Автор: г-н Берг
TLDR
- Серия статей Cointime Price будет разделена на три части, это первая часть
- В этой статье будут представлены основные принципы и способы применения Cointime Price для донной рыбалки.
- Cointime Price — это новый и эффективный метод ценообразования BTC.
- Более строгий, чем Реализованная цена, и более чувствительный, чем LTH-RP
Основы цен Cointime
Концепция цены Cointime возникла 23.08.2023 в статье «Cointime Economics», подготовленной Ark Invest и Glassnode.
Логика расчета цены Cointime сама по себе довольно сложна, и в этой статье мы попытаемся объяснить ее вам доступным для понимания способом.
Cointime Price — это модель ценообразования, разработанная для уникальной структуры UTXO BTC. В этой статье я намерен пропустить сложный процесс вычислений и сразу познакомить вас с принципом.
Проще говоря, поскольку сам BTC представляет собой блокчейн, будет существовать процесс проверки как для генерации блоков, так и для транзакций передачи.
Цена Cointime отличается от традиционного метода ценообразования в сети и использует подход «взвешенный по времени»:
Как показано на рисунке выше, зеленая линия — это цена Cointime, а формула расчета, показанная на рисунке, включает в себя три концепции:
- Созданные блоки монет (CBC)
CBC в n-м блоке = обращение BTC на тот момент
- Уничтоженные монетные блоки (CBD)
При переводе соответствующей суммы BTC она считается уничтоженной.
- Уничтоженные монетные блоки (CBD)
При переводе соответствующей суммы BTC она считается уничтоженной.
Умножьте сумму переведенных BTC на время удержания этих BTC (сколько блоков прошло до перевода),
Вы можете получить CBD, что можно интерпретировать как «взвешенное по времени количество BTC».
- Хранимые блоки монет (CBS)
CBS = сумма CBC - сумма CBD, которую можно понимать как «взвешенную по времени сумму неизрасходованных BTC»
На рисунке выше числитель формулы представляет собой сумму КБД, генерируемого при каждой передаче, умноженную на соответствующую сумму.
На основании вышеизложенного можно вывести три характеристики цены Cointime:
- Из-за конструкции с учетом времени, когда долгосрочные держатели переводят (распределяют) большую сумму, скорость изменения цены Cointime увеличивается.
- Поскольку транзакция представляет собой куплю-продажу, с точки зрения покупателя числитель в формуле можно также рассматривать как «взвешенную по времени общую стоимость» на текущем рынке; Разделив это значение на CBS, можно получить «среднюю стоимость чипов на рынке после временного взвешивания».
- Поскольку КБД учитывает поведение переноса, если переноса нет, КБД не будет генерироваться, поэтому влияние утерянных в древние времена чипов эффективно устраняется.
Сравнение с LTH-RP
В предыдущей статье я представил LTH-RP. Проще говоря, LTH-RP — это средняя стоимость покупки BTC для долгосрочных держателей.
Поскольку Glassnode определяет LTH как «чипы, удерживаемые в течение > 155 дней», он может дать лишь относительно приблизительное определение «долгосрочного»;
Цена Cointime напрямую учитывает «как долго чип удерживается на момент перевода», поэтому по сравнению с LTH-RP цена Cointime более точна и чувствительна.
Как показано на рисунке выше: каждый раз, когда наступает основная восходящая волна, цена Cointime всегда может отреагировать на шаг раньше LTH-RP и может немедленно указать на возникновение поведения распределения.
Поэтому в своем анализе я предпочитаю использовать Cointime Price для анализа рынка.
Приложение для поиска выгодных предложений
Как упоминалось ранее, Cointime Price использует подход, учитывающий время, для установления справедливой цены на BTC.
В этом случае, как только рыночная цена падает ниже цены Cointime, это означает, что рыночная цена уже ниже истинной стоимости BTC, что обычно является хорошим временем для покупки на самом дне.
Как показано на рисунке ниже: я отметил моменты времени в истории, когда цена BTC была ниже цены Cointime, и вы можете видеть, что все они были хорошими возможностями для входа.
В этом случае, как только рыночная цена падает ниже цены Cointime, это означает, что рыночная цена уже ниже истинной стоимости BTC, что обычно является хорошим временем для покупки на самом дне.
Как показано на рисунке ниже: я отметил моменты времени в истории, когда цена BTC была ниже цены Cointime, и вы можете видеть, что все они были хорошими возможностями для входа.
Все комментарии