Недавно в сообществе бурно обсуждалась фондовая цепочка, представленная моделями xStocks и Robinhood, поддерживаемыми Backed. Для сравнения, модель фондовой цепочки, поддерживаемая xStocks, имеет большую открытость и компонуемость, и обычные пользователи также могут свободно торговать в цепочке; в то время как Robinhood открыт только для пользователей бирж ЕС с четкими уровнями регулирования при условии соответствия требованиям и не допускает переводов на несоответствующие адреса. Далее будут рассмотрены эти две модели с помощью нескольких наборов данных.

Поддержанные и xStocks

(1) xStocks поддерживает 61 акцию, 10 из которых сгенерировали объем торговли в цепочке

Хотя он был запущен всего несколько дней назад, по состоянию на 2 июля SPY TSLA CRCL MSTR и NVDA накопили более $1 млн. торгового объема. Кроме того, AAPL GOOGL QQQ META и AMZN также сгенерировали пользовательские транзакции. Некоторые платформы для торговли мемами, такие как GMGN, также запустили торговые разделы xStocks.

(2) После поддержки Bybit и Kraken объем торговли токенами акций xStocks значительно вырос

После объявления о поддержке Bybit и Kraken объем торговли xStocks значительно увеличился в течение двух последовательных дней, достигнув 6,641 млн долларов США 1 июля, с более чем 6,5 тыс. торговых пользователей и более чем 17 800 транзакций. В тот день дневной объем торговли TSLA SPY и CRCL превысил 1 млн долларов США.

(3) 1 монета привязана к 1 акции

xStocks следует логике, что 1 токен равен 1 акции. Профессиональные инвесторы или законопослушные инвесторы могут подать заявку на получение Backed Account для покупки акций через Backed. Backed поможет этим первичным инвесторам покупать акции в брокерских конторах. Купленные акции хранятся в стороннем учреждении, а количество купленных акций чеканится в соответствующее количество токенов через xStocks и возвращается первичным инвесторам. Первичные инвесторы с Backed Accounts могут выпускать и выкупать токены акций в любое время. Среди 10 токенов акций xStocks, которые были проданы, токены акций NVDIA, Circle и Tesla имеют наибольшую общую сумму, все превышающую 10 000.

(4) Ликвидность зависит от участников валютного рынка

Права на выпуск биржевых токенов сосредоточены в руках первичных профессиональных инвесторов, но они выпускают биржевые токены, поэтому становится проблемой, кто будет предоставлять ликвидность. Значение сотрудничества xStocks с биржами заключается не только в предоставлении каналов распространения биржевых токенов, но и в том, чтобы сделать биржи частью первичной эмиссии и использовать ресурсы маркет-мейкера бирж для предоставления лучшей ликвидности. Активность транзакций и глубина пула дополняют друг друга. Чем активнее транзакции, тем больше будет предоставлено ликвидности. В частности, SP500 (SPY), который имеет самый высокий объем торгов, имеет ликвидность на основе USDC в размере 1 миллиона долларов США на цепочке, что превышает рыночную стоимость биржевых токенов, выпущенных в настоящее время. Однако биржевые токены с низким объемом торгов сталкиваются с неловкой ситуацией, когда никто не предоставляет ликвидность.

(5) Используйте токены сторонних протоколов DeFi для руководства и стимулирования розничных инвесторов для предоставления ликвидности токенов акций

В будущем токены акций xStocks, выпущенные на Solana, должны ссылаться на bStocks, выпущенные на сети EVM и поддерживаемые Backed, и достичь определенного сотрудничества с публичными цепочками и основными DEX, используя такие токены сторонних протоколов для стимулирования и управления ликвидностью токенов акций. В настоящее время xStocks также активно сотрудничает с протоколами DeFi на Solana, включая агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino.

Акции Robinhood на цепи

(1) Robinhood: Разработчик развернул 213 токенов или тестирует биржевые токены

Robinhood выбрал Arbitrum для выпуска своих биржевых токенов, разместив 213 биржевых токенов по цене всего $5,35, при средней стоимости всего $0,03 за токен. Низкие транзакционные сборы являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал Arbitrum. Далее Robinhood разработает собственную фирменную цепочку Robinhood Chain на основе Arbitrum.

(Источник фото: @tomwanhh)

(Источник фото: @tomwanhh)

(2) Robinhood выпустил 2309 токенов OpenAI(o)

Robinhood объявил, что Robinhood EU запустит первую в мире партию токенов акций частных компаний, включая токены OpenAI и SpaceX. Превращение Crypto в предварительный рынок для ценных потенциальных акций частных компаний, несомненно, является самым захватывающим для Robinhood, размещающего акции в цепочке. В будущем пользователи Crypto смогут получить доступ и купить те акции, которые будут размещены раньше, чем традиционные инвесторы фондового рынка. В настоящее время Robinhood выпустила 2309 токенов OpenAI (o).

(3) Контракты на биржевые токены Robinhood имеют встроенные требования соответствия

После декомпиляции контракта токена акций Robinhood исследователь Electric Capital Рен обнаружил, что это закрытая система. Каждый перевод должен проверяться в утвержденном реестре кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но CeFi с функциями распределения может выиграть. Даже если пользователи в Европейском союзе купят акции в цепочке, они не смогут переводить токены акций на другие незарегистрированные адреса. Такие переводы будут заблокированы.

(Источник изображения: @0xren_cf)

(4) Метаданные для 79 биржевых токенов установлены и будут запущены в ближайшее время

В дополнение к OpenAI, адреса, связанные с Robinhood, установили метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая такие акции, как Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, и ETF, такие как Schwab US Dividend Equity ETF и Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Некоторые токены акций с набором метаданных были отчеканены в небольших количествах.