Согласно сообщению The Guardian от 9 марта, Институт банковской политики (BPI), отраслевая группа, представляющая 40 крупнейших американских банков, включая JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Citigroup, всерьез рассматривает возможность подачи иска против Управления контролера денежного обращения (OCC) с целью предотвратить выдачу последним лицензий на банковское доверительное управление США криптовалютным компаниям и финтех-стартапам. В случае успеха иска конфликт между традиционным банковским сектором и криптоиндустрией по поводу прав доступа к финансовым услугам официально перерастет в судебную тяжбу.

83 дня, 11 компаний, гонка за получением лицензий.

Катализатором этого события стал декабрь 2025 года. В том месяце Управление контролера денежного обращения (OCC) условно одобрило лицензии на доверительное банковское обслуживание для пяти крипто-компаний одновременно: Circle, Ripple, BitGo, Paxos и Fidelity Digital Assets. Это был первый случай, когда федеральный регулятор выдал такое большое количество лицензий криптокомпаниям одновременно.

После этого последовал всплеск заявок. По данным FinTech Weekly, 11 компаний подали заявки на получение лицензий на доверительное банковское дело в течение 83 дней. В список вошли крипто- и финтех-компании, такие как Crypto.com, Bridge (дочерняя компания Stripe, занимающаяся стейблкоинами) и Zerohash, а также традиционные финансовые гиганты, такие как Morgan Stanley. В феврале 2026 года Crypto.com получила условное одобрение, всего через четыре месяца после подачи заявки.

Ещё больше споров вызвала ситуация с компанией World Liberty Financial, занимающейся криптовалютами и связанной с семьёй Трампа. В январе этого года компания также подала аналогичную заявку на получение лицензии, планируя создать World Liberty Trust Company для прямого выпуска своего стейблкоина USD1. Сенатор Элизабет Уоррен оказала давление на Управление контролера денежного обращения (OCC) по поводу иностранной собственности и конфликта интересов в заявке, потребовав остановить процесс утверждения, но это требование было отклонено комиссаром OCC Джонатаном Гоулдом.

Оппозиция продолжает расширяться.

BPI — не единственная оппозиционная организация. В настоящее время вокруг этой политики OCC сформировался многоуровневый оппозиционный альянс.

Конференция руководителей банковских надзорных органов штатов (CSBS), представляющая регулирующие органы всех 50 штатов, заняла жесткую позицию. Ее председатель, Брэндон Милхорн, публично заявил, что OCC собирает по частям лицензию Франкенштейна, превращая узкоспециализированную лицензию, изначально предназначенную для выполнения фидуциарных обязанностей, в лазейку для полноценных банковских операций. Он также прямо заявил, что «судебные разбирательства, безусловно, возможны», и что штаты рассмотрят административные и юридические меры, если расширение лицензий OCC выйдет за рамки Закона о национальной банковской деятельности.

Независимая ассоциация местных банков (ICBA), представляющая 5000 местных банков, также выразила решительное несогласие, утверждая, что эти новые лицензиаты будут напрямую конкурировать с традиционными банками в условиях более мягкой нормативной базы, создавая тем самым несправедливую рыночную среду.

Американская ассоциация банкиров (ABA) напрямую обратилась в Управление контролера денежного обращения (OCC) с просьбой приостановить процесс утверждения.

Генеральный директор BPI Грег Баер считает, что трастовые банки не обязаны соответствовать тем же нормативным и капитальным стандартам, что и федеральные универсальные страховые банки, и что лицензии на трастовую деятельность, выданные Управлением контролера денежного обращения (OCC), значительно превосходят установленные законом и исторические рамки применения лицензий на трастовую деятельность.

Суть юридического спора: пояснительное письмо.

Правовая основа этого конфликта указывает на разъяснительное письмо № 1176, выпущенное Управлением контролера денежного обращения (OCC) в 2021 году. Это письмо пересмотрело сферу деятельности трастовых банков, фактически снизив барьеры для получения лицензий крипто- и финтех-компаниями.

Стоит отметить, что составителем этого письма был Джонатан Гоулд, тогдашний главный юрисконсульт OCC, который сейчас курирует соблюдение этого правила в качестве генерального директора OCC. 27 февраля 2026 года OCC представила дополнительные поправки к правилам, заменив «деятельность доверительного управляющего» в лицензионном пункте на «деятельность доверительной компании и связанную с ней деятельность», и эта поправка должна вступить в силу 1 апреля. Критики утверждают, что это изменение формулировки еще больше размоет границы деятельности доверительных банков.

Юридические аргументы BPI и других ведомств сосредоточены на том факте, что OCC существенно изменила правила лицензирования посредством разъяснительных писем и пересмотра формулировок, обойдя формальные процедуры нормотворчества, требуемые Законом об административных процедурах (APA), включая общественные консультации. Если судебное разбирательство продолжится, этот процессуальный недостаток станет основной мишенью для нападок истцов.

Гулд утверждал, что трастовые компании давно предоставляют как услуги по доверительному управлению, так и услуги по хранению ценных бумаг вне доверительного управления, что резервы стейблкоинов представляют собой узкоспециализированную, изолированную деятельность, не приносящую дохода, и что закон требует от комиссара OCC утверждать всех заявителей, отвечающих установленным законом требованиям, независимо от используемой технологии.

Кто получит доступ к финансовой системе США в результате борьбы за лицензии?

На первый взгляд, этот спор касается стандартов одобрения лицензий. Однако на более глубоком уровне ключевой вопрос в игре между сторонами заключается в том, кто имеет право войти в финансовую систему США и по каким стандартам.

Традиционные банки обеспокоены регуляторным арбитражем, поскольку криптокомпании и финтех-компании могут работать во всех 50 штатах США, имея единую трастовую лицензию, предоставляя такие услуги, как платежи, хранение активов и выпуск стейблкоинов, без необходимости соблюдать те же требования к капиталу, обязательства по защите прав потребителей и расходы на страхование вкладов, что и универсальные банки.

Логика со стороны криптоиндустрии столь же очевидна: получение единого статуса соответствия на федеральном уровне является важнейшим шагом на пути к массовому внедрению. Если путь лицензирования через OCC будет закрыт, криптокомпании снова придется столкнуться с высокими затратами на подачу заявок на соответствие требованиям в каждом штате и фрагментированной нормативно-правовой базой.

BPI пока официально не подала иск, но, по данным источников, ее юридическая команда уже готовится. CSBS также сохранила за собой право подать иск. Если одна или обе стороны предпримут какие-либо действия в ближайшие месяцы, это станет самой значительной судебной тяжбой в сфере банковского регулирования США с тех пор, как CSBS подала иск против OCC в 2020 году, чтобы заблокировать выдачу лицензии финтех-компании.

Наиболее значимыми событиями в будущем станут период, в течение которого OCC сможет ответить на запросы, изменения в правилах, которые вступят в силу 1 апреля, а также последующая обработка спорных заявок от таких компаний, как World Liberty Financial.