Автор Нина Бамбышева, Forbes

Криптовалютная зима? все кончено. Криптоимперия в упадке и судебная драма? Это все в прошлом. выживший? Он прошел испытания в реальном бою, и его глаза сияют, как новая золотая лихорадка.

После нескольких лет конфликта с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) наконец появились биржевые фонды Биткойн и Эфириум (ETF). По данным исследовательской компании K33 Research, занимающейся исследованием криптовалют, по состоянию на 16 декабря размер активов биткойн-ETF США достиг 129 миллиардов долларов, превысив 125 миллиардов долларов, принадлежащих золотым ETF.

Волнение рынка после выборов в США в сочетании с обещанием Дональда Трампа сделать Соединенные Штаты «криптовалютной столицей мира» и создать стратегический резерв биткойнов привело к тому, что цена биткойнов однажды превысила 100 000 долларов США.

Солана видит возможности для роста, чему способствует ажиотаж вокруг мемкойнов и появление новых идей, таких как DePIN. DePIN — это сеть, которая использует технологию блокчейна для децентрализации контроля и владения физической инфраструктурой. Такие платформы, как Polymarket, где пользователи могут делать ставки на исход президентских выборов в США, и игра Off The Grid в жанре королевской битвы, добились массового успеха. Новая волна «дегенов» делает ставку на такие токены, как Fartcoin и Dogwifhat, рыночная капитализация которых в настоящее время превышает 1 миллиард долларов.

Роб Хадик, генеральный партнер криптовалютной венчурной компании Dragonfly, расположенной в Сан-Франциско, сказал: «В этом году криптовалюты вошли в массовое сознание так, как не наблюдалось в 2021 году, и теперь это устойчивый долгосрочный класс активов, который будет иметь Голос «Если вы просто посмотрите на влияние криптовалют на выборы, будь то криптополитические пожертвования или их продвижение среди законодателей и кандидатов в президенты, это беспрецедентно, это легализация криптовалют. Большое улучшение».

Дональд Трамп посетит Биткойн-конференцию 2024 в Нэшвилле, штат Теннесси. Фото предоставлено: The Washington Post

Пока Трамп и группа сторонников криптовалюты готовятся к вступлению в должность, наступило то, что инсайдеры отрасли называют «золотым веком криптовалюты». Вот какие тенденции назревают:

Исторические максимумы и резервы биткойнов в США

Искусство смелого прогнозирования цен снова в моде. Компания по управлению криптоактивами Bitwise прогнозирует, что если Соединенные Штаты создадут стратегический резерв, аналогичный нефти или золоту, цена Биткойна достигнет 200 000 или даже 500 000 долларов. Логика такова: официальный биткойн-резерв США вызовет глобальное FOMO.

На Биткойн-конференции в Нэшвилле в июле Трамп предложил использовать 200 000 биткойнов (оценкой в ​​21 миллиард долларов), конфискованных у преступников, для создания резерва. Но юридический путь неясен. Будет ли требоваться одобрение Конгресса или исполнительная власть может действовать в одностороннем порядке? Сенатор, выступающий за криптовалюту Синтия Ламмис, предложила в июле резервную программу, проводимую Министерством финансов. Скептики полагают, что волатильность Биткойна может подорвать финансовую стабильность. Трамп хранит молчание о том, будут ли Соединенные Штаты покупать больше биткойнов на открытом рынке, что добавляет еще один уровень путаницы.

Перезагрузка регулирования криптовалюты: дружественный Вашингтон

Ожидается, что новая администрация будет самой дружелюбной к криптовалютам. Некоторые из ключевых правительственных назначений в отношении криптовалют включают в себя:

«Это реальная возможность создать хорошую политику для отрасли», — сказала Кристин Смит, генеральный директор Ассоциации блокчейнов в Вашингтоне, округ Колумбия, которая представляет более 100 криптовалютных компаний. «Белый дом заявил, что это приоритет. Я думаю, что мы увидим значительный сдвиг в усилиях правительства, работающих вместе, в законодательстве, которое будет стимулировать рыночные структуры и стейблкоины, а также в Соединенных Штатах вернется множество инноваций». добавила она.

Новые криптовалютные IPO и выход венчурного капитала

Процесс IPO криптовалют набирает обороты. Bitwise перечисляет пять компаний, которые могут выйти на биржу в следующем году:

Кроме того, Хадик из Dragonfly сказал: «Я ожидаю, что рынок LP (партнеров с ограниченной ответственностью криптовалютных венчурных фондов) станет лучше, и они захотят вкладывать больше денег в криптовалюты. Многие традиционные кроссоверные фонды Web2 вернутся в пространство Web3». уже наблюдаю эту тенденцию в определенных областях, таких как стейблкоины и платежи», — сказал он, добавив, что сделки венчурного капитала, как правило, отстают от роста цен на публичном рынке на четверть или две.

Компании, связанные с криптовалютой, включены в основные фондовые индексы

Цена акций MicroStrategy в этом году выросла более чем на 400%. В настоящее время компания является компонентом индекса Nasdaq 100 благодаря новым правилам бухгалтерского учета, которые позволяют компаниям отражать свои инвестиции в биткойны как рыночную капитализацию в финансовой отчетности, и аналитики прогнозируют, что в следующий раз компания будет включена в индекс S&P 500. Это изменение может включить MicroStrategy в фонды, отслеживающие индексы, и добавить ее в портфели бесчисленных инвесторов в США. Стратегия «Биткойн-казначейство» соучредителя и исполнительного председателя MicroStrategy Майкла Сэйлора (продажа облигаций и акций для накопления биткойнов) вывела его бизнес стоимостью 86 миллиардов долларов в число 100 крупнейших компаний индекса S&P 500. Аналитики говорят, что Coinbase, акции которой в этом году выросли на 70%, также может присоединиться к желанному индексу.

Рост стейблкоинов

Рост стейблкоинов

Поскольку Соединенные Штаты собираются принять долгожданное законодательство о стейблкоинах, ожидается, что индустрия стейблкоинов переживет взрывной рост, а рыночная стоимость, как ожидается, удвоится и составит 400 миллиардов долларов. По данным Bitwise, объем транзакций в стейблкоинах достигнет $8,3 трлн в 2024 году, что почти равно объему платежей Visa в $9,9 трлн.

Tether и Circle по-прежнему доминируют. Однако Хадик предупредил, что их рост может вскоре застопориться, если они продолжат работать как управляющие активами, а не как платежные компании.

В октябре Stripe потратила 1,1 миллиарда долларов на приобретение платформы стейблкоинов Bridge, что стало сигналом: стейблкоины могут стать краеугольным камнем финансовых технологий. Stripe называет его «сверхпроводником финансовых услуг» и рекламирует его беспрецедентную скорость, низкую стоимость и глобальный охват. Robinhood следует этому примеру и изучает возможность создания глобальной сети стейблкоинов.

В то же время тихо появляется модель следующего поколения «стейблкоин 2.0». «Существует множество новых моделей стейблкоинов, которые возвращают доход держателям токенов или приложениям, которые действительно привлекают пользователей», — объяснил Сетерис, директор по исследованиям нью-йоркской компании по анализу криптовалют Delphi Digital. «Я думаю, что эти модели являются прорывными. ».

Токенизация традиционных активов ускоряется

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк уже много лет рекламирует токенизацию. Вскоре все, от недвижимости до искусства, может иметь токены. Самыми большими преимуществами токенизации являются: мгновенный расчет, более низкие затраты, чем традиционная секьюритизация, круглосуточная ликвидность и прозрачность.

Три года назад криптовалютная индустрия токенизировала всего 2 миллиарда долларов в реальных активах (RWA), включая частные кредиты, долг США, сырьевые товары и акции. Сегодня эта цифра приближается к 14 миллиардам долларов. Венчурная компания ParaFi прогнозирует, что к 2030 году рынок токенизированных RWA может вырасти до 2 триллионов долларов, что ознаменует серьезный сдвиг во владении активами и торговле ими.

Новые приложения, лучшая инфраструктура

Модное словечко конца 2024 года — «агенты ИИ». Приготовьтесь стать свидетелем слияния искусственного интеллекта и криптовалюты, которое ближе к научной фантастике.

Эта тенденция уже формируется. Возьмем, к примеру, TruthTerminal. Этот ИИ-агент не только получил 50 000 долларов от Марка Андриссена, но и использовал социальные сети X, чтобы стать миллионером. Его успех стал результатом продвижения токена, основанного на нелепом меме начала 2000-х (анонимный создатель токена перевел крупную сумму денег на кошелек TruthTerminal, которым управлял Энди Эйри).

Но аналитики осторожны. Практических агентов ИИ, например тех, которые пытаются выполнять сложные транзакции между блокчейнами от имени пользователей, немного, и они находятся на ранних стадиях своего развития. «Агенты интересны, потому что они настолько новы», — сказал Сетерис из Delphi, — «Но, к лучшему или к худшему, это, вероятно, самый большой пузырь в этом цикле».

Хотя индустрия блокчейнов остается фрагментированной, а большинство децентрализованных приложений еще не стали массовыми, работа по созданию надежной инфраструктуры продолжается. Сетерис объяснил: «Солана установила тенденцию к эпохе блокчейнов с высокой пропускной способностью. Почти каждая новая цепочка запускается в соответствии с этой тенденцией, поэтому будет создано большое количество дешевого пространства блоков».

Таким образом, повествование о криптовалюте смещается от выживания к процветанию. Это лишь часть сюрпризов, которые может преподнести следующий год. Вы можете взять с собой попкорн для этого шоу или выкопать свой кошелек, чтобы воспользоваться этой возможностью. Очень важна осторожность, и рынок будет переживать взлеты и падения. И на этот раз ставки кажутся выше, чем когда-либо.