Написал: НинНин

Подводя итог моему 24-летнему личному инвестиционному опыту, я хочу скопировать всепогодные инвестиционные правила Далио, чтобы диверсифицировать инвестиционный портфель в каждый цикл, который влияет на рынок криптовалют (внутригодовой сезонный цикл, 4-летний бычий-медвежий цикл, Гайтнер цикл технологических инноваций, тактовый цикл Merrill Lynch) и следовать стратегии «штанги» Талеба, сосредоточив внимание на распределении активов «Альфа» на пути «Бата» и активов «Бета» на пути «Альфа».

Поэтому активы Alpha в моем инвестиционном портфеле сейчас в основном представляют собой проекты по абстракции цепочек, AI Agent и PayFi. Добавление этих активов помогло общей доходности моего портфеля легко превзойти рыночную динамику в декабре. При ребалансировке инвестиционного портфеля в конце года, чтобы зафиксировать прибыль Alpha за первый квартал за 25 лет, я внезапно осознал, что моя логика распределения активов Alpha была относительно простой и сосредоточена исключительно вокруг основной логики «подрывных инноваций» в технологиях.

Особенно после того, как недавно услышал замечания MegaETH Lianchuang Cake Brother о атмосфере сообщества в Space, я лежал в постели глухой ночью и размышлял.

В сфере криптоинвестиций на самом деле существует две инвестиционные логики: одна — это так называемый технологический детерминизм, а другая — то, что сообщество — король.

Вообще говоря, как негипотетически рациональный человек, я обычно рассматриваю такие вещи, как атмосфера сообщества и культовая культура, как шумиху, созданную большими лжецами и маленькими дураками ради общих интересов, и я не люблю обращать на них внимание.

Но недавно я купил Fat Penguin NFT, потому что я с оптимизмом смотрю на потребительскую цепочку Abstract, которая находится на абстрактном пути цепочки. Это позволило мне впервые ощутить Vibe сообщества как участник, а не сторонний наблюдатель. Этот опыт заставил меня почувствовать давно утраченное чувство социальной принадлежности и признания сообщества. Вдохновленный взглядами брата Пэна, я начал намеренно вырываться из своего первоначального когнитивного кокона и пытаться понять проекты с сильной общественной атмосферой, такие как Monad, Sonic SVM. и MegaETH, BeraChain и др.

Sonic SVM — это первый экземпляр архитектуры HyperGrid Solana L2 от Sonic. Он позиционируется как сеть Web3 TikTok, а его целевыми пользователями являются миллионы потребителей игр TikTok эпохи Z.

Ранее я написал для Sonic пост об исследовании долгосрочных инвестиций (см. ретвит), когда я писал эту статью, в моей голове постоянно всплывала теория владельца о «разделении акций». Честно говоря, в то время я не осознавал реальную ценность этих рассказов о цепочке потребителей/сообществе Vibe. С технической точки зрения, хотя HyperGrid от Sonic имеет смысл, он намного уступает Preconf, Based Rollup, Parallel EVM и т. д. Новые примитивы технологии L2 привлекательны.

Но полгода спустя, если мы сравним операционный статус и зрелость сообщества Sonic SVM с уровнями L2 с привлекательными техническими примитивами, мы обнаружим, что существует большая разница в продуктах и ​​результатах между конструкцией, ориентированной на потребителя, и абстрактным массовым внедрением Web3. .Разница, которая разделяет.

Текущая Sonic SVM создает уровень приложения TikTok — SonicX, который будет передавать свой собственный токен $SONIC всем пользователям, зарегистрировавшимся через TikTok. Опираясь на абстракцию учетной записи, пользователи TikTok могут напрямую взаимодействовать с цепочкой внутри приложения без настройки отдельного кошелька Web3, а также осуществлять полный сбор Airdrop на стороне TikTok.

Благодаря передовой рекламе TikTok и сотрудничеству с создателями SonicX привлекла более 2 миллионов пользователей к участию в играх, соревнованиях и прямых трансляциях в приложении, создавая единый интерфейс, аналогичный Web2. Кроме того, Sonic SVM планирует получить доступ к большему количеству игр на http://SonicX.app и постепенно создать экосистему «TikTok Chain». Квалифицированные пользователи могут получать вознаграждения в виде токенов в период раздачи.

Благодаря передовой рекламе TikTok и сотрудничеству с создателями SonicX привлек более 2 миллионов пользователей к участию в играх, соревнованиях и прямых трансляциях в приложении, создавая единый интерфейс, аналогичный Web2. Кроме того, Sonic SVM планирует получить доступ к большему количеству игр на http://SonicX.app и постепенно создать экосистему «TikTok Chain». Квалифицированные пользователи могут получать вознаграждения в виде токенов во время раздачи.

У TikTok более 1,5 миллиардов пользователей по всему миру, а у Telegram — 900 миллионов пользователей по всему миру, но пожизненная ценность пользователей TikTok намного выше, чем у Telegram. Сумасшедшая шумиха вокруг ChillGuy некоторое время назад показывает нам потенциал монетизации пользователей TikTok. Кажется, нам не нужно беспокоиться о хаосе, таком как апплет Telegram раньше, который в конечном итоге просто обменивал драгоценную ликвидность крипторынка на множество малоценных пользователей-мусорщиков.

Когда я работал в небольшом криптофонде в 2023 году, старший сказал мне, что одно из основных направлений стоимостного инвестирования — «выйти на большой рынок». После завершения инноваций 0-1, кто сможет лучше занять более крупный рынок посредством быстрого репликации + усиления маховика роста, станет окончательным победителем. Теперь, когда Виталик чувствует, что инфраструктура блокчейна перенасыщена, кто сможет быстрее охватить потребителей, кто сможет занять умы большего количества потребителей и кто станет Web3 Infra следующей эпохи.