Автор OneShotBug
RWA продолжает преподносить нам новые сюрпризы.
Американский фондовый рынок — динамичный и захватывающий, с постоянным потоком впечатляющих «единорогов» и историй успеха предпринимателей, таких как Nvidia, которая взлетела на вершину рынка после стремительного роста рыночной капитализации. Это привлекло многих китайских инвесторов, желающих попробовать свои силы. Однако такие препятствия, как высокие транзакционные комиссии, обременительная процедура открытия счета и валютный контроль, затрудняют прямые инвестиции в американские акции.
В качестве практического применения концепции RWA, токенизация акций открывает новые инвестиционные возможности. Контракты RWA, выпускаемые такими платформами, как xStocks и Ondo, позволяют инвесторам косвенно инвестировать в фондовый рынок США через токенизированные активы, избегая сложных процедур и высоких комиссий традиционных фондовых рынков.
В этой статье рассматривается недавно запущенный Bitget «Бессрочный контракт на индекс RWA». Этот продукт изначально запускал популярные акции США, включая Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) и Circle (CRCL). Более того, он предлагает дополнительные инновации, основанные на контракте RWA: он использует взвешенный подход к расчёту цен для продуктов разных эмитентов и обеспечивает гибкие инвестиции с высоким кредитным плечом. В целом, это токенизированный инвестиционный продукт на основе американских акций, идеально подходящий для инвесторов, говорящих по-китайски.
Далее я кратко расскажу о бессрочном контракте на индекс RWA и проанализирую его преимущества, механизм управления рисками и рыночные возможности.
Почему мир криптовалют фокусируется на токенизации акций?
Являясь ярчайшей звездой в продолжающейся глубокой интеграции рынка криптовалют и традиционного финансового рынка, токенизация акций построила мост между рынком криптовалют и традиционным фондовым рынком.
Благодаря стремительному развитию технологии блокчейна практически все токенизированные активы постепенно входят в блокчейн-пространство. От первых стейблкоинов до традиционных финансовых активов, таких как недвижимость, облигации и фонды, а теперь и популярные токенизированные акции, каждое нововведение стремится устранить препятствия и барьеры в традиционных финансах посредством блокчейна, преодолевая такие ограничения, как время и местоположение.
Суть токенизации акций заключается в конвертации традиционных фондовых активов в цифровые токены на блокчейне, что обеспечивает круглосуточную глобальную торговлю, покупку акций по частям и более эффективные трансграничные транзакции. Эта модель особенно привлекательна для глобальных розничных инвесторов, особенно на развивающихся рынках, поскольку решает давние проблемы, такие как сложности с открытием счетов, трудности с переводами средств и нестабильный график торгов.
Хотя токенизация акций — не новая концепция, такие платформы, как FTX и Binance, пытались запустить соответствующие продукты ещё в 2020 году, но эти попытки в конечном итоге провалились из-за давления со стороны регулирующих органов. Однако, с восстановлением рыночного спроса и улучшением технических условий, токенизация акций вновь стала актуальной темой для инвесторов в 2024 году. Продолжающееся развитие продуктов RWA расширяет возможности инвесторов по участию в инвестициях в американские акции посредством токенизации.
Что такое бессрочный контракт индекса RWA?
Бессрочный контракт на индекс RWA — первый инновационный финансовый продукт Bitget. Согласно информации на официальном сайте, главное новшество бессрочного контракта на индекс RWA заключается в использовании механизма взвешенного ценообразования по нескольким эмитентам. Каждый индекс формируется путём интеграции цен токенов с нескольких платформ (например, xStocks и Ondo), объединяя несколько токенизированных активов в единый взвешенный индекс. Такое взвешенное ценообразование позволяет Bitget агрегировать цены токенов от нескольких эмитентов.
Бессрочный контракт на индекс RWA — первый инновационный финансовый продукт Bitget. Согласно информации на официальном сайте, главное новшество бессрочного контракта на индекс RWA заключается в использовании механизма взвешенного ценообразования по нескольким эмитентам. Каждый индекс формируется путём интеграции цен токенов с нескольких платформ (например, xStocks и Ondo), объединяя несколько токенизированных активов в единый взвешенный индекс. Такое взвешенное ценообразование позволяет Bitget агрегировать цены токенов от нескольких эмитентов.
Такой механизм ценообразования делает контракт на индекс RWA более гибким и стабильным, а также обеспечивает большую прозрачность рынка. Инвесторы могут чётко понимать вес каждого токена в контракте и получать комплексную рыночную оценку благодаря взвешенному индексу в контракте.
Фактические транзакции можно совершать на различных платформах, таких как официальный сайт и приложение Bitget. Вы можете найти их, выполнив поиск по названию соответствующего продукта в контракте. В настоящее время на сайте представлены три продукта: NVDA TSLA и CRCL, поддерживающие торговые пары USDT.
Возможности для инвесторов, говорящих по-китайски: нулевые барьеры для входа на фондовый рынок США
Для инвесторов фондовый рынок США — это рынок, полный возможностей, особенно благодаря таким быстрорастущим мировым лидерам, как Tesla и Nvidia. Однако для многих инвесторов, говорящих по-китайски, прямые инвестиции в американские акции сопряжены с рядом препятствий. Во-первых, инвесторам необходимо открыть счёт через традиционную брокерскую платформу, что часто включает в себя обременительные процедуры, такие как предоставление обширных документов для подтверждения личности и утомительное заполнение налоговых деклараций. Кроме того, многие инвесторы сталкиваются с высокими комиссиями, включая комиссию за управление счётом, торговые комиссии и комиссии за перевод средств, что, несомненно, значительно снижает доходность инвестиций.
Помимо этих традиционных барьеров, валютный контроль также представляет собой серьёзную проблему для китайских инвесторов. Даже если инвесторы готовы платить сборы, они часто не могут напрямую получить доступ к возможностям на фондовом рынке США из-за ограничений доступа к рынку.
В связи с этим прямые инвестиции в американские акции для многих китайских инвесторов не только обременительны, но и требуют преодоления множества препятствий. Высокий порог входа в инвестиционную среду делает их неохотными инвесторами.
Бессрочный контракт Bitget на индекс RWA предлагает инвесторам беспроцентный инвестиционный метод, позволяющий им легко участвовать в торговле токенизированными акциями США через платформу. Инвесторам больше не нужен традиционный фондовый счёт или даже традиционные банковские системы для обмена средствами. Это ещё раз демонстрирует экспертизу Bitget в области инновационных продуктов, предоставляя инвесторам доступ к широкому спектру криптовалют без сложных процедур.
Риски и возможности торговли с высоким кредитным плечом
Помимо преодоления традиционных инвестиционных барьеров, бессрочные контракты на индекс RWA также предоставляют инвесторам торговый механизм с высоким кредитным плечом. Максимальное кредитное плечо 10x позволяет инвесторам получать более высокую доходность от торговли токенизированными акциями США при относительно небольших инвестициях.
Конечно, при торговле с высоким кредитным плечом даже небольшие колебания рынка могут привести к значительным финансовым потерям. Поэтому инвесторам следует проявлять крайнюю осторожность при выборе кредитного плеча, внимательно отслеживать рыночные изменения и своевременно корректировать стратегии, чтобы избежать чрезмерных потерь из-за неблагоприятных колебаний.
Чтобы помочь инвесторам эффективнее управлять рисками при торговле с высоким кредитным плечом, Bitget внедрил ряд мер по управлению рисками. Эти меры направлены на минимизацию потенциальных потерь и защиту средств инвесторов во время рыночных колебаний.
- Часы торговли: круглосуточно, с понедельника по пятницу, с 00:00 понедельника до 00:00 субботы по восточному времени (UTC-4). Контракты RWA также приостанавливаются во время государственных праздников в США.
- Заморозка рынка: цены замораживаются по выходным и во время праздничных дней на фондовом рынке, чтобы избежать ликвидации. Отмена ордеров поддерживается, но подача новых ордеров приостановлена. Оплата комиссии за финансирование возобновится после возобновления торгов.
- Лимит кредитного плеча: Начальный лимит кредитного плеча установлен на уровне 10, поддерживается модель изолированной маржи.
- Фонд риска: Bitget выделил фонд риска для каждого бессрочного контракта на индекс RWA, чтобы снизить потенциальные риски, возникающие в связи с чрезвычайной рыночной волатильностью. Первоначально фонд риска пополняется 50 000 USDT и служит компенсационным фондом в периоды значительной рыночной волатильности. Этот фонд предоставляет инвесторам дополнительный уровень защиты, снижая риски, связанные с торговлей с высоким кредитным плечом.
- Лимиты позиций: Bitget также устанавливает лимиты позиций для отдельных счетов, чтобы предотвратить чрезмерное владение активами отдельными инвесторами, что может повлиять на ликвидность и стабильность рынка. Ограничивая максимальный размер позиции, удерживаемой одним инвестором, Bitget может лучше управлять рыночным риском и предотвращать дестабилизацию рынка чрезмерными объемами торговли со стороны одного инвестора.
Эти меры обеспечивают инвесторам более надежную защиту при использовании высокого кредитного плеча. Независимо от волатильности рынка, инвесторы могут чувствовать определенную степень безопасности, снижая потенциальные риски при совершении сделок.
Заключение
От реального продвижения акций на блокчейне компаниями Kraken, Bybit и Robinhood до выпуска соответствующих токенов компаниями xStocks, Dinari и Ondo и попытки Tron Inc. «обратного вывода активов на блокчейн» — этот этап реконструкции структуры активов касается не только инноваций в смарт-контрактах или формах продуктов, но и того, можно ли построить полноценную финансовую экосистему на блокчейне.
Именно на этом фоне появился бессрочный контракт на индекс RWA. Он не только открыл дорогу на американский фондовый рынок для инвесторов, говорящих по-китайски, но и проложил мост между криптовалютным и традиционным фондовым рынками. Пока неясно, сможет ли их слияние действительно изменить инвестиционную практику инвесторов и стать общепринятой тенденцией.
Я не знаю ответа, но считаю, что в условиях постоянно меняющегося рынка нам следует пробовать более передовые, инновационные продукты. В конце концов, инвестирование — это игра, и каждое решение — это гонка между будущим и возможностями.
Все комментарии