Автор: Бахит

Составитель: TechFlow

В недавнем посте я задал вопрос: имея стартовый капитал всего в 100 долларов, что открывает больше возможностей для трейдера: торговля Memecoin (через платформу Pumpfun) или использование рынков прогнозов?

Ссылка на исходный твит: Нажмите здесь

Для меня это все равно, что сравнивать игру в шахматы с игровым автоматом в казино: в обоих случаях возможен крупный выигрыш, но в одном поощряется стратегия, а в другом — хаос и удача.

Далее мы углубимся и проанализируем осуществимость, риски, доходность, преимущества и влияние капитала.

Рыночный механизм

Рынок предсказаний

Рынки прогнозов представляют собой структурированные инструменты прогнозирования; ведущие платформы, такие как @Kalshi и @Polymarket, позволяют пользователям торговать на основе результатов конкретных, проверяемых событий, таких как результаты выборов, публикация экономических данных или определенные движения цен.

Цена контракта на рынке прогнозов отражает восприятие рынком вероятности наступления события. Например, контракт, торгующийся по цене $0,80, указывает на 80%-ную вероятность положительного исхода.

Кроме того, эти рынки хвалят за эффект «мудрости толпы», когда коллективные знания участников объединяются и обеспечивают удивительно точные прогнозы, которые невозможно воспроизвести в пространстве Memecoin.

Ценность контрактов на рынке предсказаний привязана к проверяемым событиям реального мира. Это обеспечивает рынкам предсказаний определённую легитимность и является их ключевым отличием от Memecoin.

Торговля MemeCoin на Pumpfun

Платформа Pumpfun позволяет пользователям быстро создавать и торговать новыми токенами через кривую связывания, и по мере появления новых покупателей цена будет стремительно расти. Низкий порог входа привлек большое количество непроверенных новых мем-проектов.

Жизненный цикл мемкоина обычно следует предсказуемой, хотя и хаотичной схеме. После достижения определённой рыночной капитализации токен размещается на децентрализованной бирже (например, @Raydium), обычно проходя начальную фазу «подъёма».

Фактически, данные за май 2025 года показывают, что большинство токенов терпят неудачу после своего первичного предложения.

В отчете @Solidus_Labs говорится, что 98,6% из 7 миллионов токенов, запущенных на Pumpfun, были идентифицированы как «беглые» или манипулятивные проекты.

Фактически, данные за май 2025 года показывают, что большинство токенов терпят неудачу после своего первичного предложения.

В отчете @Solidus_Labs говорится, что 98,6% из 7 миллионов токенов, запущенных на Pumpfun, были идентифицированы как «беглые» или манипулятивные проекты.

Доступность

Оба рынка очень дружелюбны к небольшим суммам капитала и практически не имеют порога.

На платформе Polymarket люди могут участвовать, имея в своем распоряжении всего 10 долларов США капитала, делая ставки на такие события, как выборы или цены на криптовалюту.

Если у вас есть 50–100 долларов, вы можете распределить инвестиции на 5–10 событий и оптимизировать размеры ставок с помощью лучшей стратегии.

Pumpfun предлагает более дешевую точку входа: стоимость создания Memecoin составляет около 0,02 SOL (около 3-4 долларов США по текущим ценам), а покупки можно совершать, используя только сдачу из вашего кошелька Solana.

Первоначальная торговля обычно происходит при небольшой рыночной капитализации, скажем, около 4000 долларов США, поэтому за 50–100 долларов США вы можете получить неплохую долю на начальном этапе.

Помимо сетевых комиссий, формальных минимальных требований нет, что делает платформу идеальной для «безумной торговли».

Риск, вознаграждение и реальность

Рынки прогнозов известны своим количественно измеримым риском: он понятен и привязан к исходу события. Хотя трейдеры могут потерять все свои инвестиции по одному контракту, коэффициенты и критерии события чётко понятны с самого начала.

При тщательном анализе прогнозов потенциальная доходность может быть очень высокой. Хотя эта доходность может быть не столь впечатляющей, как у Memecoin, она, как правило, более устойчива и основана на взвешенных решениях.

К распространенным рискам на рынках прогнозов относятся неправильная оценка вероятностей трейдерами или недостаточная ликвидность рынка, но если ставится только небольшая часть портфеля, полный крах поддается управлению и случается редко.

Для большинства трейдеров диверсифицированный портфель рынка прогнозирования предлагает более структурированный способ участия в высокорисковых сделках с более предсказуемыми результатами.

Вот отличная статья от @Predictifybot о том, как диверсифицировать свой портфель рынка прогнозов:

Ссылка на исходный твит: Нажмите здесь

Наконец, регулирующий надзор со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC, которая курирует Kalshi) добавляет уровень надзора и защиты для участников, снижая риск мошенничества и манипуляций.

С другой стороны, экосистема Memecoin изобилует мошенничеством, манипуляциями и резкими колебаниями цен. Проекты могут потерпеть неудачу, разработчики могут потерять ликвидность, а токены инвесторов обесцениться.

Ценность Memecoin основана на шумихе и социальных настроениях, а не на какой-либо фундаментальной полезности, что делает его чрезвычайно восприимчивым к тенденциям в социальных сетях и «инсайдерской» торговле.

Хотя многие ожидают огромных, кардинальных изменений в жизни, в реальности такой успех встречается редко. Большинство участников либо теряют деньги, либо получают минимальную прибыль.

Что можно сделать со 100 долларами?

Хотя многие ожидают огромных, кардинальных изменений в жизни, в реальности такой успех встречается редко. Большинство участников либо теряют деньги, либо получают минимальную прибыль.

Что можно сделать со 100 долларами?

Эффективное использование небольших объемов капитала (например, 100 долларов США) на рынках прогнозов и Pumpfun требует узкоспециализированных и принципиально разных стратегий.

Я считаю, что лучшая стратегия на рынках прогнозов — это поиск событий, которые неверно оценены из-за асимметрии информации, но это вряд ли применимо к Memecoin от Pumpfun.

Рынки предсказаний: использование асимметрии информации

Капитала в 100 долларов будет недостаточно, чтобы повлиять на рынок прогнозов, поэтому ваша стратегия должна действовать как опытный аналитик. Ваше преимущество заключается в обнаружении информации, которую рынок в целом игнорирует.

Как это работает:

Выявление информационных пробелов: рыночные шансы основаны на совокупной информации всех трейдеров. Рынки с низким объёмом могут быть лишены достаточного количества участников для эффективной работы, что даёт преимущество трейдерам с небольшим капиталом.

Используйте незаслуженно забытые знания: если вы обладаете специализированными знаниями, которыми мало кто владеет на вашем рынке, вы можете использовать эту информацию. Это может включать в себя глубокое знание местных выборов, конкретных технологических разработок, непопулярных судебных дел или результатов спортивных состязаний.

Сосредоточьтесь на неликвидных рынках: более крупные, ликвидные рынки, как правило, более эффективны, но небольшой капитал может сосредоточиться на более мелких, менее торгуемых рынках, где коэффициенты могут еще не отражать всю доступную информацию.

Будучи трейдером с небольшим капиталом, вы выполняете роль информационного арбитражера, и ваша цель — обнаружить неэффективность рынка, вызванную неполной информацией.

Pumpfun: Всё для выживания

Концепция информационной асимметрии на PumpFun совершенно иная, и её гораздо сложнее эксплуатировать. Она подразумевает менее рациональные шансы и большую зависимость от инсайдерской информации.

Как это работает:

Инсайдерская информация имеет решающее значение: в Pumpfun асимметрия информации часто невыгодна рядовым трейдерам. Создатели Memecoin обладают полной информацией и множеством инструментов для манипулирования торговлей.

Социальное и эмоциональное воздействие: самое мощное «послание» на этом рынке — вирусный потенциал криптовалют. Основатели контролируют первоначальный маркетинговый ход, часто полагаясь на влиятельных лиц и стратегии в социальных сетях для создания эффекта упущенной выгоды.

Асимметрия информации: здесь есть преимущество, если вы присоединитесь к сообществу мемов Solana или воспользуетесь возможностью до резкого роста стоимости токена. Однако асимметрия мимолетна: скачки длятся от нескольких минут до нескольких часов, и 97% трейдеров получают прибыль менее 1000 долларов.

В отличие от рынков прогнозов, здесь нет реальной вероятности, есть только FOMO толпы.

Стратегия проста: либо повезёт, либо уйди! Всего за 100 долларов ваша стратегия Memecoin выглядит так:

Сделайте первый шаг: DYOR (проведите собственное исследование) и быстро приобретите новые токены в надежде стать частью первоначального импульса.

Используйте профессиональные инструменты: многие трейдеры используют ботов для отслеживания новых листингов токенов и рыночной активности, чтобы получить несколько секунд форы.

Управляйте рисками с помощью осторожности: всегда следите за ценовыми графиками на предмет признаков «распродажи застройщиков» и будьте готовы к немедленной продаже.

На PumpFun ваши 100 долларов используются не для использования информационной асимметрии, а для инвестиций в рынок, где эта информация используется более влиятельными игроками. Ваш успех зависит не столько от анализа, сколько от удачи, своевременности и умения избегать манипуляций.

Заключительные мысли

В конечном счете, выбор между рынками прогнозов и торговлей Memecoin на Pumpfun зависит от готовности трейдера рисковать.

Хотя оба варианта предлагают потенциал для получения высокой прибыли, они достигают этого с помощью принципиально разных механизмов.

Рынки прогнозов с их проверяемыми результатами и потенциальным регулирующим надзором предлагают более структурированный и основанный на информации подход к высокорискованным спекуляциям.

Торговля мемекоинами больше похожа на азартную игру в высокорискованном нерегулируемом казино. Хотя существует потенциал огромной прибыли, риск потерь огромен из-за мошенничества и чрезвычайной волатильности.

Рынки прогнозов с их проверяемыми результатами и потенциальным регулирующим надзором предлагают более структурированный и основанный на информации подход к высокорискованным спекуляциям.

Торговля мемекоинами больше похожа на азартную игру в высокорискованном нерегулируемом казино. Хотя существует потенциал огромной прибыли, риск потерь огромен из-за мошенничества и чрезвычайной волатильности.

Вот отличный пост от @tradefoxintern, в котором он обсуждает, почему рынки предсказаний заменят Memecoin:

Ссылка на исходный твит: Нажмите здесь

Поэтому для тех, кто предпочитает более вычислительный, основанный на исследованиях подход, рынки прогнозов являются очевидным выбором.

А для тех, кто стремится к огромным доходам, сравнимым с лотереей, и готов преодолеть тысячи мошеннических схем, Pumpfun остается подходящим вариантом.

Вот и все!

Джон Ванг: Запомните мои слова, рынок предсказаний будет в 10 раз больше рынка Memecoin!