

Ниже приведен основной процесс агента AMM:

На самом деле для LP это вроде бы стандартный процесс создания, внесения, добавления, обмена и вывода средств. Однако разница в том, что агентом управляет сам пользователь. в Своих руках. На самом деле это возможности самого AgentFi, и FusionFi установил относительно унифицированный вход (и структуру данных) для этого набора возможностей.

Вы понимаете, что, будучи LP, все, что вам нужно выполнить, — это операции пополнения и снятия средств, и просто вызвать единую функцию входа. Сама функция может быть связана с несколькими проектами DeFi, и вы можете игнорировать их взаимодействие и функционирование в будущем. В этом ценность стандартного уровня протокола. Как и в случае с появлением таких стандартов, как ERC20, уровень приложений адаптируется к потребностям пользователей.

Ниже приведен конкретный пример кода для добавления ликвидности.

Как видите, эту функцию можно быстро реализовать с помощью всего нескольких строк основного кода.

Источник варианта использования кода: https://github.com/permadao/ffp-demo.

Обратите внимание на жизненный цикл

Здесь мы можем переключиться на точку зрения Note и взглянуть на процесс транзакции между пользователем и агентом AMM.

Когда пользователь инициирует запрос, все агенты AMM с соответствующей ликвидностью автоматически создают котировку. Эта котировка является Нотой. Срок действия этой Ноты очень короткий. Если транзакция не может быть завершена быстро, срок действия Ноты истечет. Агенты AMM эквивалентны производителям
Все заметки будут централизованно храниться в пуле заметок системы. Пул заметок действует как общее пространство хранения в системе для облегчения доступа других объектов.
Пользователи выбирают наиболее подходящую котировку из пула нот через веб-страницу внешнего интерфейса и отправляют ее в Расчетный центр для расчета. Расчетный центр отвечает за выполнение конкретных расчетных операций, таких как своп здесь.
Нота помечена как «Исполненная», и своп выполнен успешно.

Здесь Расчетный центр является ключевым компонентом протокола FusionFi и отвечает за обработку различных операций по расчету нот в системе.

Фактически, то же самое справедливо и для Агента книги заказов. Лимитный ордер в Агенте книги заказов сам по себе является Нотой, и процесс его расчета точно такой же, как и у агента котировок, созданного Агентом AMM. Это означает, что протокол FusionFi фактически может объединять ликвидность из AMM и книг заказов.

Такая интеграция приносит большие преимущества. В сценарии свопа ликвидность может поступать из котировок пользователей или рыночных узлов. Пользователи могут использовать протокол маршрутизации, чтобы найти ликвидность во всем пуле нот и достичь лучшей цены транзакции. AMM обеспечивает базовую ликвидность рынка, но имеет проблему большого влияния на цену и непостоянных потерь, в то время как книга заказов позволяет пользователям размещать заказы самостоятельно, что подходит для крупных транзакций и пользователей с особыми ценовыми потребностями. При интеграции AMM обеспечивает постоянную ликвидность, в то время как книга заказов снижает влияние на цену и увеличивает глубину, делая крупные сделки более эффективными. Эта модель отвечает потребностям различных типов пользователей, от розничных инвесторов до учреждений, которые могут найти подходящие методы торговли, тем самым улучшая использование средств и способствуя дальнейшей зрелости рынка.

Атомное урегулирование с несколькими банкнотами

Вышеупомянутый случай ограничен расчетом одной Ноты за раз, но на самом деле протокол FusionFi также может поддерживать одновременное урегулирование нескольких Нот, и это урегулирование является атомарным. Статус Ноты можно изменить только после того, как все Ноты в одном расчете будут погашены. В противном случае статус всех Заметок не изменится.

Это дает несколько очень полезных функций:

Разделение транзакций на большие суммы: заказы на большие суммы сложно принять одному контрагенту. FFP поддерживает разделение ордеров на большие суммы, чтобы в полной мере использовать рассредоточенную ликвидность.
Объединение нескольких транзакций. Несколько транзакций можно объединить в один атомарный заказ. Это может в определенной степени повысить скорость транзакций. Для высокочастотных трейдеров и сложных торговых сценариев такое повышение эффективности имеет решающее значение.
Многоступенчатая торговля: Многоступенчатая торговля является расширением функции объединения ордеров. Предположим, что в сценарии обмена необходимо завершить замену A→C, но прямого пути от A→C нет, но есть путь от A→B→C. FFP может реализовать комбинацию A→B. и Б→С. Более того, эта многошаговая транзакция является атомарной, и не будет ситуации, когда A→B завершится успешно, а B→C потерпит неудачу.
Арбитраж с нулевым капиталом: это так называемый волк с пустыми руками. Суть в том, что арбитражер одновременно рассчитывает две облигации с процентными ставками. Вы можете увидеть картинку ниже.

Источник изображения: https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992.

Permaswap — это первый AgentFi DEX, созданный на основе протокола FusionFi, а также наиболее зрелый DEX в экосистеме AO. Любой, кто заинтересован, может воспользоваться вышеуказанными функциями на Permaswap (aopsn.com).

Расчетный центр

Очевидно, что Расчетный центр является ключевым компонентом протокола FusionFi. Он будет обрабатывать все ноты в соответствии с временным порядком. Пока система SU АО работает нормально, временной порядок можно получить. Любой может извлечь банкноты из пула банкнот и отправить их в расчетный центр для расчета.

Когда количество запросов на обработку банкнот увеличивается, Расчетный центр также можно легко расширить распределенным образом, используя несколько расчетных процессов для разгрузки расчетных задач. Степень давления рассчитывается на основе идентификатора банкноты и распределяется по различным процессам расчета для обработки.

Разнообразные применения Примечание

Структурированный формат Note, определенный протоколом FusionFi, на самом деле имеет очень сильную универсальную применимость для различных финансовых предприятий. Поэтому Note можно использовать по-разному. Его можно использовать не только для выражения котировок для спотовых сделок, но также в торговле фьючерсами, контрактной торговлей, кредитовании и других сценариях. Таким образом, FusionFi может интегрировать не только ликвидность, но и различные финансовые формы.

Перспективы

По мнению автора, суть этого мира Интернета заключается в многоточечных транзакциях, поэтому решение высокочастотных транзакций между несколькими группами имеет большое значение, а модель AgentFi может обрабатывать практически все сценарии DeFi, а протокол FusionFi позволяет агентам проводить точечные транзакции. Более эффективное сопоставление между точками, и это сопоставление является межпротокольным. Столкнувшись с моделью области DeFi, согласно которой конкуренция за ликвидность является основным методом конкуренции и монополизация ликвидности как метод получения прибыли, изменения, которые может принести протокол FusionFi, являются разрушительными!

Конечно, протокол FusionFi — это совершенно новый стандарт протокола, и его, возможно, потребуется постоянно корректировать и оптимизировать в соответствии с потребностями бизнеса. Это может относиться к моделям BIP (Предложение по улучшению Биткойна) и EIP (Предложения по улучшению Эфириума) для реализации творческого подхода в совместном творчестве.

Ссылки:

1. Интеллектуальные финансы: от AgentFi к FusionFi : https://x.com/perma_daoCN/status/1801474305597050906.

2. Протокол FusionFi: основной элемент для обеспечения совместимости AgentFi : https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992

3. Документ протокола FusionFi : https://github.com/zyjblockchain/ffp-doc/blob/main/doc/Протокол FusionFi Введение.md

🏆 Призы за «поимку ошибок»: если вы обнаружите в статье опечатки, неправильные предложения или неправильные описания, нажмите «Мне» , чтобы сообщить об этом, и вы получите поощрения.

Отказ от ответственности: эта статья не отражает точку зрения или позицию PermaDAO. PermaDAO не предоставляет инвестиционных консультаций и не поддерживает какие-либо проекты. Читателей просят соблюдать законы страны, в которой они находятся, и вести деятельность в Web3 в соответствии с правилами.

🔗 О PermaDAO : Веб - сайт | Telegram | Discord |